6 Вриједности залиха скупог тржишта: Леон Цооперман

Милијардер Леон Цооперман, оснивач, председавајући и извршни директор хедге фонда Омега Адвисорс, изградио је звездан успех као берач акција, објавивши просечан годишњи поврат од 12, 4% од оснивања за свој водећи фонд, насупрот 9, 5% за С&П 500 Индекс (СПКС) за исти период. Цооперман, који непрестано трага за тржиштима акција за могућности, каже да данас посебно добро користи у 6 акција, укључујући АМЦ Нетворкс Инц. (АМЦКС), Цитигроуп Инц. (Ц), ЦВС Хеалтх Цорп. (ЦВС), Кеане Гроуп Инц (ФРАЦ), Наборс Индустриес Лтд. (НБР) и Унитед Цонтинентал Холдингс Инц. (УАЛ), наводи се у интервјуу за ЦНБЦ.

Извор: ЦНБЦ; Подаци о стању на тржишту 25. јула

У својој потрази за залихама вредности, Цооперман је рекао ЦНБЦ-у да његова омиљена метрика обухвата однос цене и зараде (П / Е) и слободан новчани ток (ФЦФ), као и да помно проучава биланс стања предузећа. Са ЦНБЦ је детаљно разговарао о Унитед Цонтинентал и АМЦ Нетворкс, нудећи краће коментаре о осталим.

УАЛ: 'Једење сопствене кухиње'

Авиопревозник Унитед Цонтинентал (УАЛ) био је један од главних избора Цоопермана прошле године. У то време је навео неколико позитивних вредности за залихе, које су се повећавале. За једну он напомиње да компанија агресивно откупљује залихе, смањујући базу капитала за око 45% током последње 4 године, а предвиђа се да ће будући откупи акција смањити њен капитал за отприлике 10% годишње. Уз то, каже да УАЛ има „добро спонзорство“ у чињеници да је Варрен Буффетт власник око 10% компаније. Иако се не клади на куповину од стране Буффетта, сматра да је то могућност.

Цооперман је такође напоменуо да је сваки пут када крене УАЛ летом пун. Рекао је, "Свиђа ми се оно што раде с готовином", додајући да "једу сопствену кухињу, верујући у то што раде." У том смислу, он је навео случај њиховог новог главног оперативног службеника (ЦОО), који је желео да одбије сву новчану накнаду и да му се умјесто тога плати опцијама акција.

АМЦ Нетворкс: 'Знатно подцијењено'

Породица Долан, која поседује 17% кабловске ТВ компаније АМЦ Нетворк и која већ контролише 60% гласачких права, понаша се као да "мисле да је то значајно подцењено", рекао је Цооперман. Конкретно, додао је, "морате обратити пажњу када 17% власник агресивно купује акције". Цооперман верује да АМЦ Нетворкс има "вредност узлета близу 80 долара", што би била приближно 33% премије од његове тренутне цене. Напоменуо је да се компанија тргује по П / Е од само 7 пута веће од овогодишње зараде, а само 6 пута наредне године.

'Уље нафте, не опада'

У погледу Кеанеа и Набора, који обојица пружају услуге бушења нафте и гаса, Цооперман је рекао да "цена нафте расте, а не опада". Поред тога, он открива да се ове компаније јефтино вреднују по "2, 3, 4 пута новчаном току". Заокружујући своје изборе, Цооперман примјећује да здравствена компанија ЦВС и банкарски гигант Цитигроуп тргују на око половини вишеструког тржишта, а да све брже расту.

Зашто Цооперман воли абецеду

Гоогле надређени Алпхабет Инц. (ГООГЛ) је највећи улагач компаније Цооперман, са између 5% и 6% вредности свог фонда. У другом сегменту свог интервјуа за ЦНБЦ, он је рекао: "раст је веома импресиван у односу на вредновање ... то је веома повољна цена. Тврђавни биланс, доминантан положај индустрије, расте врло брзо." Према Барроновим извештајима, приходи у другом тромесечју били су већи за 26% у односу на претходну годину (ИОИ), а зарада је победила процене аналитичара. Мало компанија са годишњим приходима од преко 100 милијарди долара расте брзо као Алпхабет, примећује Баррон, док цитира истраживачку биљешку Морган Станлеија која цитира Алпхабет да „улаже више него икад раније како би проширио своју предност“.