Завршите: Услови и предности управљаног новца

Израз врап аццоунт креиран је да би се односио на производ који нуди мноштво услуга "замотаних" у једној накнади. Када је посао с амбалажом био прилично нејасан нишни производ који су користили првенствено софистицирани институционални инвеститори и појединачни инвеститори који имају високу нето вриједност, сви који су укључени у индустрију амбалаже разумјели су терминологију и предности производа. Међутим, од тада се индустрија амбалаже проширила на шире тржиште. (Погледајте такође: Основе залиха .)

Овде ћемо сагледати ове промене, као и предности и возила везаних услуга. (Погледајте такође: Рап за обавезе плаћања пензионих рачуна .)

Еволуција речника за замотавање и посредовање

Када је напредак технологије смањио минимално потребно улагање, рачун за омаке постао је доступан публици богатих малопродајних улагача. Ова нова изборна јединица није била упозната са предностима производа, па је „рачун за оматање“ замењен описнијим управљаним новцем (рачуном). Промјена терминологије се више фокусирала на приопћавање предности производа као и на његову структуру цијена (накнаде су у потпуности објављене).

Стварање завршног рачуна такође је проузроковало промене у традиционалном језику брокерске индустрије. Разне фракције инвестицијског саветодавног пословања још увек расправљају о употреби и примерености наслова "брокер" и "саветник", али основна економија расправе је неспорна. Традиционална дефиниција термина брокер односи се на инвестицијског стручњака који помаже у проналажењу купаца и продавача у замену за провизију. Величина зараде традиционалног брокера заснива се на обиму посредованих трансакција, тако да, уколико се не тргују, брокер се не прима, без обзира да ли је клијентима пружио било какав инвестициони савет.

Ова улога брокера се, међутим, променила, пошто су неки брокери почели да нуде замашне рачуне, захтевајући од њих да управљају новцем, као и комплетним трансакцијама са клијентима. Стога су брокери преузели одговорности саветника, не само довршавајући трансакције (услуга која сама по себи не узима имовину која се тренутно налази на рачуну клијента), већ и пружајући управљање портфељем.

Када инвестициони професионалац, било да је брокер или саветник, ради са производима са управљаним новцем, плаћаће му се јединствена накнада на бази имовине која се управља. Ова накнада се понавља без обзира на број трансакција које се одвијају на рачуну инвеститора. Улагање засновано на накнадама, како се овај пословни модел назива, компензује инвестиционе професионалце за савете које пружају, а не за број трансакција које генеришу. (Погледајте такође: Посредовање у пуном сервису или „уради сам“? )

Предности управљања новцем

Када инвестирате у производе који се баве накнадама, добијате корист од сталних консултација са професионалним финансијским саветником у замену за предвидљиву накнаду. Саветник је одговоран за управљање вашим финансијским планом, који укључује испитивање ваше укупне финансијске ситуације, утврђивање толеранције на ризик, помагање при постављању циљева, препоручивање алокације имовине која је одговарајућа вашим циљевима, помагање у одабиру улагања и праћење вашег портфеља и напредак ка својим циљевима.

Пошто се саветник плаћа на основу процента имовине у управљању, он или она имају лични улог у успеху вашег портфеља. На пример, ако накнада вашег саветника износи 1%, а ваш портфељ садржи 100.000 УСД, он или она зарађују 1.000 УСД годишње. Ако вам портфељ нарасте на 200.000 УСД, та иста накнада од 1% сада вреди 2.000 УСД. Јасно је да саветник има финансијски подстицај да тражи најбоље доступне производе, уместо да продаје само оне који плаћају највише провизије. Овај аранжман смањује забринутост инвеститора због превртања и осигурава да саветници играју за исти тим као и њихови клијенти - и клијент и саветник могу да победе ако портфељ порасте на вредности.

Возила за управљање новцем

Постоји пет примарних инвестицијских возила у окружењу с управљаним новцем, а свако нуди различите карактеристике и предности. Појединости сваке зависе од компаније која пружа услуге, али ево општих категорија:

1. Традиционални програми са управљаним или одвојеним рачунима : за разлику од узајамних фондова, где многи инвеститори обједињавају имовину да би приступили услугама професионалног управитеља новца, традиционални програми управљаних рачуна (познати и као "одвојени рачуни") омогућавају инвеститорима да уговарају услуге професионални менаџер новца за рачун који је одвојен и различит од рачуна других инвеститора. Ове услуге укључују значајно управљање порезом и прилагођавање портфеља. Одлуке о инвестирању заснивају се на индивидуалним потребама инвеститора, а не на генеричким потребама портфеља дизајнираног да представља базен инвеститора који може достићи хиљаде. (Погледајте такође: Потрага за изградњом обједињеног управљаног рачуна .)
2. Саветодавни програми узајамног фонда : Израз „омотавање узајамног фонда“ је у великој мери замењен са „саветодавним програмом узајамног фонда“ како би се описао портфељ узајамних фондова изабран да одговара унапред дефинисаном моделу расподјеле средстава погодан циљевима инвеститора, а који се нуде у једној инвестицији рачуна заједно са услугама професионалног саветника за инвестиције. Рачун се аутоматски ребалансира ради одржавања модела расподјеле имовине и пружа консолидовано извјештавање о учинку без обзира на број узајамних фондова у моделу. Доступни су различити модели расподјеле имовине с пропорцијама капитала и фиксног дохотка, као што су 100% капитал, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 или 100% фиксни приход. Професионални финансијски саветник сарађује са инвеститором како би утврдио који модел расподеле имовине је погодан за инвеститорове циљеве, толеранцију на ризик, временски хоризонт итд. И пружа сталне смернице у остваривању финансијских циљева инвеститора.
3. Брокерски рачуни на основу накнада: Неограничено трговање без провизија провизије чини брокерски рачун на бази накнада атрактивним алатом за честе трговце. Накнада укључује стално вођење професионалног финансијског саветника и пружа меру удобности за самог себе који преферира мало стручне помоћи.
4. Мултидисциплинарни рачуни : Мултидисциплински рачуни комбинују услуге вишеструких засебних менаџера рачуна у један портфељ. Овај портфељ нуди све предности традиционалног портфеља са управљаним рачунима - и још много тога - уз смањене минимуме улагања. Активности у сваком од различитих менаџера портфеља координирају се прекривеним управљачима како би се одржало поштовање правила прања и смањило пореске обавезе.
5. ЕТФ облози : ЕТФ облози су један од најновијих учесника у арени с управљаним новцем и слични су омоту узајамних фондова, али користе средства којима се тргује на берзи уместо узајамних фондова као своје инвестиционо средство. Пошто ЕТФ-ови имају ниже омјере трошкова од узајамних фондова, ЕТФ облози имају снажну привлачност инвеститора који освјештавају трошкове.

Да ли је управљани новац прави за вас?

Управљани новац нуди степен пореске ефикасности, флексибилности, практичности и безбрижности који мало других могућности улагања могу пружити. Ове карактеристике учиниле су улагања у бази улагања и управљаним новцем прилично популарним међу имућним, порезно осјетљивим инвеститорима. Али ова возила и даље представљају одређену сложеност због чега их велики део јавности чини непримереним. Пре него што наставите са управљаним новцем, консултујте да ли је то погодно за ваш портфељ, консултујући професионалног финансијског саветника. (Погледајте такође: То је омот (узајамни фонд)! )