Шта је портфељ?
Портфељ је група финансијских средстава као што су акције, обвезнице, робе, валуте и новчани еквиваленти, као и њихове колеге из фонда, укључујући узајамне, трговане и затворене фондове. Портфељ се такође може састојати од хартија од вредности којима се не тргује јавно, као што су некретнине, уметност и приватне инвестиције. Рачуни на новчаном тржишту у потпуности користе овај концепт како би правилно функционисали.
Портфеље имају директно инвеститори и / или њима управљају финансијски професионалци и менаџери новца. Инвеститори би требало да конструишу инвестициони портфељ у складу са толеранцијом на ризик и циљевима улагања. Инвеститори такође могу имати више портфеља у различите сврхе. Све зависи од нечијих циљева инвеститора.
И толеранција на ризик и временски хоризонт треба узети у обзир при избору инвестиција за попуњавање портфеља.
Разумевање портфеља
Инвестициони портфељ може се замислити као пита која је подељена на делове различитих величина, који представљају различите класе имовине и / или врсте инвестиција како би се постигла одговарајућа алокација портфеља и приноса. Много различитих врста хартија од вредности може се користити за изградњу разноликог портфеља, али акције, обвезнице и готовина се углавном сматрају основним блоковима портфеља. Остале класе имовине укључују, али нису ограничене на, некретнине, злато и валуту.
Утицај толеранције на ризик на алокације портфеља
Иако финансијски саветник може да развије генерички модел портфеља за појединца, толеранција према улагачу на ризик требало би да има значајан утицај на изглед портфеља.
На пример, конзервативни инвеститор може да фаворизује портфељ са акцијама велике вредности, широко заснованим фондовима тржишног индекса, инвестицијским обвезницама и позицијом у ликвидним, висококвалитетним новчаним еквивалентима. Супротно томе, инвеститор који толерише ризик може додати неке залихе раста са малим капиталом у агресивнији положај акција са великим капиталом, претпоставити излагање високог приноса обвезницама и потражити могућности улагања у некретнине, међународне и алтернативне инвестиције за своје или њено портфолио. Генерално, инвеститор треба да умањи изложеност хартијама од вредности или класа имовине чија се волатилност чини непријатним.
Кључне Такеаваис
- Портфељ је корпа имовине која може укључивати акције, обвезнице, робу, валуте, новчане еквиваленте, као и њихове палете фондова.
- Вриједносни папири који се не тргују јавно, попут некретнина, умјетности и приватних улагања, такође се могу укључити у портфељ.
- Расподјела имовине, толеранција на ризик и временски хоризонт појединца су кључни фактори приликом састављања и прилагођавања инвестиционог портфеља.
Утицај временског хоризонта на алокације портфеља
Слично толеранцији на ризик, инвеститори би требало да размисле колико дуго морају да улажу приликом стварања портфеља. Улагачи би углавном требало да се крећу према конзервативнијој расподјели имовине како се ближи датум циља, како би заштитили главног портфеља портфеља који је до тада изграђен.
На пример, инвеститор који штеди за пензију можда планира да напусти радну снагу за пет година. Упркос степену удобности инвеститора улагањем у акције и друге ризичне хартије од вредности, инвеститор ће можда желети да уложи већи део биланса портфеља у конзервативније активе, попут обвезница и готовине, како би заштитио оно што је већ сачувано. Супротно томе, појединац који тек улази у радну снагу можда ће желети да уложи свој целокупни портфељ у акције, будући да може имати деценија да инвестира и могућност да елиминише неке од краткорочних нестабилности на тржишту.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.