Амерички фондови и Вангуард група: у чему је разлика?

Амерички фондови и Вангуард група су два највећа управљача узајамним фондовима на свету. Обе компаније се поносе истраживањем и фокусиране су на купца, мада имају супротне начине финансирања фондова, а истовремено нуде добре приносе. Све поређење поврата темељи се на нето вредности сваког фонда (НАВ) од 10. марта 2019. године.

Кључне Такеаваис

• Амерички фондови и Вангуард група две су највеће породице узајамних фондова на свету.
• Амерички фондови наплаћују предња и задњи терет и имају високе омјере трошкова; Вангуардови фондови нису оптерећени и имају ниске омјере трошкова.
• Производи америчког фонда активно управљају портфељски менаџери; Вангуардовим фондовима се пасивно управља.

Амерички фондови

Амерички фондови су дивизија приватне компаније Цапитал Гроуп, основане 1931. године. Састављена у Лос Анђелесу, Цапитал Гроуп је једанаести по величини управљач имовином у земљи, са 1, 87 трилиона долара под управљањем (АУМ) од марта 2019. Амерички Фондови нуде избор у капиталу, капиталном дохотку, расподјели имовине и класа фондова са фиксним приходима. Средства за расподјелу средстава усмјерена на одређене године пензионисања су једна од високо оцијењених специјалности компаније. Средствима активно управљају портфељски менаџери који обраћају пажњу на вредност и одржавају ниске стопе промета.

Амерички фондови се не оглашавају. Своје фондове пласира надокнађујући провизије традиционалним брокерима и финансијским саветницима. Да би платио ове провизије, његова средства наплаћују комбинацију предњег оптерећења, додатног оптерећења и већег омјера трошкова. Акције класе А носе максимално оптерећење од 5, 75 процената, што смањује петогодишњи поврат за најмање један проценат годишње.

Вангуард фондови

Вангуард фондови су одељење Вангуард групе у узајамном власништву. Вангуард, основан 1975, са седиштем је у Валлеи Форге, ПА, и други је највећи менаџер имовине у земљи, са више од 5, 3 билиона долара у АУМ-у од марта 2019. Јединствена структура компаније чини акционаре својих узајамних фондова стварним власницима од компаније.

Вангуард група враћа сву потенцијалну добит назад у фондове у облику нижих накнада за управљање активом, дајући им најниже омјере трошкова у индустрији узајамних фондова.

Вангуард нуди средства у истом распону класа имовине као и амерички фондови. Сви узајамни фондови Вангуарда нису оптерећени и немају 12б-1 накнаде. Фирма ради неке рекламе, али не плаћа провизије брокерима или финансијским саветницима који препоручују њена средства. Њени портфељски менаџери имају пасиван приступ управљању инвестицијама. Многи од средстава намијењени су директном праћењу одређеног тржишног индекса.

Амерички фондови и пример Вангуард групе

Да бисте разумели разлику у извршењу и приносу, ево поређења средстава за раст које нуде и амерички фондови и група Вангуард.

Амерички фонд за раст (АГТХКС) је капитални капитал с великим капиталом који се фокусира на раст капитала. Портфељски менаџери упражњавају активни избор акција. Фонд има омјер расхода од 0, 62 посто и стопу промета од 28 посто. Његов годишњи укупни поврат износи 17, 46 процената током три године, 10, 62 процента током пет година, и 16, 16 процената у току 10 година.

Инвесторски фонд за индекс раста Вангуард индекса раста (ВИГРКС) такође тражи капитални капитал путем улагања у акције са великим капиталом. Фонд прати ЦРСП амерички индекс раста великог капитала, који укључује акције које чине око 85 одсто укупне капитализације америчког тржишта. Фонд има омјер расхода од 0, 17 посто и стопу промета од 11 посто. Обезбеђивао је инвеститорима годишњи укупни принос од 16, 47 процената током три године, 11, 09 процената током пет година и 17, 24 процента током 10 година.

Ако је укључена накнада за продају, овај повећани принос фонда Вангуард индекса раста премашује омјер трошкова у износу од 0, 45 посто. Поређење је слично у осталим фондовима класе имовине.