Дефиниција коефицијента промета прихода

Шта је коефицијент промета прихода?

Коефицијент промета имовине мери вредност продаје или прихода компаније у односу на вредност њене имовине. Коефицијент промета имовине може се користити као показатељ ефикасности са којом компанија користи своју имовину за остваривање прихода.

Што је већи омјер обрта имовине, то је ефикаснија компанија. Супротно томе, ако компанија има низак омјер обрта имовине, то указује да није ефикасно користећи своју имовину за остваривање продаје.

Кључне Такеаваис

• Промет активе је однос укупне продаје или прихода и просечне имовине.
• Ова метрика помаже инвеститорима да схвате како ефикасно компаније користе своју имовину за остваривање продаје.
• Инвеститори користе омјер обима имовине да би упоредили сличне компаније у истом сектору или групи.
• То је средство да се види које фирме највише користе своју имовину и да идентификују слабости у фирмама.

Формула за обрт имовине је

Промет активе = Укупна продајна имовина оснивања + крајња имовина2 другде: укупна продаја = годишња укупна продајаСтва за активирање = Средства на почетку годинеИзвршна средства = Средства на крају године \ почетак {усклађено} & \ тект {Промет активе} = \ фрац {\ тект { Укупна продаја}} {\ фрац {\ тект {Почетна средства} \ + \ \ текст {Завршна средства}} {2}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {Укупна продаја} = \ текст { Укупна годишња продаја} \\ & \ текст {Почетна средства} = \ текст {Средства на почетку године} \\ & \ текст {Крајња средства} = \ текст {Средства на крају године} \\ \ крај {усклађени} Промет активе = 2Ства почетних средстава + Завршна имовина Укупна продаја где: Укупна продаја = Годишња укупна продајаСтва за активирање = Средства на почетку годинеИзвршна имовина = Средства на крају године

2:12

Коефицијент промета прихода

Шта вам говори коефицијент промета прихода?

Коефицијент обрта имовине се израчунава на годишњој основи. Укупан број актива који се користи у називнику може се израчунати узимајући просек имовине на билансу стања на почетку године и на крају године.

Што је већи коефицијент обрта имовине, то је боље пословање компаније, будући да већи омјери имплицирају да компанија остварује више прихода по долару имовине. Коефицијент обрта имовине је већи за компаније у одређеним секторима него у другим. На пример, малопродајна и потрошачка клијешта имају релативно малу базу имовине, али имају висок обим продаје - дакле, имају највећи просечни омјер промета активе. Супротно томе, фирме у секторима као што су комуналије и некретнине имају велику базу имовине и низак промет имовине.

Пошто се овај омјер може увелике разликовати од једне до друге индустрије, упоређивање омјера промета имовине малопродајне компаније и телекомуникацијске компаније не би било веома продуктивно. Поређења су значајна само када су направљена за различите компаније унутар истог сектора.

Пример употребе коефицијента обрта имовине

Израчунајмо коефицијент обрта имовине за четири компаније у сектору малопродаје и телекомуникационих услуга - Валмарт Инц. (НИСЕ: ВМТ), Таргет Цорпоратион (НИСЕ: ТГТ), АТ&Т Инц. (НИСЕ: Т) и Веризон Цоммуницатионс Инц. (Веризон Цоммуницатионс Инц. ( НИСЕ: ВЗ) - за фискалну годину која је завршила 2016.

АТ&Т и Веризон имају омјере промета имовине мањи од један, што је типично за компаније у сектору телекомуникационих и комуналних услуга. Будући да ове компаније имају велику базу имовине, очекује се да би споро продајом имовине пребацили. Јасно је, не би имало смисла упоређивати коефицијенте обрта имовине за Валмарт и АТ&Т, будући да делују у врло различитим индустријама. Али упоређивање омјера промета имовине за АТ&Т и Веризон може пружити бољу процјену тога која компанија ефикасније користи средства.

На пример, из табеле, Веризон пребацује имовину брже од АТ&Т. За сваки долар у имовини, Валмарт је остварио 2, 30 долара продаје, док је Таргет остварио 1, 79 долара. Промет циља може указивати на то да је малопродајна компанија доживљавала споро продају или је држала застарјеле залихе. Штавише, његов низак промет такође може значити да компанија има методе лаког наплате. Период наплате компаније може бити предуг, што би довело до већих потраживања. Циљ такође не може ефикасно користити своју имовину: основна средства као што су имовина или опрема могу да седе у стању мировања или да се не искористе до њиховог пуног капацитета.

