Годишња процентна стопа - АПР
Годишња процентна стопа (АПР) је годишња стопа наплаћена за задуживање или зарађена инвестицијом. АПР се изражава као проценат који представља стварни годишњи трошак средстава током трајања зајма. Ово укључује било какве накнаде или додатне трошкове повезане са трансакцијом, али не узима у обзир сједињење.
Како се зајмови или уговори о кредиту могу разликовати у погледу структуре каматних стопа, накнада за трансакције, закаснелих пенала и других фактора, стандардизовано рачунање као што је АПР пружа дужницима најнижи број који могу лако да упореде са стопама које наплаћују други зајмодавци.
1:34Годишња процентна стопа (АПР)
АПР формула и калкулација
АПР = ((Накнаде + каматеПринципалн) × 365) × 100 другде: Камата = Укупна камата плаћена током трајања зајмаПринципал = Износ зајма = Број дана у трајању кредита \ почетак {поравнање} & \ тект {АПР} = \ лево ( \ лево (\ фрац {\ фрац {\ тект {Накнаде} + \ текст {камата}} {\ текст {главни {}}} {н} \ десно) \ пута 365 \ десно) \ пута 100 \\ & \ тектбф { где је:} \\ & \ текст {камата} = \ текст {Укупна камата плаћена током трајања зајма} \\ & \ текст {главница} = \ текст {износ зајма} \\ & н = \ текст {Број дана у рок зајма} \\ \ крај {усклађено} АПР = ((нПринципалФеес + камате) × 365) × 100 негде: камате = укупне камате плаћене током трајања зајма, основни = износ зајма = број дана у року кредита
АПР се најчешће исказује каматном стопом (%). Годишња процентна стопа (АПР) је мера којом се покушава израчунати колики проценат главнице коју ћете платити по периоду (у овом случају годишње), узимајући сваку накнаду са месечних плаћања током зајма, унапред плаћених накнада итд. у обзир.
АПР је годишња каматна стопа која се плаћа на инвестицију, не узимајући у обзир сложење камата у току те године. АПР се израчунава множењем периодичне каматне стопе са бројем периода у години у којој се примењује периодична стопа. Не показује колико се стопа примењује на биланс.
- Годишња процентна стопа (АПР) је годишња стопа наплаћена за задуживање или зарађена инвестицијом.
- АПР не узима у обзир састављање, док годишњи проценат приноса (АПИ).
- Корисници кредита често виде АПР податке када упоређују кредитне картице или хипотеке. АПР се наплаћује у свим накнадама и накнадама.
Шта вам каже АПР
Агенције за издавање кредитних картица и издаваоци кредита морају, према закону, клијентима да прикажу АПР да би се омогућило јасно разумевање стварних стопа које важе за њихове споразуме. Друштвима за кредитне картице дозвољено је да оглашавају каматне стопе на месечном нивоу, али такође морају јасно да износе АПР клијентима пре потписивања било каквог уговора. На пример, кредитна картица може да наплаћује 1% месечно, а њена АПР износи 1% к 12 месеци, или 12%.
Кредити се нуде са фиксним или променљивим трајницама. Фиксни АПР зајам има каматну стопу која се гарантује да се неће мењати током трајања зајма или кредитног инструмента. Кредитна променљива АПР има каматну стопу која се може променити у било ком тренутку.
АПР вс. Номинална каматна стопа
Каматна стопа или номинална каматна стопа односи се само на камате наплаћене на кредит и не узима у обзир било које друге трошкове. Супротно томе, АПР је комбинација номиналне каматне стопе и било којих других трошкова или накнада укључених у набавку зајма. Као резултат, АПР обично прелази номиналну каматну стопу на кредит.
На пример, ако размишљате о хипотеци на 200.000 УСД са 6% каматном стопом, ваш годишњи расход за камате износио би 12.000 УСД или месечно плаћање 1.000 УСД. Али реците да ваша куповина куће такође захтева трошкове затварања, хипотекарно осигурање и накнаде за одобравање кредита у износу од 5.000 долара.
Да бисте одредили трајање вашег хипотекарног кредита, ове накнаде додају се оригиналном износу зајма како би се створио нови износ зајма у износу од 205 000 УСД. Каматна стопа од 6% се затим користи за израчунавање нове годишње исплате у износу од 12 300 УСД. Поделите годишњу уплату од 12.300 УСД са првобитним износом зајма од 200.000 УСД да бисте добили АПР од 6, 15%.
