Обвезнички фондови повећавају приход, смањују ризик

Обвезнице се често сматрају обичним и досадним у поређењу са акцијама. То може бити случај, али обвезнице могу пружити ниво стабилности који акционари, због своје волатилности, углавном не могу да се подударају. Ово се посебно односи на обвезничке фондове, који могу пружити сигуран и стабилан извор прихода, као и диверзификацију портфеља.

У овом ћемо чланку размотрити неке факторе, укључујући стил улагања и толеранцију на ризик које би инвеститори требали размотрити прије улагања у обвезничке фондове. (Погледајте такође: Процена обвезничких фондова: Једноставност .)

Приходи генерације

Циљ већине обвезничких фондова је остварити поврат инвеститора улагањем у разне обвезнице које стварају здрав и доследан ток прихода. За већину фондова нема фокус на апрецијацију капитала као што је то на капиталним фондовима.

Улагачи морају, у оквиру процеса истраживања, да утврде да ли карактеристике прихода које доносе обвезнички фонд одговарају њиховим инвестиционим циљевима. На пример, пензионисани инвеститор који је фокусиран на допуну свог прихода може бити у потпуности прикладан за улагање у обвезнички фонд. С друге стране, пар који жели уштедети новац за школовање своје деце можда ће бити боље уложити свој новац у план 529 који улаже у акције, јер им је циљ да узгоје новац, тако да кад дете достигне факултетску доб, они Имаћу довољно за финансирање школарине. У овом случају, пензионисаног инвеститора највише брине стварање релативно поузданог извора прихода који обвезнички фондови могу да обезбеде. Пар, с друге стране, тражи раст, а не приход. Као таква, краткорочна волатилност капиталних инвестиција није проблем, јер новац не намеравају дуго да користе.

Толеранција ризика

Уопште, многи обвезнички фондови сматрају се нижим ризиком, јер у већем делу ималац обвезнице ће добити главницу на обвезници све док се обвезница држи до доспећа.

Међутим, постоји ризик од неплаћања, што може довести до делимичног или потпуног губитка главнице, што неке обвезничке фондове може ризиковати. Важно је утврдити ризике који су укључени у било која улагања, укључујући обвезничке фондове, јер се карактеристике ризика разликују.

На пример, улагачи би се требали осећати врло сигурним у фонд који у потпуности улаже у хартије од вредности које подржавају влада, попут државних благајни, али би морали бити опрезнији од средстава уложених у хипотекарне хартије од вредности или безвриједне обвезнице, јер ови инструменти имају већи ризик. (Погледајте такође: Шест највећих ризика обвезница .)

Такође, због тога што обвезнички фондови могу да купе поприличан број обвезница као део процеса диверзификације, они су у стању да ефикасније шире свој ризик. Другим речима, због тога што обвезнички фонд шири улагања инвеститора кроз више различитих обвезница, улагачи су више изолирани од већих губитака него што би били кад би уложили у саме обвезнице. Као такав, обвезнички фондови имају тенденцију да привлаче улагаче противне ризику. (Погледајте такође: Персонализовање толеранције на ризик .)

Управљање портфељем

Већина нас нема искуство или вештине да управљају великим портфељем обвезница или величином портфеља како би добили правилно диверзификовани портфељ обвезница. Поред тога, многи од нас немају времена да се посвете спровођењу детаљних истраживања, као што су састанци са менаџментом и анализирање докумената Комисије за хартије од вредности. Међутим, обвезнички фондови имају исту предност као и сваки узајамни фонд јер имају менаџере портфеља и истраживачки тим који покушавају да одаберу најбоље могуће хартије од вредности које ће се додати у портфељ фонда. Стога, када инвестира у обвезнички фонд, инвеститор може имати користи од управљане инвестиције и може да поседује удео у неколико различитих обвезница по много нижим ценама од куповине самих обвезница. (Погледајте такође: Да ли ваш менаџер за инвестиције мери? )

Предност ликвидности

Једна од највећих инвестиција у обвезничке фондове је релативна ликвидност коју нуди инвеститорима у поређењу са улагањима у појединачне обвезнице.

Ако инвеститор који посједује корпорацијску обвезницу компаније КСИЗ мора у журби да прода свој удјел, мораће да провјери тржиште или да провјери код брокера тренутну понуду и види које би стране могле бити заинтересиране за куповину обвезнице. То није нарочито тежак задатак, али зато што постоји проблем у недостатку потражње, продаја хартија по повољној цени можда неће бити лако. (Погледајте такође: Корпоративне обвезнице: увод у кредитни ризик .)

Супротно томе, много је лакше ликвидирати позицију у обвезничком фонду. Ако инвеститор жели да прода део или целу инвестицију, он може једноставно да изда налог за продају код брокера и он ће се извршити те ноћи или они могу да изврше откуп код фонда, који треба да се изврши у року од седам дана захтева Такође, код продаје обвезничког фонда обично постоји мала разлика између продајне цене и тржишне вредности, без трансакционих накнада.

Доња граница

Обвезнички фондови нису за свакога, али они који траже професионално управљање, диверзификацију и стварање прихода, могли би учинити трик. Пре куповине било ког обезбеђења или фонда, преиспитајте своје потребе и циљеве и потражите савет свог рачуновође или другог саветника.