Коришћење коефицијента обрта имовине са ДуПонт анализом

Коефицијент обрта имовине је кључна компонента ДуПонт анализе, система који је корпорација ДуПонт почела да користи током 1920-их за процену учинка у корпорацијским поделама. Први корак ДуПонт анализе рашчлањује поврат на капитал (РОЕ) на три компоненте, од којих је једна обрт имовине, а остале две су маржа профита и финансијска полуга. Први корак ДуПонт анализе може се илустровати на следећи начин:

РОЕ = (Нето приходи од прихода) ⎵Профитна маржа × (ПриходАА) сОсигурани промет × (АААЕ) инФинансијски левериџиг: АА = Просечна имовинаАЕ = Просечни капитал \ почетак {усклађено} & \ тект {РОЕ} = \ ундербраце {\ лефт ( \ фрац {\ тект {Нето приход}} {\ текст {Приход}} \ десно)} _ \ текст {Профитна маржа} \ тимес \ ундербраце {\ лефт (\ фрац {\ тект {Приход}} {\ тект {АА }} \ десно)} _ \ текст {Промет активе} \ тимес \ ундербраце {\ лево (\ фрац {\ тект {АА}} {\ текст {АЕ}} \ десно)} _ \ тект {Финансијски левер} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {АА} = \ текст {Просечна имовина} \\ & \ текст {АЕ} = \ текст {Просечни капитал} \\ \ крај {поравнање} РОЕ = Маргина профита ( ПриходНет приход) × Приходи од активе (ААРевенуе) × Финансијски левериџ (АЕАА) где: АА = Просечна имовинаАЕ = Просечни капитал

Понекад су инвеститори и аналитичари више заинтересовани да мере колико брзо компанија претвара своју основну имовину или текућу имовину у продају. У тим случајевима, аналитичар може да користи специфичне омјере, као што је омјер обрта основних средстава или омјер обртног капитала за израчунавање ефикасности ових класа имовине.

Разлика између промета активе и фиксног промета

Док омјер промета имовине у називнику узима у обзир просјечну укупну имовину, омјер обрта сталних средстава односи се само на основна средства. Коефицијент обрта основних средстава (ФАТ) аналитичари углавном користе за мерење оперативних перформанси. Овај омјер ефикасности упоређује нето продају (рачун добити и губитка) са основним средствима (биланс стања) и мјери способност компаније да оствари нето продају од својих улагања у основна средства, односно имовине у постројења и опрему (ПП&Е). Стање сталних средстава користи се умањено за акумулирану амортизацију. Генерално, већи омјер обрта основних средстава указује на то да је компанија ефикасније користила улагања у основна средства да би остварила приход.

Ограничења коефицијента промета прихода

Иако се омјер промета имовине треба користити за упоређивање сличних залиха, ова врста поређења не пружа све детаље који би били корисни за анализу акција. Могуће је да се коефицијент обрта имовине компаније у било којој години значајно разликује од претходних или наредних година. Инвеститори би требало да преиспитају тренд коефицијента обрта имовине да би проверили да ли се употреба имовине побољшава или погоршава.

Коефицијент промета имовине може бити вештачки смањен када компанија врши велике куповине имовине у очекивању већег раста. Исто тако, продаја имовине како би се припремила за пад раста ће вероватно повећати омјер. Многи други фактори (попут сезоналности) могу утицати на омјер обрта имовине компаније током периода краћих од годину дана.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како се користи ДуПонт анализа за процену РОЕ компаније ДуПонт анализа је оквир за анализу основних перформанси које је популаризовала ДуПонт Цорпоратион. ДуПонт анализа је корисна техника која се користи за декомпозицију различитих покретача поврата на капитал (РОЕ). више Коефицијент обрта промета са сталном имовином Коефицијент обрта од сталне имовине је омјер који мјери колико ефикасно компанија остварује нето продају од својих улагања у основна средства. Овај омјер ефикасности упоређује нето продају са основном имовином и мјери способност компаније да остварује нето продају од својих улагања у основна средства. више Разумевање поврата просечне активе Поврат просечне активе (РОАА) показатељ је који се користи за процену профитабилности имовине предузећа, а најчешће је користи од банака и других финансијских институција као средства за процену финансијских перформанси. више Зашто је коефицијент промета потраживања битан Коефицијент обрта потраживања мјери ефикасност компаније у наплати својих потраживања или новца који дугују клијенти. Коефицијент показује колико компанија користи и управља кредитом који даје клијентима и колико брзо се тај краткорочни дуг претвара у готовину. више Како функционира коефицијент полуге Коефицијент левера је свако од неколико финансијских мерења која сагледају колики је капитал у облику дуга или који процењују способност компаније да испуни финансијске обавезе. више Како функционише анализа рације Анализа коефицијента односи се на методу анализе ликвидности, оперативне ефикасности и профитабилности компаније упоређивањем ставки у њеним финансијским извештајима. више партнерских веза