Дигитална опција
Дигитална опција је врста уговора са опцијама која има фиксну исплату ако се основна имовина пређе преко унапред утврђеног прага или штрајк-цене. Постоји унапред плаћена накнада која се зове премија за дигиталне опције, што је максимални губитак за опцију.
За разлику од традиционалних опција, дигиталне опције се не претварају или не користе у основне акције имовине. Уместо тога, они исплаћују фиксну награду ако је цена имовине изнад или испод штрајка опције опције. Дигиталне опције се такође називају „бинарним“ или „опцијама за готово све“.
Објашњене опције
Опције су изведени финансијски инструменти, тако да своју вредност добијају од основног средства или хартије од вредности. Традиционалне опције пружају купцима могућност, мада не и обавезу, да изврше трансакције у основном хартијама од вредности по унапред одређеној цени - која се назива штрајк цена - према датуму истека - или датуму завршетка уговора.
Опцијама је приложена премија, што значи да имају унапред плаћену накнаду. Премија може да варира током времена и варира од опције до опције на основу вредности основне гаранције, колико је опција блиска њеном истеку, штрајк цене и нивоа потражње за опцијом на тржишту.
Вредност премије такође може пружити увид у то колико вредности инвеститора ставља на опцију и на основну гаранцију. Опција која има вредност вероватно ће имати већу премију од опције која до дана истека вероватно неће донети профит. Опције су доступне за многе хартије од вредности, укључујући акције, валуте попут евра и робе као што су сирова нафта, кукуруз и природни гас.
Кључне Такеаваис
- Дигиталне опције су врста уговора са опцијама која има фиксну исплату ако се основни имовина пређе преко унапред утврђеног прага или штрајк-цене.
- Аконтација која се зове премија је максимални губитак за дигиталне опције.
- За разлику од традиционалних опција, дигиталне опције се не претварају или не користе у делове основног средства.
Јединствене карактеристике дигиталних опција
Дигиталне опције се разликују од традиционалних опција по томе што не преносе власништво над акцијама када се извршавају или на дан њиховог истека. Уместо тога, дигиталне опције исплаћују инвеститору фиксни износ ако цена истека вредности буде изнад или испод штрајка опције по истеку рока. Вредност исплате се утврђује на почетку уговора и не зависи од величине којом се креће цена основног рачуна.
Ако основна имовина истекне у новцу, што значи да је опција профитабилна, опција се аутоматски исплаћује код трговца који прима добит. Ако опција истјече без новца, што значи да није профитабилна, максимални губитак инвеститора ограничен је на горњу премију без обзира на основна кретања цијена.
Дигитална опција је само коцкање или опклада да ће цена основног средства бити изнад или испод штрајкачке цене у одређено време и датум. Ако инвеститор верује да ће цена основног капитала бити виша од штрајка, опција ће бити купљена. Супротно томе, ако инвеститор верује да ће основна цена бити испод штрајка, опција ће се продати.
Списак и регулација дигиталних опција
За разлику од опције ванилије, продаја дигиталне опције не значи да трговац пише опцију, која укључује да продавац или писац плаћа накнаду за омогућавање купцу да искористи опцију. У већини случајева, инвеститори који продају традиционалне опције користе их као стратегију прихода и надају се да се опција неће искористити како би задржали премију.
Продаја дигиталне опције еквивалентна је куповини пут опције, при чему инвеститор очекује да ће испод истека штрајка бити испод штрајка. Неки посредници дигиталних опција раздвајају ове опције на позиве и позиве, док други имају само једну опцију где трговци могу да купују или продају - зависно од тога у ком правцу очекују да ће цена ићи.
Опције позива се купују када се очекује да основна цена расте. Опције стављања се купују када се очекује пад основне цијене.
Чини се да су дигиталне опције сличне уговорима са стандардним опцијама, али се њима може трговати на нерегулисаним платформама. Као резултат, дигиталне опције могу представљати већи ризик од лажних активности. Инвеститори који желе трговати дигиталним опцијама требали би користити платформе које регулишу Комисија за хартије од вриједности (СЕЦ) и Комисија за трговање робним фјучерсима (ЦФТЦ).
Надек је регулирани посредник у дигиталним опцијама у САД-у. Платформа осигурава штрајк цијене и истеке разних основних средстава. Све опције имају вредност 100 или 0 долара по истеку рока. Максимална исплата је 100 УСД, а премија варира у зависности од штрајка и цене основне гаранције. Дакле, ако је премија 50 УСД, максимална исплата је такође 50 УСД јер је максимална вредност сваког уговора 100 УСД. Ако премија износи 30 УСД, максимална исплата је 70 УСД за ту опцију.
Трговци купују опцију ако мисле да ће цена исте бити изнад штрајка након истека рока. Ако мисле да ће основни износ бити испод штрајка, они продају опцију.
Прос
Дигиталне опције плаћају фиксни износ ако се основни имовина пређе преко претходно одређеног прага или штрајкајуће цене.
Максимални губитак за дигиталне опције је ограничен на прву накнаду или премију.
За разлику од традиционалних опција, дигиталне опције се не претварају или не користе у основне акције имовине.
Цонс
Зарада дигиталне опције ограничена је на фиксну исплату.
Дигиталне опције могу бити ризичне ако се тргује на нерегулираним платформама.
Инвеститори пропуштају повећање цена по истеку рока, пошто нема власништво над основним хартијама од вредности.
Пример реалног света за биковску дигиталну опцију
Рецимо да Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500) тргује на 2.795 јуна 2. Инвеститор верује да ће С&П 500 трговати изнад 2800 пре краја трговинског дана 4. јуна. Трговац купује 10 опција С&П 500 по изузетно повољној цени од 2800 опција за 40 долара по уговору.
Сценариј 1:
С&П 500 затвара се изнад 2800 на крају дана трговања, 4. јуна. Инвеститору се плаћа 100 УСД по уговору, што је зарада од 60 УСД по уговору или 600 УСД (($ 100 - $ 40) к 10 уговора).
Сценариј 2:
С&П 500 затвара се испод 2.800 4. јуна. Инвеститор губи сав износ премије или 400 долара (40 долара к 10 уговора).
Пример реалног света медведске дигиталне опције
Рецимо да се злато тренутно тргује на 1.251 долару, а инвеститор верује да ће се цена злата смањити и затворити испод 1.250 долара до краја дана.
Инвеститор продаје дигиталну опцију за злато по штрајкачкој цени од 1.250 долара с истеком на крају дана и биће исплаћено 65 долара по истеку, ако је тачно. Пошто свака од ових дигиталних опција има максималну вредност од 100 УСД, премија која се плаћа у случају губитка износиће 35 УСД или ($ 100 - $ 65).
Сценариј 1:
Цена злата пада и тргује се на нивоу од 1.150 долара до краја дана. Инвеститору се за опцију плаћа 65 УСД.
Сценариј 2:
Инвеститор није у праву и цена злата порасте на 1.300 долара до краја дана. Инвеститор губи 35 УСД или ($ 100 - $ 65 = $ 35).
Важно је напоменути да дигиталне опције Надек омогућавају трговцима да напусте неке позиције пре истека рока због делимичних губитака или делимичног профита у зависности од тога где се тргује. Међутим, мора бити довољно купаца и продавца на располагању. Другим речима, ликвидност - куповина и продаја камата - мора да буде присутна да би се опционисала позиција пре истека рока.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.