Усмерно трговање
Усмерено трговање односи се на стратегије засноване на погледу инвеститора на будући правац тржишта. То ће бити једини одлучујући фактор у томе да ли инвеститор одлучи да прода или купи хартије од вредности.
Разумевање усмереног трговања
Усмерено трговање односи се на стратегије трговања засноване на процени инвеститора о широком тржишту, или на одређеном безбедносном смеру. Инвеститори могу применити основну стратегију трговања, заузимајући дугу позицију ако тржиште или хартија од вредности расте, или кратку позицију ако цена хартија пада.
Усмјерено трговање је у великој мјери повезано са трговањем опцијама, јер се неколико стратегија може искористити за искориштавање за већи или нижи помак на ширем тржишту или одређеној дионици. Иако усмерено трговање захтева од трговца снажно уверење о тржишту или безбедносном, краткорочном смеру, трговац такође мора да има стратегију за ублажавање ризика да би заштитио инвестициони капитал ако се цене крећу у смеру супротном од поглед трговца.
Обично је за усмерено трговање акцијама потребан релативно значајан потез да би трговац могао да покрије провизије и трошкове трговања и даље оствари профит. Али са опцијама, због њиховог утицаја, може се покушати са усмереним трговањем чак и ако се не очекује да ће очекивано кретање у основним залихама бити велико.
Кључне Такеаваис
- Усмерено трговање односи се на стратегије засноване на погледу инвеститора на будући правац тржишта.
- Инвеститори могу применити основну стратегију трговања, заузимајући дугу позицију ако тржиште или хартија од вредности расте, или кратку позицију ако цена хартија пада.
- Усмјерено трговање захтијева од трговца снажно увјерење у краткорочни смјер тржишта или вриједносних папира, истовремено свјестан ризика, ако се цијене крећу у супротном смјеру.
Пример усмереног трговања
Претпоставимо да је инвеститор буллисх на акцији КСИЗ, која се тргује на 50 УСД и очекује да ће она порасти на 55 УСД у наредна три месеца. Инвеститор, према томе, купује 200 акција по цени од 50 долара, уз зауставни губитак од 48 долара у случају да акција преокрене смер. Ако акција достигне циљ од 55 долара, могла би се продати по тој цени, са бруто добити, пре провизија, од 1.000 долара. (тј. добит од 5 долара к 200 акција). Ако КСИЗ тргује само до 52 УСД у наредна три месеца, очекивани аконтација од 4% може бити сувише мала да би оправдала куповину акција директно.
Опције могу инвеститору понудити бољу алтернативу за профит од скромног потеза КСИЗ-а. Инвеститор очекује да ће се КСИЗ (који се тргује на 50 УСД) померити у страну током следећа три месеца, уз горњи циљ од 52 УСД и пад од 49 УСД. Могли су продати опције које нуде новац (АТМ) са штрајком од 50 долара који истиче у року од три месеца и добити премију у износу од 1, 50 УСД. Инвеститор, дакле, пише два уговора о опцији (по 100 акција сваке) и прима бруто премију у износу од 300 УСД (тј. 1, 50 к 200 УСД). Ако КСИЗ порасте на 52 УСД до истека опција за три месеца, истећи ће без употребе, а инвеститор задржава премију у износу од 300 УСД, умањена за провизије. Међутим, ако КСИЗ тргује испод 50 долара до истека опција, инвеститор би био у обавези да акције купи по цени од 50 долара.
Ако је инвеститор био изузетно буран према цени акција КСИЗ-а и желео је да искористи свој капитал за трговање, такође би могао да купи опције позива као алтернативу куповини акција. Опћенито, опције нуде много већу флексибилност у структурирању усмјереног промета за разлику од правих дугих / кратких трговања дионицама или индексом.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.