Стална подразумевана стопа - ЦДР дефиниција

Шта је константна подразумевана стопа - ЦДР?

Стална задана стопа (ЦДР) је проценат хипотека у групи зајмова код којих су хипотекарци заостали више од 90 дана у уплати зајмодавца. Ове групе појединачних заосталих хипотекарних зајмова стварају финансијске институције које комбинују зајмове ради стварања хипотекарне гаранције (МБС), коју продају инвеститорима.

Формула за константну подразумевану стопу је

ЦДР = 1− (1 − ДНДП) нигде: Д = Износ нових заданих вредности током периодаНДП = Неисплаћени салдо базена на почетку периода = Број периода у години \ почетак {усклађено} & \ текст {ЦДР} = 1 - \ лево (1 - \ фрац {\ текст {Д}} {\ текст {НДП}} \ десно) ^ н \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {Д} = \ текст {Износ нових заданих вредности у периоду} \\ & \ текст {НДП} = \ текст {Неиспуњени салдо базена на} \\ & \ тексту {почетак периода} \\ & н = \ текст {Број периода у години } \\ \ крај {усклађено} ЦДР = 1− (1 − НДПД) нигде: Д = Износ нових заданих вредности током периодаНДП = Неисплаћени салдо базена на почетку периода = Број периода у години

Како се израчунава константна подразумевана стопа - ЦДР

Стална задана стопа (ЦДР) израчунава се на следећи начин:

1. Узмите број нових заданих вредности током периода и поделите на неплаћени салдо базена на почетку тог периода.
2. Узми 1 мањи резултат од не. 1.
3. Повећајте да је резултат не. 2 на снагу на основу броја периода у години.
4. И на крају 1 мање резултат од не. 3.

Шта вам говори ЦДР са сталном подразумеваном оценом?

Стална задана стопа (ЦДР) процењује губитке унутар хипотекарних хартија од вредности, што је једна од низа метода која се користи за израчунавање тржишне вредности МБС. Друга метода за процену губитака је модел Стандард Дефаулт Ассумптион (СДА) креиран од стране Удружења за тржиште обвезница, али овај је најприкладнији за хипотеке са фиксном стопом од 30 година. За време пада субприме 2007-2008, модел СДА у великој мери је потценио праву задану стопу јер су стопе искључења достигле вишедеценијске максимуме.

ЦДР се израчунава месечно и једна је од неколико мера које ти инвеститори гледају како би поставили вредност на МБС. Метода анализе која наглашава ЦДР може се користити за хипотеке подесиве стопе и хипотеке са фиксном стопом.

Кључне Такеаваис

• Стална затезна стопа односи се на проценат хипотека у групи зајмова код којих су хипотекарци заостали више од 90 дана.
• ЦДР је мера која се користи за анализу губитака унутар хипотекарних хартија од вредности.
• ЦДР није стандардизована формула и може варирати - понекад укључује заказане уплате и износе унапред.

Пример како се користи константна подразумевана стопа - ЦДР

Гаргантуа банка објединила је стамбене хипотеке на кућама које се налазе широм САД-а у хипотеку под хипотеком. Директор Гаргантуа за институционалну продају приступа менаџерима портфеља у Труствортхи Инвестмент Цомпани у нади да ће Труствортхи купити МБС који ће додати у свој портфељ који држи ове врсте хартија од вриједности.

Након састанка између Гаргантуе и инвестиционог тима његове фирме, један од Труствортхијевих истраживачких аналитичара упоређује ЦДР Гаргантуа-евог МБС-а са оним МБС-а са сличним оценама који друга компанија нуди да прода Труствортхи-у. Аналитичар извјештава своје надређене да је ЦДР за Гаргантуа-ин МБС знатно већи од издања конкурента и он препоручује да Труствортхи тражи нижу цијену од Гаргантуа да надокнади лошији кредитни квалитет основних хипотека у базену.

Или размислите о банци АБЦ, која је током четвртог тромесечја 2018. године доживела нових заданих вредности од милион долара. На крају 2018. године, неизмирени салдо банке је био 100 милиона долара. Дакле, константна задана стопа (ЦДР) је 4%, или:

1− (1− милион УСД 100 милиона) 4 \ почетак {поравнано} и 1 - \ лево (1 - \ фрац {\ $ 1 \ текст {милион}} {\ $ 100 \ текст {милион}} \ десно) ^ 4 \ \ \ крај {усклађено} 1− (1− 100 милиона долара милион долара) 4

Разлика између ЦДР-а и кумулативне задане стопе

Поред разматрања константне задане стопе (ЦДР), аналитичари могу такође да гледају кумулативну задану стопу (ЦДКС), која одражава укупну вредност заданих вредности у оквиру базена, а не годишњу месечну стопу. Аналитичари и учесници на тржишту ће вероватно дати вишу вредност хипотекарном хартијама од вредности које имају низак ЦДР и ЦДКС него на нивоу са већом стопом заданих вредности.

Ограничења коришћења сталне подразумеване стопе

Стална задана стопа (ЦДР) може варирати, без стандардизоване формуле - то јест, неки аналитичари укључују и заказане износе плаћања и авансне уплате.

Сазнајте више о сталној подразумеваној стопи - ЦДР

За повезани увид, прочитајте више о ризицима повезаним са хипотекарним хартијама од вредности и како их израчунати.

Сродни услови

Унутар условне стопе плаћања унапред - ЦПР Условна стопа авансне отплате је израчун једнак пропорцији главнице кредитног фонда која се претпоставља да ће се отплаћивати прерано у сваком периоду. више Колика вам је годишња процентна стопа - АПР вам каже АПР се дефинише као годишња стопа наплаћена за позајмљивање, изражена у једном процентном броју који представља стварни годишњи трошак током трајања зајма. више Мертонов алат за анализу модела Мертон модел је алат за анализу који се користи за процену кредитног ризика дуга корпорације. Аналитичари и инвеститори користе Мертонов модел да би разумели финансијску способност компаније. више Дефинисано минимално плаћање закупа Минимални износ закупа најнижи је износ који закупац може очекивати током целог трајања закупа. Рачуновође израчунавају минималне исплате закупа како би лизингу додијелили садашњу вриједност како би се закуп правилно евидентирао у пословним књигама компаније. више Унутар просечне годишње стопе раста (ААГР) Просечна годишња стопа раста (ААГР) је просечно повећање вредности појединачне инвестиције, портфеља, имовине или новчаног тока у току године. Израчунава се узимајући аритметичку средину низа стопа раста. више Коефицијент дуга-власничког капитала - Д / Е Дефиниција Коефицијент дуга и капитала (Д / Е) указује колико дуга компанија користи за финансирање своје имовине у односу на вредност власничког капитала. више партнерских веза