КСБИ: СПДР С&П Биотецх ЕТФ

СПДР С&П Биотецх ЕТФ (НИСЕАРЦА: КСБИ) којим управља Стате Стреет Глобал Адвисорс фокусира већину својих удела у биотехнолошком сектору. Менаџери КСБИ фондова имају за циљ да инвеститорима дају сличан укупан повраћај од индекса С&П Биотецхнологи Селецт Индустри, који је подиндустријски део индекса укупног тржишта С&П. Референца која се користи за КСБИ прати перформансе великих акција америчких компанија за компаније које послују у области биотехнологије.

Као један од најуникатнијих сектора на тржишту, биотехнологија је дуго била место где инвеститори траже могућности високог раста. Биотехнолошке компаније су оне које раде на побољшању квалитета живота путем истраживања и развоја у области медицине, хране и горива. Компаније унутар овог сектора и које се држе у оквиру КСБИ углавном су фокусиране на развој лекова под окриљем медицинске индустрије, а главни играчи укључују Радиус Хеалтх, Инц. (РДУС), ЗИОПХАРМ Онцологи Инц. (ЗИОП), Новавак, Инц. (НВАКС) и БиоЦрист Пхармацеутицалс, Инц. (БЦРКС).

Менаџери фондова КСБИ користе приступ узорковању како би распршили имовину фонда, а значајан део имовине, најмање 80%, улаже се у биотехничке компаније наведене на циљној референтној вредности фонда. КСБИ користи стратегију с једнаким пондером међу 120 дионица биотехничких компанија које се налазе у фонду, са 30. јуном 2018. године.

Карактеристике

КСБИ користи филозофију улагања у пасивно управљање коју су имплементирали његови менаџери фондова у држави Стреет Стреет Глобал Адвисорс. Као и код других фондова СПДР, КСБИ има приметно низак омјер промета, што помаже у одржавању укупних трошкова који се преносе на инвеститоре релативно ниским.

У просеку, фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) на тржишту биотехничких производа имају омјере трошкова у распону од 0, 48 до 0, 95%. КСБИ пада испод просека сектора са бруто коефицијентом трошкова од 0, 35% због малог промета и пасивног управљања, што ЕТФ чини привлачнијим за инвеститоре од упоредивих фондова фокусираних на биотехнологију.

Као и други ЕТФ-ови, КСБИ се може купити и продати на секундарном тржишту, уз или без помоћи брокера. Накнаде за трговање и провизије варирају у зависности од трговинске платформе која се користи.

Погодност и препоруке

Иако све инвестиције на берзи представљају ризик за инвеститоре, ЕТФ-ови са уским фокусом на једном сектору су више волатилни од разноликих фондова. Будући да КСБИ инвестира само у акције америчких компанија, све у биотехничкој индустрији, фонд носи већи ризик за инвеститоре и има потенцијал флуктуирања у великој мери. Специфичне за биотехничку индустрију, компаније које послују у сектору изложене су великом ризику због све већих трошкова истраживања и развоја, неуспелих клиничких испитивања и сталног потенцијала губитка од конкурентских биотехничких фирми.

Менаџери фондова у КСБИ користе приступ узорковању како би одабрали компаније у фонду, на основу циљаног индекса. Ова метода одабира смањује део ризика за инвеститоре, као и став менаџера фонда о једнаком пондерисању. Међутим, волатилност КСБИ може се видети у његовим ризицима са трогодишњом бета-ом од 1, 82 према Русселл-овом 2000 индексу раста, трогодишњој алфи од -11, 92 и омјеру облика од 0, 63.

КСБИ није погодан за све инвеститоре, али може бити одговарајући холдинг за оне који су заинтересовани за дугорочни раст. Биотехничке компаније у фонду остављају инвеститора отвореног за излагање тржишту у веома несигурном сектору. Када трошкови истраживања и развоја не доведу до профитабилног повратка успешном новом леком, биотехничке компаније имају потенцијал да изгубе на огромном износу будућег прихода. Међутим, показало се да је биотехнички сектор уносан за инвеститоре који држе разнолике позиције у капиталу попут оних укључених у СПДР С&П Биотецх ЕТФ.