4 Потписује да новчана залиха вреди милионе

Када су у питању власнички улози, мало је ризичнијих улагања од залиха пенија. Ове акције, које тргују испод 5 долара по акцији, обично се с добрим разлогом цене тако мало. На пример, деоница за пени могла би припадати некад успешној компанији која је сада на ивици банкрота или је морала да се повуче са већих берза и сада тргује без рецепта (ОТЦ). Такође би могла да буде нова компанија, тако да има оскудну тржишну историју и још увек није испунила критеријуме за уврштавање на највећу берзу.

Деонице Пенни-а су по природи променљиве и ризичне, а посебно су подложне манипулацији ценама. Међутим, с времена на време, деоница ће у великој мери наградити ризичног инвеститора. Да сте 1996. године купили акције у Монстер Бевераге Цорпоратион (МНСТ), када је трговало по 0, 04 долара за акцију, данас бисте били сретан инвеститор: .Монстер је трговао изнад 68 долара у 2018. години.

Ако вас заинтригира потенцијал проналаска таквих експоненцијалних добитака, могло би се исплатити заронити у мутне воде залиха новца.

Кључне Такеаваис

• Деонице Пенни-а су ниске вредности које често тргују на берзи јер не испуњавају минималне захтеве берзи.
• Пенне залихе могу бити далеко ризичније од наведених на залихама и могу бити подложне манипулацијама.
• Неке залихе новца, међутим, могу бити дијаманти у грубој понуди неуспоредивог потенцијалног профита.
• Темељна анализа и дубинска пажња квалитета менаџмента компаније могу вам помоћи да поведете победнике и избегнете губитнике.

Проверите основе

Инвеститори би требало да спроведу темељну преиспитивање пре него што ризикују на било којој дионици. На пример, можда би изгледала добра опклада за улагање у болесног Валтер Енерги Цо. На крају крајева, Валтер Енерги је у 2011. продао чак 143, 76 долара деоница, али они који су купили Валтер Енерги када је пао на 0, 16 долара, још увек би имали спаљена јер је компанија убрзо прогласила банкрот. С друге стране, инвестиција у Иновио Инц. (ИНО), која се трговала испод 1 долара у 2008. години, пружила је инвеститорима бројне могућности да изађу изнад 10 долара у 2009. и 2013. до 2016. године.

Чврста супротност између ове две акције налази се у основама компаније. Валтер је била основана компанија у металуршком угљу, сектор старења који је плен цикличкој потражњи и политичким притисцима. Када су се светски лидери обавезали да ће смањити емисију гасова са ефектом стаклене баште, то је учинило све већи притисак на Валтер Енерги, који се већ осећао због свемирске неспособности угља и успоравао потражњу Кине.

Валтер, који тренутно тргује на ванберзанским плочама, обећао је да ће се појавити без дуга до фебруара 2016. Од 2018. године, ОТЦ акције компаније тргују близу 0, 01 УСД.

Насупрот томе, Иновио је шпекулативна игра биотехнологије са јаким партнерством у свом портфељу вакцина против рака, који нуди снажан потенцијал откупа. Од 2018. године откуп се није догодио, али залихе се и даље распродају и тада имају огромне потезе наопако који се брзо расипају.

Дакле, када истражујете залихе пенија, требало би пажљиво одмерити све могуће добитке у односу на основне факторе који су засновани на компанији: њен дуг, новчани ток, потенцијал откупа и Портер-ових пет сила конкуренције између осталих. Требали бисте имати потпуну слику зашто трговање акцијама по тренутној цени пре него што чак и помислите да је купите.

Анализа животног циклуса индустрије

Упоредо са анализом биланса стања компаније, трговац ситним дионицама требало би да уради анализу животног циклуса индустрије. Неке компаније са пензијама су у сектору који је још увек у „пионирској фази“. Ову почетну фазу карактерише присуство великог броја конкурената малих димензија у простору, нових производа и концепата и ниска потражња купаца за производима. Будући да овај период обележава низ старт-уп фирми (посебно у области технологије или биотехнолошких производа), које све имају велике трошкове и до сад малопродаје, већина ових компанија тргује по веома ниским ценама због њихову спекулативну природу.

Након ове почетне фазе, слиједи „фаза раста“, у којој многе од ових компанија добивају већу пажњу на тржишту, а самим тим и продаја и потражња расте.

Савршен пример је технолошки бум (и пад) касних 1990-их. Многи технолошки стартапови започели су живот као залихе новца и затим доживели астрономске добитке на тржишним капама и проценама док су инвеститори уграбили све што је везано за тадашњи нов концепт Интернета.

Пенни Стоцк Индустриес

Индустрије које нуде бинарне исходе за већину својих компанија изненадјујуће садрже мноштво деоница. Бинарни исходи или „праве или прекидају“ шпекулативне игре претежно се налазе у секторима биотехнике или ресурса.

Канадска ТСКС Вентуре Екцханге била је дом многих новчаних залиха које се заснивају на ресурсима, а које су полетеле током комерцијалног процвата 2000-их. Тада је забава завршила, а већина акција се срушила на ништа, слично многим технолошким залихама у паду 2000. године.

Међутим, с времена на време, долази рудар који то погађа. Између 2008 и 2010, Сторноваи Диамондс (СВИ.ТО) је скочио са најнижих нивоа од 0, 12 долара за удео до изнад 3 долара. Након скока, између 2013 и 2018, Сторноваи је претежно трговао испод 1 долара.

Трговци могу искористити ове компаније бинарног типа када су услови повољни, као на пример када роба бури. Али инвеститори у овим областима морају такође схватити да акције могу пасти једнако брзо као што расту.

Управљање звуком

У некретнинама се ради о „локацији, локацији, локацији.“ За залихе пенија, то је „управљање, управљање, управљање“. Управљање звуком може окренути твртку која се бори и покренути покретање нових висина. Оно што је још важније, искусно и етично управљање које има велико интересовање за компанију путем власништва деоница може пружити инвеститорима осећај сигурности.

Наравно, менаџери суперзвијезда не налазе се често радећи за компаније са дионицама, али постоји неколико примјера. Узмимо Цонцур Тецхнологиес, ​​који се одбио од цене бубблера пост-тецх од 0, 31 УСД и откупљен је 2014. године по 129 долара по акцији. Овај изузетан повратак дугује многим факторима, али један од њих истакао се снажно интересовање председника и генералног директора Рајеев Сингха. Синг, који је основао компанију 1993. године, испунио је мноштво управљачких улога током животног века компаније, пре него што је коначно одступио након Цонцур-ове куповине софтверског гиганта САП СЕ (САП).

Доња граница

Пенни залихе су по природи изузетно нестабилне и шпекулативне. Како већина тргује на ОТЦ берзама или преко ружичастих листова, где су стандарди за котацију лажни, залихе пенија подложне су манипулацијама и преварама. Ипак, потенцијал за остваривање великог приноса снажна је привлачност, која води ризичне инвеститоре у заузимање позиција у тим хартијама. Иако многе залихе новца пропадају, ако инвеститор изврши пажљиву темељну анализу и изабере екипе за управљање звуком, могли би да пронађу жељени дијамант у сировој форми.