7 начина да се уложи у тржиште медведа

Биковско тржиште акција почело је десету годину великим кретањем у страну, а инвеститори су разумно забринути за будућност. Мицхаел Хартнетт, главни стратешки стратешки инвеститор у Банк оф Америца Меррилл Линцх, признаје да се „тржишта имовине боре“ и на тај начин се нагиње ка медведом погледу, наводи ЗероХедге.цом. У складу с тим, он препоручује инвеститорима седам трговина. У међувремену, Цаллум Тхомас, оснивач макро истраживачке куће Топдовн Цхартс, пише: „Ако сте мислили да је квантитативно ублажавање (КЕ) задњи ветар за залихе на путу према горе, разлог је да ће то бити ветар на силазном путу. . Дакле, ово ће бити гледање и ризик на који треба имати на уму. "

Неизвесна ситуација

Хартнетт види „катализаторе“ и за случајеве бикова и медведа, како их наводи ЗероХедге, примећујући да је разлог заблуде „Будући да је касни циклус, профит је врхунац, а Фед све јачи“. Тржиште бикова у С&П 500 индексу (СПКС) постало би најдуже икад ако траје до 22. августа, док ће тренутна економска експанзија у САД бити најдужа од Грађанског рата ако се настави у јулу 2019. године, каже он.

Хартнетт верује да право тржиште за медведа вероватно неће почети 2018. године, али предлаже да инвеститори почну да се дефанзиви. У складу са забринутошћу Цаллума Тхомаса о утицају престанка КЕ-а, БофАМЛ саветује ротацију од победника КЕ-а, као што су циклички депозити који се полажу, на губитнике КЕ-а, као што су течне дефанзивне залихе.

7 начина да се игра одбрана

Као што је резултирао ЗероХедге, седам начина на које се инвеститори могу заштитити од пада тржишта по БофАМЛ-у су:

1. Купујте само плави чип, ААА-оцењену имовину
2. Дуго се држите на благајнама САД-а, суочавајући се са растућим приносима
3. Крените дуго на кинеске акције на основу ублажавања политика и повећања корпоративног кредибилитета тамо
4. Наставите дуго на амерички долар, који би требало да порасте као резултат "прикривеног ублажавања" других централних банака
5. Кратко пропустите дуг на тржиштима у настајању, деноминиран у валутама тих земаља
6. Укратко залихе технологије ФААНГ, јер су то гомиле инвестиције обележене непотребним оптимизмом
7. Кратке обвезнице високог приноса као заштита против немоћи централне банке

Главни покретачи за померање на С&П 500, слање испод тренутног нивоа подршке од 2.550, било би, по Хартнеттовом мишљењу, слабљење раста БДП-а и ЕПС-а, успоравање раста кинеског извоза, геополитичке кризе, криза на кредитним тржиштима или „немоћ политике“ централних банака у покушају да сузбију ширење приноса високог приноса или повећање волатилности.

Остале медвјеђе стратегије

Предвиђајући неизбежни почетак следећег тржишта медведа, Инвестопедиа је јесени објавила низ чланака који су представили различите стратегије које инвеститори могу да користе како би заштитили свој добитак. Ове стратегије укључују преусмеравање портфеља, заштите од опционих уговора на С&П 500 и траже већу диверзификацију, како на међународном тако и на регионалном нивоу. Такође, у складу с горе наведеним недавним БофАМЛ препорукама, ови предлози су укључивали скраћивање различитих акција и сектора, као и ротацију у компаније високог квалитета. (За више, погледајте такође: Приручник за инвеститоре акција за тржиште медведа .)

У скорије време смо гледали друге савете. Међу запаженим инвеститорима из милијардера, Варрен Буффетт упозорава против куповине акција на маржи и опсједнутости застрашујућим дневним финансијским насловима, док се Раи Далио придружује Буффетту посматрајући како ужурбана, панична продаја често представља велику грешку. Митцх Голдберг, предсједник инвестиционе фирме ЦлиентФирст Стратеги, инсистира на томе да је неправилна диверзификација највећа грешка многих инвеститора. Досадашњи тренд волатилности у 2018. години дао је још више препорука. (За више, погледајте такође: Како планирати тржиште медведа .)