Да ли се пријављују бројеви узајамних фондова без накнаде?

Одговор зависи од тога како дефинишете "трошкове пословања".

Погледајмо кинематолошку метафору да рашчистимо ову привидну нејасноћу. Цена узајамног фонда слична је цени одласка у ваше локално биоскоп. Претпоставимо да је цена улазнице за филм 9 долара. Грицкалице попут кокица, безалкохолних пића и бомбона могу лако додати додатних 4 УСД на укупне трошкове ове забаве, што значи да вас заиста кошта 13 долара за одлазак у биоскопе.

Слична је ситуација када је у питању укупни трошак за инвеститора узајамног фонда. Прво морате узети у обзир укупни принос фонда који се израчунава одузимањем оперативних трошкова (управљање инвестицијама, вођење евиденције, скрбничке услуге, порези, правни, рачуноводствени и ревизорски), изражен као омјер трошкова и накнада за маркетинг / дистрибуцију (наведено до 12б-1 накнада, ако постоји). Укупан принос је нето број: нето принос умањен за ове остале цифре.

Такође, у комбинацији су и трансакциони трошкови фонда - посредничке накнаде за куповину и продају портфељних хартија од вредности и разлике између цене понуде и тражене цене - који нису обухваћени односом трошкова, али сигурно се сматрају квалификованим као оперативни трошкови. То могу бити значајна ставка расхода за фонд с високим прометом портфеља. И на крају, ако ваш фонд има накнаду за продају (оптерећење), та накнада такође није укључена у његов омјер трошкова.

С обзиром на горе наведено, омјер трошкова узајамног фонда много је сличан цијени улазнице за филм у нашем примјеру, док су трансакцијски трошкови и трошкови продаје еквивалентни оној коју потроши филмски радник на шалтеру за освјежење. Очигледно је да ни цена улазница за филм ни омјер трошкова не обухватају укупне трошкове путовања у биоскопе или улагања у заједнички фонд.

Када се узму у обзир трошкови и трошкови, квалитет улагања узајамног фонда расте уз одсуство накнада за продају и накнада од 12б-1 и присуства ниских омјера трошкова и портфељног промета. Важно је рећи да нискобуџетни фондови надмашују средства високих трошкова.

Читалац треба да напомиње да пошто накнаде за откуп за рани излазак из фонда контролише инвеститор, а не компанија фонда, не узимају у обзир ову дискусију.

Да бисте сазнали више, погледајте Бирање правог узајамног фонда .

Саветник увид

Дан Стеварт, ЦФА®
Ревере Ассет Манагемент, Даллас, Тексас

Има превише узајамних фондова са ниским трошковима који не могу да се копирају, или су бар врло слични учитавању фондова. Нема разлога за плаћање терета. Ако планирате да користите узајамне фондове, бирајте мудро. Друга алтернатива је берзански фонд (ЕТФ). Замислите ово као хибридни узајамни фонд где можете добити тренутну диверзификацију, структуру ниских трошкова и такође трговати током дана.

То је у супротности са узајамним фондом у којем на крају дана можете куповати или продавати само по нето вредности имовине.

Као и узајамни фонд, морате истражити како бисте видели како и шта су основне инвестиције у ЕТФ-у. Ако пасивно инвестирате, индексни фондови ће функционисати сасвим у реду. Ако сте активнији, ЕТФ-ови су обично бољи избор.