Савезни закон о позајмљивању истине захтева да се у сваком уговору о потрошачком кредиту наводи АПР заједно са номиналном каматном стопом. Сценариј који највише збуњује кориснике кредита је када два зајмодавца нуде исту номиналну стопу и месечне исплате, али различита трајања. У случају попут овог, зајмодавац са нижим травањма захтева мање унапредне таксе и нуди бољу понуду.
АПР у односу на годишњи проценат принос
АПР узима у обзир само једноставне камате. Супротно томе, годишњи процентни принос (АПИ), такође познат као ефективна годишња стопа (ЕАР), узима у обзир сложене камате. Као резултат тога, АПИ има тенденцију да буде већа од АПР-а на истом зајму. Што је већа каматна стопа и у мањој мери што су мањи периоди компоновања, то је већа разлика између АПР и АПИ.
Замислите да је АПР зајма 12%, а једињења зајма једном месечно. Ако је појединац позајмио 10.000 УСД, његова камата у току једног месеца износи 1% његовог салда или 100 УСД. То му повећава биланс на 10000 долара. Следећег месеца на овај износ процењује се 1% камате, а плаћање камате је 101 УСД, нешто више него што је било претходног месеца. Ако тај биланс носите током године, ваша ефективна каматна стопа постаје 12, 68%. АПИ укључује ове мале промене трошкова камата због компензације, док АПР то не чини.
Или реците да упоређујете инвестицију која плаћа 5% годишње са оном која плаћа 5% месечно. За прво, АПИ износи 5%, исто као и АПР. Али по други пут, АПИ је 5, 12%, што одражава месечну мешавину.
Саветник увид
Данн Риан, ЦФП®
Синцерус Адвисори, Нев Иорк, НИ
У окружењу с растом каматних стопа, разлика између АПР и АПИ се појачава. Поред тога што разлика између њих двоје постаје већа код виших каматних стопа, период сложенства такође постаје значајнији. Кредити које овај спој чешће чине су стога мање атрактивни. На пример, неки маржини зајмови на брокерским рачунима могу се сложити колико често дневно.
Упоређивање АПР-а није увек тако једноставно као упоређивање јабука и јабука, тако да трошење времена на израчун АПИ-а и сматрајући да су сви трошкови углавном вреди.
АПР вс. Дневна периодична стопа
Дневна периодична стопа је каматна стопа која се дневно наплаћује на билансу кредита. То је АПР подељено са 365, број дана у години. Слично томе, месечна периодична стопа је АПР подељена са 12. Кредиторима и пружаоцима кредитних картица дозвољено је да представљају АПР на месечном нивоу све док је цео 12-месечни АПР наведен негде пре потписивања споразума.
Различите дефиниције
Имајући у виду различите врсте трајања и могућности забуне међу њима, можда неће бити изненађујуће да постоји неколико правних дефиниција које се могу решити приликом разматрања ове врсте израчуна камата. Ефективна годишња процентна стопа, на пример, може се израчунати на више начина, укључујући додавањем накнада за настанак у доспјели салдо и пре израчунавања сложених камата, или компоновањем каматне стопе сваке године без провизија или амортизацијом накнада за порекло као краткорочни зајам.
У Сједињеним Државама, АПР се обично представља као периодична каматна стопа помножена са бројем сложених периода годишње. Према Закону о позајмљивању истине, донесеном 1968. године, извештавање о АПР-у трансформирано је током 1970-их.
Међутим, рупа у закону омогућила је неким бескрупулозним произвођачима аутомобила и другима да смање "финансијску накнаду" да представе нижи април од онога што би купци могли реално очекивати. Закон о позајмљивању истине имао је потешкоћа у решавању ових проблема, а "нулти проценат АПР" ауто-зајмови били су погрешна појава од тада. Током година, међутим, акт је пренесен у разне друге управе, где се може ревидирати и ажурирати.
