Дефиниција претпостављене каматне стопе (АИР)
Претпостављена каматна стопа (АИР) је каматна стопа (или стопа раста) коју је изабрало осигуравајуће друштво. Претпостављена каматна стопа је дата да би се утврдила вредност уговора о ануитету и, према томе, периодична исплата дохотка која се исплаћује рениту. У комбинацији са другим факторима, као што су старосна стопа ануитаната по основу ануитизације, опције супружничког покрића и врста изабраног ануитетног покрића, АИР одређује месечну уплату коју ће ануитет примити. Осигуравајуће компаније користе АИР за израчунавање вредности ануитета.
Многи инвеститори користе ануитете за остваривање пензијског дохотка, а познавање АИР-а може помоћи таквим ануантима да финансијски планирају своје пензионе године јер им даје до знања колико могу да очекују од ренте. Израчунавање вредности ануитета омогућава инвеститорима да планирају додатна улагања у друга возила.
Разумевање претпостављене каматне стопе (АИР)
Претпостављена каматна стопа (АИР) је минимална каматна стопа која се мора зарадити на улагањима у рачун готовинске вредности власника полиса да би се покрили трошкови осигуравајуће компаније и очекивана маржа профита. Већи АИР резултираће робуснијим предвиђањима повратка на тржиште, као и већом месечном исплатом прихода за ануант.
АИР није загарантована стопа поврата. Уместо тога, то је циљ зараде који осигуравајуће друштво поставља за ануитетни рачун. Рачун мора да испуни овај циљ зараде да би се одржао ниво плаћања. Како се промена вредности ануитета мења, исплата коју је инвеститор примио мења. Ако рачун надмаши АИР, инвеститор може очекивати да ће се његова плаћања повећати. Ако перформансе падну испод АИР, плаћања ће се смањити у величини. Учинак се увек мери у односу на АИР, а не на прошле перформансе.
Накнада ануитета заснива се на броју ануитетних јединица у власништву инвеститора, помножено са вредношћу јединице ануитета. Када је перформанса једнака АИР-у, вредност јединице ануитета остаје непромењена, а исто тако ће бити и плаћање инвеститора. Стога је одабир реалног АИР-а врло важан.
Ако је АИР превисок, вредност ануитетске јединице и даље ће падати, заједно са уплатама инвеститора. Ако рачун надмаши АИР, вредност јединице за ануитет наставит ће да расте, а исто тако и уплата инвеститора. АИР је релевантан само у фази исплате уговора када инвеститор прима уплате и поседује јединице за ануитет. Акумулирање јединица током фазе акумулације - или ако се одгоди накнада - нема значаја за претпостављену каматну стопу.
Пример реалног света претпостављене каматне стопе
Као хипотетички пример, узмите променљиви ануитет, где ануант добија минимално загарантовану периодичну исплату која је везана за извршење основних улагања у ануитету. Претпостављена каматна стопа од 5% на милион долара главнице би на тај начин створила веће минималне исплате ануанту од ануитета који износи 2%. Иако ануант може примити додатна плаћања ако основна имовина ануитета надмаши очекивања, минимална загарантована уплата је везана за претпостављену каматну стопу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.