Валута носи 101

Без обзира да ли инвестирате у акције, обвезнице, робу или валуте, вероватно сте чули за трговину дионицама. Ова стратегија генерише позитивне просечне приносе од 1980-их, али тек у последњој деценији постала је популарна међу појединим инвеститорима и трговцима.

У већем делу у последњих 10 година, трговинска роба била је једносмерна трговина која је кренула ка северу без већих повлачења. Међутим, у 2008. години, трговци превозницима су сазнали да гравитација увек добија контролу над тим што се трговина урушавала, бришући добитке вредне седам година у три месеца.

Ипак, профит од 2000-2007. Многи трговци на Форек-у надају се да ће се један дан вратити. За оне од вас који сте још увек збуњени шта је то трговина и зашто се хистерија око трговине проширила ван тржишта валуте, добродошли у компанију Царри Традес 101. Истражићемо како је структурирана трговачка роба кад функционише када не успева. " • и различите начине на које краткорочни и дугорочни инвеститори могу примијенити стратегију.

Кључне Такеаваис

• Трговина преношењем валуте је стратегија која укључује позајмљивање од валуте ниске каматне стопе и финансирање куповине валуте која обезбеђује стопу.
• Трговац који користи ову стратегију покушава ухватити разлику између стопа, која може бити велика у зависности од количине искориштеног левериџа.
• Трговина носачем једна је од најпопуларнијих стратегија трговања на форек тржишту.
• Ипак, обављање посла може бити ризично јер је често веома преоптерећено и пренапучено.

Трговина валутама

Царри Траде

Трговина носачем једна је од најпопуларнијих стратегија трговања на тржишту валута. Механички гледано, стављање у промет не подразумева ништа више него куповину валуте високог приноса и финансирање валуте са ниским приносом, слично као пословица „купи ниско, продај високо“.

Најпопуларније трансакције укључују куповину валутних парова попут аустралијског долара / јапанског јена и новозеландског долара / јапанског јена, јер су разлике у каматним стопама ових валутних парова врло високе. Први корак у обједињавању трговине је сазнати која валута нуди високи принос и која нуди низак принос.

Од јуна 2010. године, каматне стопе за најликвидније валуте на свету биле су следеће:

Имајући у виду ове каматне стопе, можете мешати и упоређивати валуте са највишим и најнижим приносима. Каматне стопе се могу променити у било ком тренутку, тако да би Форек трговци требали да остану изнад ових стопа посећујући веб странице својих централних банака.

Будући да су на Новој Зеланд и Аустралија највећи приноси на нашој листи док је Јапан најнижи, мало је изненађујуће да је АУД / ЈПИ дете које је постало плакатом. Валутима се тргује у паровима, тако да све што инвеститор треба да уради да би се носио са њим је куповина НЗД / ЈПИ или АУД / ЈПИ путем Форек платформе за трговање са форек брокером.

Ниска цена позајмљивања јапанског јена јединствена је особина коју су такође искористили трговци акцијама и робним производима широм света. Током протекле деценије, инвеститори на другим тржиштима почели су стављати на своје верзије робне размјене скраћујући јен и куповином америчких или кинеских акција, на примјер. То је некада подстакло огроман шпекулативни балон на оба тржишта и разлог је зашто је постојала снажна повезаност између трговања и залиха.

Механика зараде интереса

Један од главних темеља стратегије трговања је могућност зарађивања камата. Приход се обрачунава сваки дан за дуготрајне превозе са троструким пребацивањем датим у среду на рачун суботњих и недељних ролни.

Грубо речено, дневна камата се израчунава на следећи начин:

На пример, користећи 1 лот АУД / ЈПИ који има номиналну вредност од 100 000 УСД, израчунавамо камату на следећи начин:

• (.0450 - 0.001) / 365 к 100.000 = отприлике 12 долара дневно

Износ неће бити тачно 12 долара јер ће банке користити каматну стопу преко ноћи која ће свакодневно осцилирати.

Важно је схватити да овај износ могу зарадити само трговци који су дуго АУД / ЈПИ. За оне који фадују, или скидају АУД / ЈПИ, камата се плаћа сваки дан.

Зашто је ова стратегија толико популарна

Између јануара 2000. и маја 2007., валутни пар аустралијског долара / јапанског јена (АУД / ЈПИ) понудио је просечну годишњу камату од 5, 14%. За већину људи овај повратак је ситница, али на тржишту где је полуга већа чак 200: 1, чак и употреба пет до 10 пута полуге може тај повратак учинити изузетно екстравагантним. Инвеститори зарађују овај повратак чак и ако валутни пар не успе да помери ни један денар. Међутим, с толико људи овисних о трговању, валута готово никада не остаје непомична. На пример, између фебруара и априла 2010. године, девизни курс АУД / УСД порастао је готово 10%. Између јануара 2001. и децембра 2007. вредност АУД / УСД порасла је приближно 70%.

Слика 1

Ниска волатилност, ризично

Обављене трговине такође су добре у окружењу са слабом волатилношћу, јер трговци су спремнији да преузму ризик. Оно што трговци носе траже је принос - свако апрецијација капитала је само бонус. Због тога је већина трговаца који преносе новац, посебно великих хедге фондова који имају много новца на коцки, савршено срећни ако валута не помери ни један пени, јер ће они и даље зарадити донос финансирања.

