Како оценити успешност акција

Процјена перформанси акција је веома индивидуална за сваког инвеститора. Баш као што свака особа има различите апетите према ризику, планове за диверзификацију и стратегије улагања, тако и сваки инвеститор има другачије стандарде за процену учинка акција. Један инвеститор може очекивати просечни годишњи принос од 10% или више, док други може изгледа да дода у свој портфељ акције са акцијама које нису у корелацији са акцијама у целини. Шта год да потражите у резултатима акције, постоји неколико променљивих које ће вам помоћи да процените да ли је та акција добра инвестиција за вас.

Узмите у обзир укупне поврате

Учинак акције мора бити постављен у контекст да би се правилно разумео. На површини изгледа сјајно када се залиха вратила 20% од почетка године када се гледа почетна цена у односу на крајњу цену, али морате погледати мало дубље. Да ли је залиха била ненормално смањена првог дана? Ако је тако, то би могло одбацити бројеве. Да би се супротставили томе, већина инвеститора гледа на укупне приносе акција. Узмите у обзир стварни учинак акција током одређеног периода, као да сте уложили у њега првог дана периода. Такође, погледајте како је акција прошла до данас (ИТД), као и у протекле 52 недеље. За крај, размотрите просечни годишњи принос акција. Погледајте петогодишњи просечни годишњи принос, али погледајте и 10-годишњи просечни годишњи принос ако размишљате о дугорочнијој инвестицији.

Ставите у перспективу

Да бисте проценили залиху, прегледајте њен рад. Можда сте задовољни залихама које су у протеклој години донеле 8% приноса, али шта ако се остатак тржишта врати неколико пута од тог износа? Узмите времена да упоредите перформансе акција са различитим тржишним индексима, као што су Дов Јонес Индустриал Авераге, С&П 500 или НАСДАК Цомпосите Индек са ситним компанијама. Ови индекси могу бити нека врста референтне вриједности. Можда бисте желели да погледате и како је функционирала економија у истом периоду, како је расла инфлација и друга широка економска разматрања.

Погледајте такмичаре

Наравно, чак и ако је компанија добро пословала у поређењу са већим тржиштем, и даље остаје питање како функционише њена индустрија. Могло би се догодити да акције надиђу резултате на тржишту, али лошију од своје индустрије, па припазите да размислите о стању акција у односу на њене примарне конкуренте, као и компанијама сличне величине у њеној индустрији. На пример, ако процењујете малу полуводичку компанију, не можете директно упоређивати почетни посао са добро устројеном компанијом као што је Интел, чак и ако се производи ове две компаније могу такмичити једни против других у неким аренама. Иако вам помаже да видите како то предузеће са мањим капиталом може да ради у односу на своје веће конкуренте, пружа вам већу перспективу да размотрите конкуренте у сличним фазама њиховог пословног животног циклуса.

Остали фактори

Поред сагледавања укупног приноса компаније, упоређивања са тржиштем и њиховог мерења у односу на конкуренте у индустрији компаније, постоји неколико других фактора који треба узети у обзир у процени успешности акција. За прво, требали бисте погледати да ли компанија исплаћује дивиденде и како реинвестирање тих дивиденди може побољшати њен укупни принос. Такође, будите сигурни да фактор инфлације рачунате на приносе, посебно ако узмете у обзир дугорочне хоризонте за своја улагања. То се назива стварним повратом и може се постићи једноставним одузимањем инфлације од годишњег приноса ваше инвестиције.