4 Непоштене посредничке тактике и како их избећи

Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) и Национална асоцијација трговаца хартијама од вредности (НАСД) у највећем делу раде прилично добар посао регулисања и вођења посредника. Упркос томе, најбољи начин да избегнете непоштене посреднике јесте да урадите домаћи задатак. Чак и тада, темељна провера компаније, брокера или планера не спречава инвеститоре да постану плен до преваре.

Овдје ћемо погледати најневјероватније поступке које су брокери искористили да појачају своје провизије и гурају неквалитетне инвестиције на инвеститоре који не сумњају.

Цхурнинг

Цхурнинг је чин прекомерног трговања на рачуну клијента. Неки брокери који имају дискреционо овлаштење над рачуном користе ову неетичку праксу да повећају своје провизије. Избијање се врши у корист брокера, а не инвеститора, јер је једина сврха трговине повећати провизије, а не богатство клијента. У ствари, чак се и једна трговина може сматрати укидањем ако нема легитимну сврху.

Знак упозорења за раст може бити необично повећање трансакција без икаквог добитка у вредности портфеља.

Ако сте заиста забринути да би ваш рачун могао бити покренут, можда бисте требали размотрити завршетак рачуна. Ово је рачун којим брокер управља портфељем у замену за паушалну накнаду. Предност омота је што вас штити од прекомерне трговине. Будући да брокер добија јединствену годишњу накнаду, тргује само кад је то повољно за ваш портфељ. (Погледајте такође: Заврши: вокабулар и предности управљања новцем .)

Чак и ако сте дозволили вашем брокеру да тргује за вас, увек је примерено да будете у току са дешавањем у портфељу. Уосталом, то је ваш новац!

Продаја дивиденди

Када посредници покушавају уверити купца да ће куповина одређене инвестиције, попут акција или узајамних фондова, бити профитабилна због предстојеће дивиденде, то се назива продајом дивиденде. У стварности, брокер покушава да оствари провизије продајом клијента на брз и једноставан добитак.

Рецимо, на пример, да ће компанија која тргује са 50 долара по акцији ускоро понудити дивиденду од 1 УСД. Брокер би продавао дивиденде ако би рекао клијенту да пожури и купи акције да би имао поврат од 5%. У стварности, клијент уопште неће остварити овај повратак.

Цена акција ће се уместо тога смањити за 1 УСД (дивиденда) када се тргује бившом дивидендом. У суштини, инвеститор краткорочно остварује мало добити, а тај потез може погоршати стање ако дивиденда инвеститору створи пореску обавезу. (Погледајте такође: Чињенице дивиденди које можда не знате .)

Оваква пракса се такође врши у узајамним фондовима: саветник ће рећи клијенту да купи фонд, јер компаније из фонда исплаћују дивиденде. Баш као и цена акција горе, нето вредност узајамног фонда дисконтира се вредностма дивиденде, што резултира добитком само за брокера - у облику провизија. У ствари, инвеститору је боље да чека док не дође до дивидендне понуде: акција ће бити нижа цена и инвеститор може избећи релативно веће порезе на приход од дивиденде.

Препорука за задржавање улагања у Бреакпоинт

Многе брокерске куће и компаније узајамног фонда наплаћују продају одређених инвестиција. Није да су ове накнаде за продају нелегалне, али понекад наплате продаје доводе до тога да инвеститори плаћају више него што би требали. На пример, рецимо да компанија узајамног фонда наплаћује 5% за инвестиције испод 25.000 долара, али само 4% за инвестиције од 25.000 или више долара. До прекида продаје дошло би ако уложите 25.000 УСД, јер је на том износу ваша инвестиција нижа од трошкова продаје.

Међутим, да бисте сачували продају, бескрупулозни саветници могу вам препоручити да уложите 24.750 УСД у фонд иако бисте уштедили 250 УСД или 1%, у накнади продаје инвестирајући 25.000 УСД. Саветници вам такође могу онемогућити да искористите предности прекида тако што ћете свој новац делити на различите инвестиционе компаније, иако свака компанија нуди сличне услуге. То доводи до већег броја провизија за саветника и мање уштеде трошкова јер нисте у могућности да искористите ниже стопе провизија када достигнете више тачке паузе. (Погледајте такође: Преломне тачке .)

Неподобне трансакције

Да сумирамо природу свих ових пракси, желели бисмо да нагласимо значење "неприкладних трансакција", општег појма за инвестиције извршене на начин који није у складу са клијентовим околностима или циљевима улагања. Требали бисте знати да брокер је дужан да зна ваше финансијске потребе (и ограничења) и да у складу са тим даје препоруке за улагање.

Пример неприкладне трансакције су двострука ослобађања од пореза. Ево како функционишу: инвестициони савјетник ставља новац чији су добит већ заштићени од пореза на доходак, као што је новац у ИРА-у, у обвезнице без пореза или друге хартије од вриједности. То је обично непримерено, јер инвеститору нису потребна улагања без пореза и такве инвестиције обично не доносе онолико колико остале инвестиције. Трансакција није погодна јер не одговара потребама клијента.

Остале трансакције које могу бити окарактерисане као неприкладне укључују:

• Улагања високог ризика ако имате толеранцију са ниским ризиком.
• Постављање високе концентрације новца у једну залиху или хартију.
• Неликвидна улагања за оне којима је потребан лак приступ фондовима.

Доња граница

Важно је да сви инвеститори, без обзира на финансијску позадину, фокусирају своје рачуне. То не значи да морате прегледавати свој рачун сваки дан, али редовно би требало да се пријављујете да бисте били у току са оним што се дешава. Ако се то ради заједно са детаљним испитивањем брокерских предлога за инвестирање, требало би да избегнете већину врста превара брокера.