Све док валута не падне, трговци превозницима ће у основи бити плаћени док чекају. Такође, трговцима и инвеститорима је лакше да преузму ризик у окружењима са ниском волатилношћу.

Централне банке и каматне стопе

Обављене трговине раде када централне банке или повећавају каматне стопе или их планирају повећати. Новац се сада може премјештати из једне земље у другу са кликом миша, а велики инвеститори не оклијевају да се крећу око свог новца у потрази за не само високим, већ и повећаним приносом. Атрактивност трговачког промета није само у приносу, већ и у повећању капитала. Када централна банка подиже каматне стопе, светска примећује, а обично је много људи који се окупљају у исту трговину, гурајући вредност валутног пара више у том процесу. Кључно је покушати ући у почетак циклуса затезања брзине, а не до краја.

Профитабилност роба у трговини долази у питање када их земље које нуде високе каматне стопе почну да их снижавају. Почетни помак у монетарној политици обично представља велики помак у третирању валуте. Да би се успешно трговање могло успети, валутни пар или не мора да мења вредност или цени.

Када се каматне стопе смање, страни инвеститори су мање приморани да дуго трају у валутном пару и већа је вероватноћа да ће потражити негде друге профитабилније могућности. Када се то догоди, потражња за валутним паром опада и она почиње да се распродаје. Није тешко схватити да ова стратегија моментално пропада ако курс девалвира за више од просечног годишњег приноса. Коришћењем полуге губици могу бити још значајнији, због чега, када трговање пође по злу, ликвидација може бити погубна.

Ризик централне банке

Обављене трговине такође неће успети ако централна банка интервенише на девизном тржишту како би зауставила раст своје валуте или спречила да даље пада. За земље које су зависне од извоза, прекомерно јака валута могла би да изгуби велики залогај од извоза, док прекомерно слаба валута може да шкоди приходима компанија са иностраним пословањем. Стога, ако Ауссие или Киви, на пример, постану прекомерно јаки, централне банке тих земаља могле би прибећи вербалној или физичкој интервенцији како би зауставиле раст валуте. Било који наговештај интервенције могао би преокренути добитак у промету.

Да је то било само тако лако!

Учинковита стратегија трговине не подразумијева једноставно дуготрајно успостављање валуте са највишим приносом и скраћивање валуте са најнижим приносом. Иако је тренутни ниво каматне стопе важан, још је важније будући смјер каматних стопа. На пример, амерички долар би могао да цени у односу на аустралијски долар ако америчка централна банка повиси каматне стопе у време када аустралијска централна банка врши пооштравање. Такође, обављање послова функционише само кад су тржишта самозадовољна или оптимистична.

Несигурност, забринутост и страх могу узроковати да инвеститори одмотају своје трговање. Распродају од 45% у валутним паровима, као што су АУД / ЈПИ и НЗД / ЈПИ у 2008. години, покренула је Глобална финансијска криза коју је субприме претворио. Будући да су трговински трансфери често инвестиције у корист, стварни губици су вероватно били много већи.

Најбољи начин за трговину

Када је ријеч о трговању, у било којем тренутку једна централна банка може држати камате стабилно, док друга може да их повећава или смањује. Уз корпу која се састоји од три валуте највише и три најниже приносе, сваки један валутни пар представља само део читавог портфеља; према томе, чак и ако постоји ликвидација трговине у једном валутном пару, губици се контролишу поседовањем корпе. То је заправо преферирани начин трговања са инвестицијским банкама и хедге фондовима. Ова стратегија може бити мало запетљана за појединце јер би трговање корпама природно захтевало већи капитал, али то се може учинити и са мањим димензијама лота.

Кључ код корпе је динамично мењање алокација портфеља на основу кривуље каматних стопа и монетарне политике централних банака.

Користи од трговине

Трговина носачем је дугорочна стратегија која је далеко погоднија за инвеститоре него трговци, јер ће инвеститори бити одушевљени чињеницом да ће само неколико пута недељно морати да провере котације цена а не неколико пута дневно. Тачно је да ће трговци, укључујући водеће банке на Валл Стреету, задржати своје положаје месецима (ако не и годинама). Камен темељац стратегије трговине је да се исплати док чекате, па је чекање заправо добра ствар.

Делимично због потражње за носећим трговинама, трендови на тржишту валута су снажни и усмерени. Ово је важно и за краткорочне трговце, јер у валутном пару у којем је разлика каматних стопа веома значајна, можда ће бити много исплативије потражити могућности куповине намотаја у правцу кретања, него покушати да их нестане. На пример, они који инсистирају на слабљењу АУД / УСД снаге, требало би да буду опрезни да предуго држе кратке позиције, јер ће са сваким даном бити потребно платити више камата. Најбољи начин да краткотрајни трговци погледају камату је да зарада помаже у смањењу ваше просечне цене, док плаћање камате повећава. За трговину унутар дана, превоз није битан, али за трговину од три, четири или пет дана, правац превоза постаје далеко значајнији.