8 дионица које могу водити дугорочно као стрми тржишни листи за продају

Улагачи који траже акције које могу бити успјешне услијед континуираног повлачења на тржиште требало би размотрити осам дионица високе дивиденде ниске вриједности и високе дивиденде. На основу историје од 1990. године, такве акције дивиденди имају тенденцију да буду лидери на тржишту било да је макро окружење економско успоравање, потпуна рецесија или круг ублажавања новца од стране Федералних резерви.

"Проблеми са проценом вредности и позиционирањем који су поставили основу за овогодишње поврате нису потпуно решени", пише Лори Цалвасина, шеф америчке капиталне стратегије на РБЦ Цапитал Маркетс-у, у новом извештају који је Баррон сажео. На основу процене удела који су близу рекордних вредности, и медвједих сигнала са тржишта акцијских фјучерса, она вјерује да су дионице подложне лошим вијестима и да ће вјероватно доћи до распродаје.

Међу дионицама које су прешле екране РБЦ-а су Халлибуртон Цо. (ХАЛ), Прудентиал Финанциал Инц. (ПРУ) и Валеро Енерги Цорп. (ВЛО). Ове додатне залихе за исплату дивиденди су главни типови аналитичара РБЦ-а на основу критеријума вредности и квалитета: Апплиед Материалс Инц. (АМАТ), Дов Инц. (ДОВ), Дуке Енерги Цорп. (ДУК), ЛП за пренос енергије (ЕТ) и Тарга Ресоурцес Цорп. (ТРГП).

Значај за инвеститоре

Цалавина тим је проучавао како су три категорије акција деловале од 1990. године према сваком од три горе наведена економска сценарија. То су биле вредносне дивиденде, квалитетне дивиденде и раст квалитета исплате дивиденди. Вредност дивиденде била је најбоља у целини.

Када је економија успоравала, што показује пад општег индекса производње ИСМ-а, индекс С&П 500 имао је просек од 4, 4%, док су вредности дивиденди вратиле 6, 4%. Током рецесије, подаци су били губици од 12, 7% и 4, 6%. Док је Фед слабио, добит је износила 16% и 28, 5%.

Залихе које прелазе РБЦ екране имале су ранде П / Е и цене у односу на оперативни новчани ток у најнижим 33% од С&П 500, али дивидендни приноси су у првих 50%. Њихов омјер исплате дивиденди је одржив, испод 100%. Коначно, ове залихе имају бољи резултат од РБЦ-а.

Компанија за нафтне услуге Халлибуртон има напредни П / Е од скоро 12 и доноси 3, 9%. Аналитичар РБЦ аналитичар Курт Халлеад назива га „основним холдингом за енергетске инвеститоре са великим капиталом.“ Пад за 28, 5% у односу на датум 2019. године, на основу прилагођених цена затварања, Халлеад има циљ од 35 УСД или 89% изнад вредности 4. окт. Затвори.

Компанија за осигурање и диверзификовано финансијско пружање услуга Прудментал Финанциал има напредни П / Е испод 7 и доноси 4, 7%. Пад каматних стопа учинио је то заостајање на тржишту, уз раст од 10, 7% ИТД-а, на основу прилагођених цена затварања. РБЦ аналитичар Марк Двелле указује да продаја Прудентиал-а са променљивим ануитетом расте и да се његова глобална предузећа комбинују да би постигла стални РОЕ од око 15%. Његова цена од 110 долара готово је 26% изнад затварања 4. октобра.

Валеро је међу рафинеријама са најнижим трошковима нафте, по аналитичару РБЦ-а Бреду Хефферну, и акционарима је откупио 11 милијарди долара акцијама откупа и дивиденди од 2015. до 2018. Валеро има напредни П / Е испод 9 и доноси 4, 4%. Акције су повећане за 16, 5% ИТД-а, на прилагођеној основи, а Хефферн има циљ од 98 УСД за додатни добитак од 16%.

Гледајући унапред

Цалвасина примећује ротацију од раста до вредности вредности, заснованог на ЕТФ новчаним токовима и другим трендовима, и очекује да ће се ово наставити без обзира да ли економија убрзава или успорава. Она примећује да залихе раста имају пројектовану стопу повећања зараде која је само нешто боља од оне за вредности вредности. Штавише, „раст сада изгледа скупо, за разлику од прошле деценије када је изгледао јефтино“, открива она.