Азијска опција

Азијска опција је врста опције где исплата зависи од просечне цене основног средства током одређеног временског периода за разлику од стандардних опција (америчких и европских) где исплата зависи од цене основне имовине у одређеној тачки на време (зрелост). Ове опције омогућавају купцу да купи (или прода) основну имовину по просечној цени уместо спот цене.

Азијске опције су такође познате као просечне опције.

Постоје различити начини за тумачење речи „просек“, а то треба навести у уговору о опцијама. Обично је просечна цена геометријски или аритметички просек цене основног средства у дискретним интервалима, који су такође наведени у уговору о опцијама.

Азијске опције имају релативно ниску волатилност због механизма за средњу вредност. Користе их трговци који су неко време изложени основном средству, као што су потрошачи и добављачи робе итд.

Разбијање азијске могућности

Азијске опције су у категорији „егзотичне опције“ и користе се за решавање одређених пословних проблема које обичне опције не могу. Они су конструисани подешавањем обичних опција на мање начине. Генерално (али не увек), азијске опције су јефтиније у односу на њихове стандардне палете, јер је волатилност просечне цене мања од волатилности спот цене.

Типичне употребе укључују:

1. Када је предузеће забринуто због просечног курса током времена.
2. Када би појединачна цена у одређеном тренутку могла бити предмет манипулације.
3. Када је тржиште за основну имовину врло нестабилно.
4. Када цене постану неефикасне због слабо тргованих тржишта (тржишта са ниском ликвидношћу).

Ова врста опционог уговора је атрактивна јер тежи да кошта мање од обичних америчких опција.

Пример опције Азије

За опцију азијског позива помоћу просечног аритметичког просека и периода од 30 дана за узорковање података.

Трговац је 1. новембра купио 90-дневну аритметичку опцију позива на дионици КСИЗ с вјежбеном цијеном од 22 долара, гдје се просјек темељи на вриједности дионица након сваког периода од 30 дана. Цена акција после 30, 60 и 90 дана била је 21, 00, 22, 00 и 24, 00 долара.

Аритметички просек (средња вредност) је (21, 00 + 22, 00 + 24, 00) / 3 = 22, 33.

Добит је просек умањен за штрајк цене 22, 33 - 22 = 0, 33 или 33, 00 УСД по 100 уговора о деоницама.

Као и код стандардних опција, ако је просечна цена испод штрајка, губитак је ограничен на премију која се плаћа за опције позива.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција и пример просечне штрајк-опције Опција просечног штрајка је опција опције где исплата зависи од просечне цене основног средства уместо једне цене по истеку рока. више Дефиниција клике Кликет је низ опција за новац, било давања или позива, при чему свака узастопна опција постаје активна када претходна истекне. више Дефиниција и пример опције зависне од пута, опција која зависи од пута има исплату која зависи од историје цена основног средства током целог или дела радног века опције. више Истражите бројне карактеристике егзотичних опција Егзотичне опције су уговори о опцијама који се разликују од традиционалних опција у њиховим структурама плаћања, датумима истека и ценама штрајка. више Опција валуте Уговор који власнику даје право, али не и обавезу, куповину или продају валуте по утврђеном курсу током одређеног временског периода. За ово право брокеру се плаћа премија која ће варирати у зависности од броја купљених уговора. више Дефиниција опције ванилије Опција ванилије даје власнику право да купи или прода предметну имовину по унапред одређеној цени у датом временском оквиру. више партнерских веза