Зашто се Мицрософтова дионица руши

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфељ менаџер. Он и његови клијенти поседују акције ГООГЛ-а.)

Мицрософт Цорп'с. (МСФТ) акције су се релативно добро задржале усред шире продаје на тржишту, испуштајући 12% ниже цене, док су остале мега-технолошке акције попут Амазон.цом Инц. (АМЗН), Нетфлик Инц. (НФЛКС), Алпхабет Инц. ( ГООГЛ) и Фацебоок Инц. (ФБ) претрпели су далеко драматичнији пад. Али то може бити мало утехе инвеститорима. Техничка анализа показује да би Мицрософт могао да спусти 6% даље од данашњих нивоа, што би гурнуло залихе 17% у висину - са потенцијалним падом који долази.

Уз то, окладе за медвједе опције на истеку у децембру усмјерено подржавају слабу техничку карту.

Ова отрежућа перспектива Мицрософта у супротности је са снажним резултатима у првом кварталу због којих су аналитичари повећали своје процене.

МСФТ подаци ИЦхартс-а

Слаба карта

Из графикона се види да је акција пала испод дугорочног тренда раста, медведји показатељ. Поред тога, Мицрософт флертује са нивоом техничке подршке око 102 УСД. Ако акција падне испод тог нивоа, акције би могле пасти на следећи ниво подршке на 96 УСД, што је пад од 6% од њихове тренутне цене од око 102, 70 УСД.

Индекс релативне снаге такође се креће ниже, знак да биковски замах напушта залихе.

Још један негативан показатељ су опкладе за опкладе на медвједе за истек 21. децембра. Одређени позиви надмашују позиве у омјеру 5 према 1 при штрајку од 100 долара, уз 10 000 уговора о отвореном пласману. Извештаји показују да би акција могла пасти на 96, 30 долара.

Виша процена

Упркос медвјеђим изгледима за дионице, Мицрософт је извијестио о снажним фискалним резултатима у првом кварталу, с процјеном зараде за 18%, а приходима за 4% бољим. Због снажних резултата, аналитичари су повећали зараду и процене прихода за око 1%.

Аналитичари су такође повећали процјене за цијелу годину и сада виде да се зараде ове године повећавају за 14% од претходних процена раста за 11%, што је упечатљива супротност многим високим технолошким залихама са падом зарада и смањеним прогнозама аналитичара. Исто је и са Мицрософтовим приходима, за који се сада очекује да ће порасти за 13% у односу на претходне процене од 11%. Очекује се да ће те стопе раста остати релативно стабилне током 2021. године.

МСФТ ЕПС процене за податке текуће фискалне године од стране ИЦхартс-а

Чини се да су Мицрософтове акције незаобилазно постале све више увучене у опадање ширег стања технике. Али робусна зарада и раст прихода компаније могу пружити заштитни зид против најгорих падова који су искусили многи њени велики конкуренти.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.