Да ли се узајамни фондови сматрају власничким хартијама од вредности?

Као и акције, узајамни фондови сматрају се власничким вриједносним папирима јер инвеститори купују акције које су у корелацији са власничким удјелом у фонду као цјелини.

Власничке хартије од вриједности

Капитална хартија од вредности је свако средство улагања у којем је сваки инвеститор део власништва контролне компаније. Ако појединачни инвеститор купи 10 од укупно 100 акција одређеног хартија од вредности, она поседује 10% удела и има право на 10% своје нето добити у случају ликвидације.

Улагање у власничке хартије од вредности такође даје инвеститору различита права да учествује у управљању компанијом и евентуално може да оствари редован приход у виду дивиденди. (За повезано читање погледајте „Увод у дивиденде“.)

Власничке хартије од вредности којима се најчешће тргује су обичне акције акција које се свакодневно купују и продају на берзи. Када инвеститор купи удео у акцији компаније, она поседује мали део компаније.

Заједничка средства

Разлика између улагања у акције и улагања у узајамне фондове је попут разлике између продаје аутомобила зарадите пар долара и куповине аутомобила са 10 ваших најближих пријатеља.

Ако једноставно купите и продате свој аутомобил, задржаћете сав приход за себе. Међутим, можда нећете профитирати много ако си не можете приуштити да купите аутомобил врхунског квалитета. Ако купујете ауто-ауто као група, можете искористити суму свих својих средстава да уложите у нешто што може донети много већу зараду. Иако морате подијелити приход, можете користити своје колективно улагање за продају ширег асортимана производа.

Слично томе, узајамни фондови су једноставно компаније које дозвољавају многим инвеститорима да искористе своје комбиноване фондове да би постигли веће добитке широм света. Појединци купују акције фонда, који тај новац користе за улагање у разнолики распон акција, обвезница, државних записа или друге високо ликвидне имовине. Акционари имају право на део зараде пропорционалан њиховом финансијском удјелу у фонду. (За читање у вези, погледајте „Водич о основама узајамног фонда.“)