Ризик земље

Шта је ризик у држави?

Ризик земље односи се на неизвесност која је повезана са улагањем у одређену земљу, тачније на степен до кога та неизвесност може довести до губитака за инвеститоре. Ова несигурност може произаћи из било ког броја фактора, укључујући политичке, економске, курсне или технолошке утицаје. Ризик земље означава ризик да ће страна влада испунити своје обвезнице или друге финансијске обавезе повећавајући ризик преноса. У ширем смислу, ризик земље је степен до кога политички и економски немири утичу на хартије од вредности издавача који послују у одређеној земљи.

1:58

Процена ризика земље приликом улагања

Кључне Такеаваис

• Ризик земље односи се на неизвесност која је својствена улагању у одређеној земљи.
• Ризик земље најчешће се односи на могућност неизмиривања обвезница које се издају на локалном нивоу.
• Сједињене Државе сматрају се мјерилом ниског ризика земље.
• Аналитичари се могу обратити МСЦИ индексима, извештајима ОЦЕД-а или извештајима агенција за рејтинг као помоћ у анализирању ризика земље.

Разумевање државног ризика

Ризик земље је критичан за разматрање када инвестирате у мање развијене државе. У мери у којој фактори попут политичке нестабилности могу утицати на инвестиције у одређеној земљи, ти ризици су повишени због великих превирања које могу настати на финансијским тржиштима. Такав ризик земље може умањити очекивани поврат улагања (РОИ) хартија од вредности које се издају у таквим земљама или компаније које послују из таквих земаља.

Улагачи се могу заштитити од ризика неких земаља, попут ризика девизног курса, заштитом; али други ризици, попут политичке нестабилности, немају увек ефикасну заштиту. Стога, када аналитичари гледају државни дуг, испитаће пословне основе - шта се дешава у политици, економији, општем здравству друштва и слично - земље која издаје дуг. Директне стране инвестиције - оне које се не врше преко регулисаног тржишта или размене - и дугорочне инвестиције суочавају се са највећим потенцијалом за ризик земље.

Вагање ризика земље

Већина инвеститора сматра Сједињене Државе као мјерило ниског ризика земље. Дакле, ако инвеститора привуку улагања у земљама са високим нивоом грађанског сукоба, попут Аргентине или Венецуеле, на пример, он или она би била мудра да упореди ризик своје земље са ризиком америчких професионалних аналитичара који морају да процене такав ризик често ће проверити Подаци МСЦИ индекса, тражећи коефицијенте корелације да би пронашли начине за мерење утицаја ризика земље на одређеној локацији.

Добивање помоћи за процену државног ризика

Неке међународне организације процењују ризик земље у име својих држава чланица. На пример, Организација за економску сарадњу и развој (ОЕЦД), као део свог аранжмана у вези званично подржаних извозних кредита, објављује ажурирану листу земаља и са њима повезане ризике у сврху утврђивања каматних стопа и услова плаћања. Поред тога, главне агенције за кредитни рејтинг - Стандард & Поор'с (С&П), Мооди'с и Фитцх - све имају своје листе суверених рејтинга, које такође анализирају основе као што су ефикасност институција и владе, економска структура, изгледи за раст, спољне финансије и фискалну и монетарну флексибилност. Велике фирме за управљање инвестицијама такође оцењују ризик земље у својим специфичним пословним областима. БлацкРоцк Инц., на пример, објављује БлацкРоцк индекс сувереног ризика (БСРИ), тромесечни индекс сувереног ризика који прати тренутне нивое ризика и трендове у различитим земљама и регионима.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Државни кредитни рејтинг Државни кредитни рејтинг је независна процјена кредитне способности земље или сувереног ентитета и колико би могло бити ризично улагање у њу. више Ризик ризика поприма више облика, али је широко категорисан као шанса да се исход или стварни поврат инвестиције разликују од очекиваног исхода или поврата. више Шта бисте требали знати о кредитном рејтингу Кредитни рејтинг је процјена кредитне способности једног корисника у општем смислу или у односу на одређени дуг или финансијску обавезу. више Дефиниција премије земље на ризике (ЦРП) Премиум Риск Премиум (ЦРП) је додатни повраћај или премија коју инвеститори захтевају да им надокнаде већи ризик улагања у иностранство. више Микро ризик Микро ризик је врста политичког ризика који се односи на политичке акције у земљи домаћину који могу негативно утицати на одабране стране операције. више Приноси државне обвезнице Принос државних обвезница је каматна стопа плаћена на државне (државне) обвезнице, која представља стопу коју националне владе могу да позајмљују. више партнерских веза