Дефиниција хипотеке са променљивом стопом
Хипотека са променљивом стопом је врста зајма код куће код кога каматна стопа није фиксна. Уместо тога, камате ће се прилагођавати на нивоу изнад одређеног референтног нивоа или референтне стопе (као што је ЛИБОР + 2 бода). Зајмодавци могу дужницима понудити камате са променљивом каматном стопом током трајања хипотекарног кредита. Такође могу понудити хипотеку подесивог степена која укључује и фиксну и променљиву стопу која се периодично ресетује.
Основе хипотеке са променљивом стопом
Хипотека са променљивом стопом разликује се од хипотеке са фиксном стопом по томе што су рате током неког дела трајања кредита структуриране као променљиве. Зајмодавци нуде и хипотекарне кредите са променљивом стопом и подесивом стопом са различитим структурама променљивих стопа.
Опћенито, зајмодавци могу зајмопримцима понудити или амортизацијске или неамортизирајуће зајмове који садрже различите структуре каматних стопа с промјењивом каматном стопом. Зајмови са променљивом стопом обично фаворизују зајмопримце који верују да ће цене с временом пасти. У окружењима с падом каматних стопа, корисници кредита могу искористити смањене стопе без рефинансирања, јер се њихове каматне стопе смањују са тржишном стопом.
Каматна стопа са променљивом стопом
Променљиве стопе су структуриране тако да укључују индексану стопу и маржу променљиве стопе. Ако се зајмодавцу наплаћује променљива стопа, њима ће се доделити маржа у поступку преузимања. Највише хипотеке са променљивом стопом плаћаће у потпуности индексану стопу која се заснива на индексираној стопи увећаној маржи.
Неки зајмопримци могу испуњавати услове за плаћање само индексиране стопе, која се може зајмодавцима високог кредитног квалитета наплатити у зајму са променљивом стопом. Индексиране стопе се обично успоређују са основном стопом зајмодавца; међутим, такође се може одредити за ЛИБОР. Трезорске рате. Зајам са варијабилном стопом наплатит ће каматар зајма који варира с промјенама индексиране стопе.
Кредити са променљивом стопом са пуним роком доспећа
Кредити са варијабилном стопом наплаћују зајмопримцима камату са променљивом стопом током целог трајања зајма. У зајму са променљивом стопом, зајмопримчева каматна стопа биће заснована на индексираној стопи и свим потребним маржама. Камата на зајам може да варира у било које време током трајања зајма.
Пример хипотека са променљивом стопом: хипотекарни зајмови подесивих стопа (АРМ-ови)
Хипотекарни зајмови подесиве стопе (АРМ) су уобичајена врста хипотекарних зајмова са променљивом стопом који нуде хипотекарни зајмодавци. Ови кредити дужнику наплаћују фиксну каматну стопу у првих неколико година зајма, након чега слиједи промјењива каматна стопа.
Услови зајма ће се разликовати од понуде производа. На пример, у зајму од 2/28 АРМ-а, дужник би платио две године фиксне камате праћене 28 година променљиве камате које се могу променити у било које време.
У зајму од 5/1 АРМ, зајмопримац би плаћао камату са фиксном стопом током првих пет година са променљивом каматном стопом након тога, док би се у зајму са променљивом каматном стопом 5/1, зајмопримчева променљива камата сваке године ресетовала на основу у потпуности индексирана стопа у тренутку ресетовања.