Буи-Сиде
Финансијске институције Валл Стреета укључују сегмент који се зове куповина. Професионалци који раде на куповини раде са осигуравајућим компанијама, узајамним фондовима и пензијским фондовима, док они купују велике блокове хартија од вредности за управнике фондова.
Супротно професионалцу који купује, јесте продаја. За разлику од куповне стране, напори на страни продаје не укључују директно улагање. Уместо тога, они помажу тржишту инвестирања препорукама за смањивање, надоградњу и постављање циљаних цена за инвестиције.
Ове две стране (купују и продају) заједно чине главне активности Валл Стреета.
Објашњено са куповине
Предузеће укључено у активности куповине откупиће акције, хартије од вредности и друге финансијске производе на основу потреба и стратегије портфеља својих компанија или клијента. Активности са куповином се одвијају у многим срединама које нису ограничене на горе поменуте финансијске институције. Они такође раде са хедге фондовима, фондовима, власничким фондовима и власницима трговаца како би снабдевали имовину потребном овим великим комерцијалним субјектима.
Кључне Такеаваис
- Буи-сиде је сегмент Валл Стреета састављен од инвестицијских институција које купују хартије од вредности за потребе управљања новцем.
- Страна продаје је супротна страни куповине, пружа само препоруке за улагање.
- Предузеће укључено у активности куповине откупиће акције, хартије од вредности и друге финансијске производе на основу потреба и стратегије портфеља својих компанија или клијента.
Купи титанове инвеститионе
Цела сврха инвестирања у куповину је стварање вредности за клијентове фирме. То чине идентификујући и купујући недовољно подцењене производе за које верују да ће их временом ценити. Пошто куповина укључује куповину великих блокова тржишних хартија од вредности, најпрестижније компаније често имају велику тржишну снагу. Инвеститори и медији позорно прате ове тржишне титране.
6, 3 билиона долара
БлацкРоцк је највећи светски менаџер за куповину улагања са имовином под управљањем (АУМ) од 6, 3 билиона УСД од септембра 2018. године.
Фирме попут БлацкРоцк-а и Вангуарда могу значајно да се одрекну тржишних цена пошто улажу велике инвестиције у појединачна имена. Међутим, ове инвестиције се обично не објављују у стварном времену и могу бити помало духовне попут трговских трговаца. Подношење документације Комисије за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) 13-Ф захтева јавно објављивање од стране менаџера откупа за све акције купљене и продате сваког тромесечја.
Након улагања у куповину
Тромјесечна пријава 13-Ф је препоручени извор за све врсте инвеститора у слијеђењу неких од најбољих инвестиција и инвеститора на тржишту. Варрен Буффетт и његова фирма, Берксхире Хатхаваи (БРК.А / Б), примери су како следећи инвеститори који купују могу упутити инвестиционе приступе.
Даље, многи инвеститори ће на те велике улоге инвеститора гледати и на промене тих удела, посебно хартија од вредности, као намеру да сами изврше трансакцију. Ови подаци су доступни путем неколико мрежних извора. Као пример, подаци показују да од децембра 2018. Берксхире има велики удео у Апплеу (ААПЛ) са 21, 5%. У то време Берксхире је држао 5, 29% Аппле-ових укупних преосталих акција.
Предности на куповини
Инвеститори на страни куповине имају бројне предности у односу на остале трговце. Они могу да изврше велике трансакције које минимизирају трошкове трговања. Они такође имају приступ веома широком низу ресурса за унутрашњу трговину, који им помажу да анализирају, идентификују и делују у погледу могућности улагања у реалном времену.
Иако су инвеститори на страни куповине обавезни да своје удјеле обелодане у 13-Ф, ове информације су доступне само квартално. Све у свему, аналитичарима и инвестиционим фирмама може бити од користи да задрже своја инвестицијска истраживања и да спискови праћења буду власнички. Висок ниво конкуренције на тржишту куповине и природа њеног пословања обично резултирају приватношћу око свих идеја за трговање ради најоптималнијих трговинских предности.
Аналитичар који купује такође ће следити прописе Међународне организације комисија за хартије од вредности (ИОСЦО).
Дужности аналитичара за куповину
Аналитичар са куповне стране игра кључну улогу у размени са куповином. Аналитичари на страни куповине редовно раде у не брокерским фирмама, укључујући пружатеље пензијских и узајамних фондова. Ови аналитичари дају препоруке на основу истраживања намењених само коришћењу ових великих давалаца фондова. Појединачни инвеститори могу видети препоруке са стране продаје, али рад на куповини је иза кулиса у великим фирмама, а истраживачке стратегије и резултати њихових анализа остају приватни.
Аналитичари запослени на куповини баве се финансијским истраживањем компанија и израдом инвестиционе стратегије, што обично укључује дубинско истраживање и финансијско моделирање. Такође могу директно да разговарају са компанијама у којима имају улагања. Аналитичари који се баве куповином пре свега траже компаније које се добро уклапају у стратегију портфеља која се заснива на одређеним параметрима инвестирања и компаније које ће временом створити највећи принос.
Будући да су улоге аналитичара на страни куповине и продаје изразито различите, неке фирме могу имплементирати одређене политике како би осигурале да су истраживачки напори подељени. У фирмама са аналитичарима на страни куповине и на страни продавача, „Кинески зид“ може се конструисати за одвајање два одељења, што обично подразумева процедуре и безбедносне политике које спречавају интеракцију између две јединице.
Примери из стварног света
У индустрији финансијских услуга, водећи менаџери узајамних фондова и фондови којима се тргује на берзи, а на које се инвеститори ослањају да управљају популарним инвестицијама су неке од најпознатијих фирми које купују. Подаци Статиста до септембра 2018. године идентификују следеће компаније као највеће светске компаније које купују по имовини под управљањем.
- БлацкРоцк 6, 3 билиона долара
- Вангуард група 4, 94 билиона долара
- Глобал Стреет Адвисорс Стате Стреет 2, 78 билиона долара
- Вјерност 2, 45 билиона долара
- БНИ Меллон Инвестмент Манагемент 1, 89 билиона долара