Након коефицијента трошкова поврата
Коефицијент трошкова након надокнаде трошкова представља стварне трошкове које плаћа инвеститор узајамног фонда. Овај омјер трошкова израчунава се одузимањем свих надокнада које је менаџмент узајамног фонда извршио од менаџмента, као и било којих одустајања од уговорних накнада од омјера надокнаде прије трошкова.
Познат је и као омјер нето трошкова.
РАСПОЛОЖЕЊЕ ПО ДАЉИНУ након коефицијента трошкова надокнаде
Након коефицијената трошкова надокнаде, враћају инвеститорима индиректне трошкове, као што су било какве дивиденде исплаћене у залихама које је менаџер продао кратким, уместо да их прослеђује директно купцима. Такође, неки фондови фондова или узајамни фондови који улажу у више заједничких фондова како би постигли бољу диверзификацију, надокнађују део накнада за основне фондове у које улажу.
Поред тога, неки руководиоци добровољно се одричу одређених накнада за фонд како би цене остале конкурентне. На пример, компанија која управља активним управљаним узајамним фондом који наплаћује 1, 25% годишње, али доследно недовољно ради, може одлучити да надокнади 0, 50% накнада за одређени временски период, како би ускладила трошкове фонда за накнаду након усклађивања са ривалима то је слично радило, али наплаћивало је само накнаде од 0, 75%.
Одузимање накнада омогућава фонду да постави максимални ниво на износ који се наплаћује акционарима. Када фонд усвоји ограничење трошкова, назива се ограниченим фондом.
На пример, многи узајамни фондови на новчаном тржишту који обично наплаћују накнаде у износу од 0, 45% годишње или више морали су да поврате део накнада током неколико година почетком и средином 2010-их, због дугог низа историјски ниских приноса. Поврати инвеститора били би мртви или у неким случајевима негативни. Уместо да рекламирају та средства уз накнаду од 0, 10% или мање трајно, многи су се одлучили за ограничење накнада за фондове. Те компаније су затим навеле омјер трошкова након надокнаде, уз уобичајени омјер трошкова за своја средства.
Могуће је и да компаније узајамног фонда надокнаде део накнаде 12б-1, која иде у плаћање провизија за посредовање и рекламирање и промовисање фонда. Међутим, надокнаде за те накнаде су ређе.
Зашто менаџери користе рацио трошкова након накнада
Из перспективе компаније за управљање инвестицијама понекад је потребно привремено снизити накнаде да би се задржали купци. Многе компаније, међутим, остају уплашене да привремено промене своје накнаде пре повраћаја трошкова, јер је касније веома тешко поново прикупити накнаде. Купци се навикавају да плаћају ниже накнаде и примете их када се враћају назад.
Одржавање накнада технички једнаких, али нудећи привремену надокнаду помаже да се купци засити, а затим дозвољава компанији узајамном фонду да тврди да накнаде нису порасле када се надокнада заврши.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.