Брокер-дилери и РИА-и: у чему је разлика?

Ви сте инвеститор који жели да избегне жичаре. На тржишту сте за независног финансијског планера или финансијског саветника који не ради за велику фирму као што су Веллс Фарго или Морган Станлеи. То покрива велику територију, али на крају сви такви планери и саветници који управљају имовином (осим ануитета или животног осигурања) спадају у две категорије: Они могу бити регистровани саветници за инвестиције (РИА) или регистровани представници који раде за независне брокерски заступник. Осим што подлежу различитим регулативним надлежностима, постоји неколико различитих начина на које ови професионалци могу пружити и наплатити своје услуге.

Кључне Такеаваис

• Инвеститори који траже независног финансијског стручњака за помоћ у саветима и улагањима могу бирати између независних брокера и регистрованих инвестиционих саветника (РИА).
• Независни брокерски заступници функционишу као брокерске компаније које пружају комплетну услугу, али остају слободне од ограничења и захтјева велике компаније са Валл Стреета.
• РИА-и су независни фидуцијари који се могу повезати с неколико брокерских дилера, продајејући низ производа и услуга.

Врсте инвестиционих саветника

Независни Брокери

Регистрованим представницима који раде за велике електране често се каже које производе да продају, које залихе препоручују и како могу да воде посао. Представници који раде за независне брокере немају та ограничења и обично имају много шири избор производа и услуга за своју клијентелу од брокерских брокерских посредника.

Независни трговци за бродове опремљени су да понуде читав низ инвестицијских понуда које могу превазићи већину уобичајених возила као што су узајамни фондови и ануитети. Многи од њих пружају алтернативне инвестиције попут хедге фондова, пореских кредита, неквалификованих планова и ИПО-а, који се понекад продају у софистицираним инвестицијским или пензионим програмима који су прилагођени одређеним групама или професијама, попут лекара или стоматолога. Планерима који раде као представници компаније за ову врсту компаније наплатиће провизију за куповину инвестиције, али они ће можда имати мало слободе у томе колико ће наплатити за одређену врсту трансакције. (Погледајте такође: Чињенице о независним брокерским дилерима. )

Највећа предност независног брокера је у томе што нема непотребне бирократије; агенти имају слободу да раде ствари на свој начин.

РИА страна

РИА-е које регулише директно Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) сматрају се да делују у фидуцијарном својству и тако се држе вишег стандарда понашања од регистрованих представника. Овај фидуцијарни стандард налаже да РИА увек безусловно мора да ставља најбоље интересе клијента испред својих сопствених, без обзира на све остале околности.

РИА-и су такодје дужни да открију сваки могући сукоб интереса својим клијентима и делују етично на све начине пословања. Неки РИА-е наплаћују клијентима проценат своје имовине под управом, док други наплаћују или сатну или фиксну накнаду за издавање савета. Саветници који одаберу овај модел за своју праксу морају да добију лиценцу Сериес 65.

Посебна разматрања

Када је у питању избор планера, може се чинити да би РИА био очигледан избор. Али чињеница је да многи планери који раде на комисијама такође делују врло етично и стављају најбоље интересе својих клијената испред својих. Будући да је РИА такође не гарантује одређени ниво компетентности, јер се испит серије 65 углавном бави савезним законима и прописима о хартијама од вредности.

А да додатно закомплицирају ствар, многи независни посредници носе и лиценцу Сериес 65 тако да могу понудити новац управљане новчаним програмима који омогућавају активно професионално управљање. Неки РИА-и су такође повезани са брокерским дилером, тако да могу понудити производе као што су променљиви ануитети, а не дају се чистој РИА платформи.

Доња граница

РИА и независни посредници имају значајну слободу у управљању својим предузећима. РИА-и су везани фидуцијарном заклетвом, док независни посредници могу имати приступ одређеним производима или услугама које је тешко пронаћи на другом месту. Прави избор за вас ће највероватније зависити више од особе, а не од пословног модела. Када пронађете саветника са којим се осећате заиста угодно, пословни модел који они користе ће вероватно бити од секундарног значаја.