Дефиниције АПР-а изван Сједињених Држава могу бити прилично различите. На пример, Европска унија (ЕУ) се у дефинисању овог појма фокусира на права потрошача и финансијску транспарентност. Јединствена метода за израчунавање каматне стопе успостављена је за све земље чланице ЕУ, мада поједине земље имају слободу да утврде тачне ситуације у којима ће се ова формула усвојити изнад и изван случајева прописаних ЕУ.
Како АПР може бити погрешан
Као што све горе наведено илуструје, АПР може бити погрешан показатељ стварних трошкова. Неки стручњаци сматрају да је АПР најбоље користити за поређење дугорочних кредита. Чак и са краткорочним дугом, као што је седмогодишња белешка, АПР заправо разуме цене зајма. То је зато што прорачуни АПР претпостављају дугорочне планове отплате. За кредите који се брже отплаћују или имају краћи рок отплате, трошкови и таксе расподељују се превише танко, рачунајући АПР. Просјечни годишњи утјецај трошкова затварања много је мањи када се претпоставља да су ти трошкови распоређени током 30 година умјесто седам до 10 година.
АПР такође има проблема са хипотекама подесиве стопе (АРМ). Процене АПР-а увек претпостављају константну каматну стопу, и иако АПР узима у обзир ограничења стопа, коначни број са којим сте представљени и даље се заснива на фиксним стопама. Пошто је каматна стопа на АРМ неизвесна када се истекне период фиксне каматне стопе, процене АПР могу озбиљно да потцене стварне трошкове позајмљивања ако се хипотекарне стопе повећавају у будућности.
Како компаније са кредитним картицама постављају АПР
Већина кредитних картица има плутајући травањ, обично назван променљивим трајницама. Они имају плутајуће каматне стопе које се крећу према горе и доле заједно са тржиштем или индексом или америчком основном стопом. Они су постављени тако што узимају ову променљиву карактеристику и додају јој маржу банке. На пример, ако банка наплати маржу од 10%, а основна стопа 5%, дужник плаћа каматну стопу од 15%.
Иако их је мало и далеко су, на располагању су и неке кредитне картице с фиксном каматном стопом. Код кредитних картица (за разлику од других врста кредита), фиксна трава заправо значи да стопа остаје закључана док зајмодавац не одлучи да је промени. Међутим, то се не може променити без писменог обавештења, а прилагођавање се примењује само напријед у зајму, а не ретроактивно.
У неким случајевима компаније са кредитним картицама нуде различите АПР-ове за различите врсте трошкова. На пример, картица може наплатити један АПР за куповине, други за аванс у готовини, а трећи за пренос стања са друге картице. Слично томе, банке наплаћују новчане трасе за високе стопе купцима који су извршили закашњеле уплате или су прекршили друге услове споразума о власнику картице и нуде уводне АПР са ниском стопом да привуку нове клијенте - по могућности оне који имају тенденцију да остану на својим картицама.
Уводни АПР могу имати позитивне ефекте на личне финансије ако се њима пажљиво управља. На зајму у износу од 2.000 долара који носи 12% АПР месечно се наплаћује камата од 20 УСД. Пренос тог стања на кредитну картицу са уводним трајањем од 0% током 12 месеци омогућава вам да примените тих 20 долара на главницу, отплаћујући салдо много раније.
Проблеми са АПР
АПР доноси своју врећу ограничења и потешкоћа на арену финансирања. Од упоређивања јабука и јабука до накнада за које се чини да се ниоткуда не могу реализовати, АПР - иако корисно - није крајње решење.
Тешко за упоређивање
Калкулације АПР-а могу потенцијално да укључују низ једнократних накнада. Регулаторима у Сједињеним Државама било је тешко одредити тачно које од тих накнада морају бити укључене или искључене из процене АПР. Као резултат тога, зајмодавац има приличан ауторитет за одређивање како се израчунава АПР, а АПР тако може варирати, зависно од тога како тај зајмодавац одлучи да укључи накнаде или не.
Могуће је много накнада, зависно од врсте задуживања. На пример, у хипотекарној ситуацији, накнаде за процену, власништво, кредитни извештај, пријаве, животно осигурање, адвокати и јавни бележници, припрема докумената и друго све могу или не морају бити укључене у израчун АПР. Да би се тачно упоредило више понуда, потенцијални зајмопримац стога мора одредити која од ових накнада је укључена и, да будемо темељни, израчунати АПР користећи номиналну каматну стопу и друге информације о трошковима.
