3 идеје за трговину медвједа са малом капу
Америчке залихе с малим капиталом примиле су знатан прилив готовине између маја и септембра 2018., јер су их улагачи сматрали мање имунима на геополитичке напетости, трговинске тарифе и јачи амерички долар. Компаније с малим и средњим капиталом су биле и примарни корисници плана порезне реформе предсједника Трумпа којим је смањена стопа пореза на добит с 35% на 21%.
У протеклом месецу, међутим, залихе малих капака претрпеле су отприлике двоструко губитке својих колега са великим капиталом. Од 22. октобра 2018. Русселл 2000 индекс, који прати перформансе 2.000 америчких компанија са малим капиталом, је нижи за 9, 45%, док је С&П 500 Индек, широки проки за акције са великим капиталом, нижи за 4, 82%. Из техничке перспективе, Русселл 2000 сада тргује испод свог 200-дневног једноставног покретног просека (СМА) и вишегодишњег тренда.
Трговци који верују да акције са малим капиталом имају напредак према напред, требало би да размотре коришћење једног од ова три инверзна фонда којима се тргује (ЕТФ) да би се кладили против Русселл 2000 индекса. Погледајмо неколико могућности трговања.
Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ (ТЗА)
Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ, лансиран 2008. године, настоји да обезбеди три пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса. Просечни дневни обим трговања (АДТВ) од 106, 46 милиона долара и омјер расхода од 0, 96% чине овај ЕТФ погодним избором за трговце који желе да преузму агресивну краткорочну опкладу против Русселл-а 2000. ТЗА цена прешла је више од осам месеци пада линија и 200-дневни СМА почетком октобра на изнадпросечној запремини, што сугерише даљи напредак. ЕТФ тренутно формира заставицу, што је образац наставка, односно проналажење подршке у 200-дневном СМА. Трговци који отворе дугу позицију на прелазу изнад горње линије пенала у износу од 11 долара требало би да га заштите заштитним налогом стоп испод губитка. Профитни циљ могао би се поставити на 13, 5 УСД користећи технику измерених померања. Трговци то раде тако што израчунавају удаљеност потеза који води у заставицу и додају га тачки пробоја узорка ($ 2, 5 + $ 11).
ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 ЕТФ (ТВМ)
Формиран у јануару 2007. године, ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 ЕТФ има за циљ да врати два пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса. Иако је ТВМ-ов АДТВ са 14, 07 милиона долара мањи од ТЗА-е, још увек је довољна ликвидност за краткорочне трговце који верују да ће Русселл 2000 и даље падати. Фонд наплаћује 0, 95% накнаде за управљање. Као и ТЗА, ТВМ је уживао рани октобарски скок снажне количине јер су акције малих капака биле под снажним притиском продаје. Трговци би требало да траже улазну тачку на пробоју изнад горње линије тренда заставице од 16, 5 долара, са стопом мало испод 200-дневног СМА. Добит се може узети на нивоу од 18, 75 долара користећи методу измереног померања (2, 25 долара + 16, 5 долара).
ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ (РВМ)
Направљен 2007. године, ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ покушава да пружи обрнуто једнодневно перформансе Русселл 2000 индекса. Свој циљ постиже употребом ЕТФ-а и индексних свапова. Фонд наплаћује годишњу накнаду за управљање од 0, 95%, што је мање од просека 1, 02%, а АДТВ износи 21, 84 милиона УСД. Док РВМ прати Русселл 2000 индекс, графикон му је сличан првим двама разматраним ЕТФ-овима, мада је ниска тачка заставице изнад 200-дневне СМА, а не на њој. Трговци могу да одаберу стоп-лимит налог за куповину изнад горње линије тренера заставице на 41, 5 УСД, а профит банке у износу од 44, 75 УСД (3, 25 $ + 41, 5 $). Налог за заустављање губитка могао би бити испод ниског нивоа 16. октобра за затварање трговине ако се цијена креће у супротном смјеру.