З-Сцоре вс. Стандард Девиатион: Каква је разлика?

Иако финансијска индустрија може бити сложена, разумевање израчуна и интерпретације основних математичких блокова и даље је темељ успеха, било у рачуноводству, економији или инвестирању.

Стандардна девијација и З-оцена су два таква основа. З-резултати могу помоћи трговцима да процене волатилност хартија од вредности. Резултат показује колико је далеко од средње вредности - или изнад или испод - смештена вредност. Стандардна девијација је статичка мера која показује како су елементи распршени око просека или средине. Стандардно одступање помаже да се назначи како ће одређена инвестиција наступити, па је то предиктивна калкулација.

У финансијама, З-оцена помаже да се предвиди вероватноћа да ће ентитет поднети захтев за банкрот и познат је као Алтман З-скор.

Чврсто схватање начина израчуна и коришћења ова два мерења омогућава детаљнију анализу образаца и промена било ког скупа података, од пословних расхода до цена акција.

Кључне Такеаваис

• Стандардна девијација дефинише линију дуж које лежи одређена тачка података.
• З-оцена означава колико се дата вредност разликује од стандардне девијације.
• З-оцена, или стандардни резултат, је број стандардних одступања која дата тачка лежи изнад или испод средње вредности.
• Стандардно одступање је у суштини одраз количине варијабилности унутар одређеног скупа података.
• Боллингер појасеви су технички индикатор који трговци и аналитичари користе за процену нестабилности тржишта на основу стандардне девијације.

З-резултат

З-оцена, или стандардни резултат, је број стандардних одступања која дата тачка лежи изнад или испод средње вредности. Средња вредност је просек свих вредности у групи, сакупљен и затим подељен са укупним бројем ставки у групи.

Да бисте израчунали З-резултат, одузмите средњу вредност од сваке појединачне тачке података и резултат поделите стандардном девијацијом. Резултати нула показују тачку и средњу вредност једнаку. Резултат једне указује да је тачка једно стандардно одступање изнад средње вредности, а када су тачке података испод средње вредности, З-оцена је негативна.

У већини великих скупова података 99% вриједности има З-резултат између -3 и 3, што значи да се налазе унутар три стандардна одступања изнад или испод средње вриједности.

З-резултати нуде аналитичарима начин да упореде податке са нормом. Финансијске информације дате компаније имају више смисла када знате како се упоређују са подацима других, упоредивих компанија. З-резултат нула показује да је тачка података која се анализира тачно просечна и да је међу нормама. Резултат 1 означава да су подаци једно стандардно одступање од средње вредности, док З-оцена од -1 ставља податке једно стандардно одступање испод средње. Што је З-резултат виши, то се подаци од норме могу сматрати даљим.

Када инвестирате, када је З-резултат виши, то указује да ће очекивани приноси бити променљиви или ће се вероватно разликовати од очекиваних.

Боллингер Бандс® је технички показатељ који трговци и аналитичари користе за процену нестабилности тржишта на основу стандардне девијације. Једноставно речено, они су визуелни приказ З-резултата. За било коју одређену цену, број стандардних одступања од средње вредности одражава се са бројем Боллингерових опсега између цене и експоненцијалног покретног просека (ЕМА).

Стандардна девијација

Стандардно одступање је у суштини одраз количине варијабилности унутар одређеног скупа података. Показује у којој се мјери поједине точке података у скупу података разликују од средње вриједности. Када инвестирате, велико стандардно одступање значи да више ваших података не одступа од норме, па ће инвестиција или надмашити или покварити сличне хартије од вредности. Мало стандардно одступање значи да је више ваших тачака података групирано у близини норме и приноси ће бити ближи очекиваним резултатима.

Инвеститори очекују да ће референтни индексни фонд имати ниско стандардно одступање. Међутим, код средстава за раст одступање би требало да буде веће јер менаџмент ће вршити агресивне потезе у циљу постизања приноса. Као и код осталих инвестиција, већи приноси изједначавају се са већим инвестицијским ризицима.

Стандардно одступање може се приказати као крива звона, са равном, раширенијом кривином звона која представља велико стандардно одступање и стрмом, високом кривуљом звона која представља малу стандардну девијацију.

Да бисте израчунали стандардно одступање, прво израчунајте разлику између сваке тачке података и средње вредности. Разлике се затим рашчлањују на квадрат, збрајају и просечују да би се добила варијанца. Стандардна девијација је, дакле, квадратни корен варијансе, који је враћа у оригиналну мерну јединицу.

При инвестирању, стандардна девијација и З-оцена могу бити корисни алати за утврђивање нестабилности тржишта. Како се стандардно одступање повећава, то указује да се цена акције увелико разликује у утврђеном временском оквиру. С обзиром на ове информације, З-резултат одређене цијене указује колико је типично или атипично ово кретање засновано на претходним перформансама.