Накнаде су остављене
Поред накнада које су за израчунавање АПР-а препуштене нахођењу зајмодавца, постоје и друге накнаде које су намерно искључене из утврђивања. Критичари АПР система сугеришу да, као резултат, АПР не одражава тачно укупне трошкове позајмљивања. Ове искључене таксе могу укључивати казне попут касних накнада и других једнократних накнада као што је горе поменуто.
У многим случајевима се своди на питање терминологије. Зајмодавци сматрају да су одређене накнаде пролазни трошкови који нису директно повезани са трошковима позајмљивања. Мада се многим зајмопримацима чини да ове накнаде делују слично онима које су укључене у израчун АПР-а.
Проблеми са номиналом АПР
Као што је горе дискутирано, већина компанија са кредитним картицама наводи номинални АПР, састављен мјесечно. Ово се ефективно разликује од ЕАР-а. Као резултат експоненцијалне природе камате, чак и мале разлике између номиналног трајања и ЕАР-а могу заиста имати драматични утицај на износ камате који се плаћа, посебно током трајања дугог зајма.
Ограничења АПР
Пошто је предметни временски период кључна компонента у прорачуну АПР-а, није могуће упоредити АПР за вишеструке зајмове различитог трајања. Међутим, травањ може бити ефикасан у приказивању како различити планови плаћања могу утицати на укупне трошкове зајмопримца, мада то такође може бити тешко израчунати.
Калкулатори АПР трошкова углавном нису нарочито ефикасни у израчунавању ефективних каматних стопа за кредите који се отплаћују прерано. У овим случајевима ефективна каматна стопа ће вероватно бити већа од почетне АПР. Ова ситуација се појављује прилично често, посебно у случају хипотекарних кредита. Ови кредити се често постављају на рок од 30 година, али многи хипотекарни зајмопримци или рефинансирају своје зајмове или прелазе пре него што се рок зајма заврши. У овим случајевима, израчунавање АПР-а може бити тешко проценити.
Пример АПР-а против АПИ-а
У другом примеру, КСИЗ Цорп. нуди кредитну картицу која дневно наплаћује камате од 0, 06273%. Помножите то са 365, и то је 22, 9% годишње, што је оглашени травањ. Ако бисте сваки дан на вашу картицу наплаћивали другачији износ од 1.000 УСД и чекали до дана после доспећа (кад је издавалац почео да наплаћује камате) да почнете да плаћате, дуговаћете 1.000.6273 УСД за сваку купљену ствар.
Да бисте израчунали АПИ или ЕАР (типичнији израз на кредитним картицама), додајте 1 (који представља главницу) и узмите тај број на снагу броја сложених периода у години; од резултата одузмите 1 да бисте добили проценат:
АПИ = (1 + периодична стопа) н − 1 другде: н = број периода састављања у години \ почетак {поравнање} & \ текст {АПИ} = (1 + \ текст {периодична стопа}) ^ н - 1 \\ & \ тектбф {где:} \\ & н = \ текст {Број периода састављања годишње} \\ \ крај {поравнано} АПИ = (1 + Периодна стопа) н-1 негде: н = Број периода помешања годишње
У овом случају, ваша АПИ или ЕАР била би 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ почетак {поравнање} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ крај {поравнање} ((1+ .0006273) 365) −1 = .257
Ако на кредитној картици носите салдо само током једног месеца, биће вам наплаћена еквивалентна годишња стопа од 22, 9%. Међутим, ако тај биланс носите током године, ваша ефективна каматна стопа постаје 25, 7% као резултат сакупљања сваког дана.
С обзиром да се АПР и други АПИ могу користити за представљање исте каматне стопе, разлози су да зајмодавци и зајмопримци истичу ласкавији број да изнесу свој случај (Закон о истини у штедњи из 1991. године налаже да и АПР и АПИ бити објављени у огласима, уговорима и споразумима).
Банка ће рекламирати АПИ штедни рачун великим словима, а одговарајући АПР у мањем, с обзиром да први има површински већи број. Супротно се дешава када банка дјелује као зајмодавац и покуша увјерити своје зајмопримце да наплаћује ниску стопу. Одличан ресурс за упоређивање стопа АПР и АПИ стопа хипотеке је хипотекарни калкулатор.