Може ли неко победити тржиште?

Израз "победи на тржишту" значи зараду од улагања која превазилази перформансе индекса Стандард & Поор'с 500. Обично назван С&П 500, то је једно од најпопуларнијих мерила у укупном учинку америчке берзе.

Сви покушавају да га победе, али мало ко успе.

Баријере

Накнаде за улагања једна су од главних препрека за победу на тржишту. Ако узимате популарни савет да инвестирате у индексни фонд С&П 500, а не у појединачне акције, перформансе вашег фонда треба да буду идентичне перформансама С&П 500, за боље или лошије. Али од тих поврата одузимају се инвестиционе накнаде, тако да их нећете сасвим ускладити, нема везе са тим. Потражите индексне фондове са ултра ниским накнадама од 0, 05% до 0, 2% годишње, и приближићете се изједначавању тржишта, иако га нећете победити.

Порези су још једна велика баријера за победу на тржишту. Када плаћате порез на поврат улагања, губите значајан проценат зараде. За 2018. годину стопа пореза на капитални добитак износи 15% до 20%, осим ако ваш приход није веома низак. А то је порез на инвестиције задржане најмање годину дана. Залихе које се држе на краћи рок опорезују се као обични доходак.

Психологија инвеститора представља трећу препреку за победу на тржишту. Супротно томе, већина људи има тенденцију да купује високо и да продаје ниско, јер су склони да купују када тржиште добро послује, а продају из страха када тржиште почне да опада. Овај је барем под вашом контролом. Научите како анализирати акције и размотрити потенцијал компаније за будуће добитке. Није глупо, али барем ћете га купити из здравих разлога.

Ризик је кључан

Један од начина да се покуша победити на тржишту је преузимање већег ризика, али док већи ризик може донети веће приносе, може донети и веће губитке.

Такође бисте могли да надмашите тржиште ако имате супериорне информације. Мало је начина да појединачни инвеститор може да поседује супериорне информације осим ако нису инсајдери компанија, а трговање нејавним информацијама је озбиљан злочин који се назива трговање инсајдером.

Ипак дефинисано шире, можда ћете имати супериорне информације на основу ваше стручности у индустрији или производу. Нема злочина у инвестирању у оно што знате.

Неки инвеститори стекли су богатство кроз што се чини да су врхунске аналитичке вештине. Имена домаћинстава као Петер Линцх и Варрен Буффетт постигли су своје успехе одабиром појединих дионица. Многи појединци за које никада нисте чули да су покушали сличне стратегије и да нису успели. Чак и већина професионалних менаџера узајамних фондова не може победити тржиште.

Понекад је то само срећа

Значи без непоштивања, Линцх и Буффетт су можда имали изузетно среће, чак и ако се ради о финансијским хировима. Високо цењени економисти показали су да портфељ насумично изабраних акција може да функционише као и пажљиво састављен.

Да, можда ћете успјети побиједити тржиште, али с накнадама за улагање, порезима и људским осјећајима који раде против вас вјероватније ћете то учинити срећом него вјештином. Ако можете само да ускладите са С&П 500, умањеном за малу накнаду, бићете бољи од већине инвеститора.