Потенцијал зараде
Потенцијал зараде односи се на потенцијални добитак од исплате дивиденди и апрецијације капитала који акционари могу зарадити од држања у акцији. Другим речима, она одражава највећи могући профит који корпорација може да оствари. Често се преноси инвеститорима у виду дивиденди. Могући раст зараде који би могао бити генериран за сваку преосталу дионицу одређене дионице.
Потенцијал зараде може се мерити на основу зараде по акцији (ЕПС), приноса на активу (РОА) или поврата на капитал (РОЕ). Компаније понекад одлуче да тај раст пренесу на инвеститоре у виду дивиденди.
Како функционира потенцијал за зараду
Поред разматрања потенцијала раста зараде, аналитичари, инвеститори, портфељни менаџери и потенцијални купци обично гледају потенцијал зараде акција или сектора у односу на друге факторе, као што су цена, израчунавањем односа цене и зараде (П / Е). Генерално, што је већи омјер, то је већи потенцијал зараде. Перцепција да одређена акција има већи потенцијал зараде у односу на друге хартије од вредности тежи повећању цене те акције.
Иако потенцијал зараде може узроковати раст цена акција, то се не мора нужно претворити у веће тренутне дивиденде јер ће руководство компаније одлучити да уместо тога уложи зараду у посао. Компанија која излази са иновативним новим производом можда има већи потенцијал зараде у будућности, али пројектовани приход можда неко време неће прерасти у стварни профит.
Тржишна вредност компаније може и варира из разлога који нису повезани са њеним потенцијалом зараде. На пример, током „ризичних“ периода на тржиштима када промена перцепције ризика чини улагаче невољним да се кладе на било коју, али најсигурнију имовину. Иста динамика може дјеловати обрнуто, у вријеме биковитих осјећаја.
Кључне Такеаваис
- Потенцијал зараде је очекивани напредак који инвеститор може очекивати од улагања у смислу укупног приноса (капитални добици плус дивиденде и новчани токови).
- Основни аналитичари користе анализу омјера за израчунавање потенцијала компаније за зараду за инвеститоре.
- Потенцијал зараде варира овисно о индустрији и може бити и идиосинкратичан између фирми унутар исте индустрије.
Анализа потенцијала за зараду
Неколико фактора треба узети у обзир при вредновању потенцијала зараде. Вредност нематеријалних ствари као што су интелектуално власништво и капитал бренда, планови откупа деоница, прогнозе прихода и тржишни удео поред оштрог управљања, регулаторног ризика и општег расположења инвеститора - играју се током анализе или одлучивања да ли треба улагати у или не. акције или стекну неко предузеће.
Потенцијал зараде варира од стране индустрије, па је важно узети у обзир где акција тргује у односу на њене индустријске вршњаке анализирајући предузеће или упоредиво. А упоређивање компанијског потенцијала за зараду са његовим претходним перформансама може вам показати како се његов потенцијал раста временом мењао.
Темељна анализа која користи финансијске омјере добијене из финансијских извјештаја предузећа је основа за разумијевање потенцијала зараде.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.