Индекс страха и похлепе

Шта је индекс страха и похлепе?

Индекс страха и похлепе развио је ЦННМонеи како би измерао на дневној, недељној, месечној и годишњој основи две основне емоције које утичу на то колико су инвеститори спремни платити за акције.

Теоретски, индекс се може користити за одређивање да ли је тржиште акција по повољним ценама. То се заснива на логици да прекомерни страх тежи снижавању цена акција и да превише похлепе има супротан ефекат.

Кључне Такеаваис

• Индекс страха и похлепе развио је ЦННМонеи како би измерио две основне емоције које утичу на то колико су инвеститори спремни платити за акције.
• Она се заснива на претпоставци да претјерани страх може резултирати трговањем дионицама знатно нижим од њихових интринзичних вриједности, а да необуздана похлепа може резултирати да дионице буду далеко више од онога што би требале вриједити.
• ЦНН испитује седам различитих фактора како би утврдио колико страха и похлепе постоји на тржишту, оцењујући осећај инвеститора на скали од 0 до 100.

Како функционише индекс страха и похлепе

Индекс страха и похлепе је супротни индекс врста. Она се заснива на претпоставци да претјерани страх може резултирати трговањем дионицама знатно нижим од њихових интринзичних вриједности, а да необуздана похлепа може резултирати да дионице буду далеко више од онога што би требале вриједити.

ЦНН испитује седам различитих фактора како би утврдио колико страха и похлепе има на тржишту. Су:

1. Моментум цене акција : Мерење Стандард & Поор'с 500 индекса (С&П 500) у односу на његов 125-дневни помични просек (МА)
2. Снага цене акција: израчунавање броја акција које су досегнуле максимум од 52 недеље насупрот онима који су на Њујоршкој берзи (НИСЕ) достигли 52-недељне минимуме
3. Ширина акција: Ширина акција: Анализа обима трговања у растућим залихама у односу на опадајуће
4. Опције стављања и позива : Колико стављених опција заостаје за опцијама позива, означава похлепу или их премашује, што указује на страх
5. Потражња безвриједних обвезница : Одређивање апетита за вишим стратегијама ризика мјерењем расподјеле између приноса на инвестиционе класе и безвриједне обвезнице
6. Тржишна волатилност : ЦНН мјери Цхицаго Боард Оптионс индекс волатилности (ВИКС), концентрирајући се на 50-дневни МА
7. Потражња за сигурним хавенима : разлика у приносу за залихе у односу на благајне

Сваки од ових седам индикатора мери се на скали од 0 до 100, при чему се индекс израчунава узимајући једнаки пондерисани просек за сваки од њих. Очитавање 50 сматра се неутралним, док било шта више сигнализира више похлепе него иначе.

Предности индекса страха и похлепе

Према неким академицима, похлепа, попут љубави, има моћ да утиче на наш мозак на начин који нас присиљава да одбацимо здрав разум и самоконтролу и тако изазовемо промене. Иако не постоји опште прихваћено истраживање о биохемији похлепе, када су у питању људи и новац, страх и похлепа могу бити мотиви мотиви.

Многи инвеститори су емотивни и реакционарни, а страх и похлепа су снажни нападачи у тој арени. Ова запажања, која су истакли економисти у понашању а потпомогнути деценијама доказа, представља јак повод за вођење табутара на ЦНН-овом индексу.

Историја показује да је индекс страха и похлепе често био поуздан показатељ преокрета на тржиштима акција у прошлости. На пример, индекс је пао на најнижих 12, 17. септембра 2008, када је С&П 500 пао на трогодишњи минимум након банкрота Лехман Бротхерс и скоро пропасти гиганта осигурања АИГ. Супротно томе, трговало се преко 90 у септембру 2012. године, пошто су се глобални капитали окупљали након трећег круга квантитативног ублажавања Федералних резерви (ФЕД).

Мноштво радника се слаже са тим индекс страха и похлепе може вам добро доћи под условом да није једини алат који се користи за доношење одлука о инвестирању. Саветује се инвеститорима да воде рачуна о страху од потенцијалне куповине прилика за куповину, а периоди похлепе виде као потенцијални показатељ да би акције могле да буду прецењене.

Критика индекса страха и похлепе

Скептици омаловажавају индекс страха и похлепе као легитимно средство за истраживање улагања, доживљавајући то више као барометар за гомилу тржишних времена.

Они тврде да је стратегија куповине и задржавања најбољи начин улагања у акције и брину се да алати попут индекса страха и похлепе подстичу инвеститоре да често тргују залихама и ван њих. Историја, додају, показује да такав приступ доноси мање повољне приносе.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција преоптерећења Преоптерећеност се односи на гаранцију за коју трговци верују да је цена изнад њене праве вредности и која ће се у блиској будућности вероватно суочити са корективним притиском. више Дефиниција индекса волатилности ЦБОЕ (ВИКС) ЦБОЕ индекс волатилности или ВИКС је индекс креиран од стране организације Цхицаго Боард Оптионс Екцханге (ЦБОЕ), који показује очекивање тржишта од 3-дневне волатилности. више Дефиниција тржишног расположења Ситуација на тржишту одражава општи став или тон инвеститора према одређеној хартијама од вредности или већем финансијском тржишту. више Дефиниција индекса С&П МидЦап 400 С&П МидЦап 400 је подскуп С&П 500 и служи као барометар за амерички сектор акција са средњим капиталом. више Како препознати економију златокоса? Економија Голдилоцкс има стабилан економски раст, спречавајући рецесију, али не толико раст да би се инфлација превише повећала. више Фундаментална анализа Фундаментална анализа је метода за мерење унутрашње вредности залиха. Аналитичари који прате ову методу траже компаније чија је цијена испод њихове стварне вриједности. више партнерских веза