Економски показатељи који утичу на америчко тржиште акција
За инвеститоре, једноставно истраживање новчаних токова компаније, продаје, оптерећења дугова и друге виталне статистике можда није довољно да разумеју изгледе и будућност компаније. Различити спољни утицаји имају велики утицај на приносе ваших портфеља - чак и ако ствари иду лако по ваше залихе. Разни економски показатељи и снаге могу и утичу на то колико ваш портфељ функционише.
Иако диплома економије није потребна, разумевање начина на који та различита економска мерења утичу на поврат улагања је од виталне важности за инвеститоре. Познавање ових основних концепата може значити разлику између великих добитака или великог губитка портфеља.
Бруто домаћи производ (БДП)
Често коришћен као опште мерило економског здравља за једну државу, бруто домаћи производ или БДП, може бити велики утицај на поврат улагања. У основи, БДП је укупна количина услуга и робе произведених на границама одређене земље. Ово укључује сву приватну и јавну потрошњу, издатке владе, инвестиције и извоз без увоза који се одвијају на дефинисаној територији.
Као што бисте очекивали, ово мерење економског здравља нације има огроман ефекат на приносе на берзи. Свака значајна промена БДП-а према горе или у паду - обично има значајан утицај на смер берзе. На пример, када је економија здрава и расте, очекује се да ће предузећа пријавити боље зараде и раст. Очигледно је да ове врсте већег профита задовољавају инвеститоре свих пруга и гураће их у акције. Истовремено, нижа мерења БДП-а могу имати супротан ефекат на цене акција, јер предузећа почињу да трпе.
Примарни пример за то био је током недавне рецесије. Како је амерички БДП опао и смањио се, широки индекси берзи - попут СПДР 500 С&П - потонули су на најниже десетљеће.
Извештај о стопи незапослености / посао
Други врло јак показатељ који утиче на берзе је стопа незапослености. Као и БДП, стопа запослености илуструје развој и снагу економије. Извештај о раду месечно извештава Амерички биро за радну статистику и чини око 80% радника који производе целокупни бруто домаћи производ Сједињених Држава. Статистика се користи да се помогне владиним доносиоцима политика и економистима у утврђивању тренутног стања у економији и у предвиђању будућих нивоа економске активности.
Инвеститори пажљиво прате и овај број. Извештај о раду и стопе незапослености су критичне мере укупног здравља привреде. У суштини, више људи са радним мјестима изједначава се са већом економском производом, малопродајом, уштедама и корпоративним профитима. Као такве, залихе углавном расту или падају са добрим или лошим извештајима о запослености, јер инвеститори пробављају потенцијалне промене у овим областима.
Индекси потрошачких цена / цена производа
Хладна инфлација могла би бити и прави медвед у приносу портфеља. И Индекс потрошачких цена (ЦПИ) и Индекс цена произвођача (ППИ) мере промене цена корпи робе. Индекс потрошачких цена истиче просечну промену цена робе широке потрошње и услуга у више од 200 различитих категорија. Подаци садрже цене кућа, енергије, хране и медицинских производа које људи користе свакодневно, док индекс цена произвођача (ППИ) прати просечну цену од преко 10 000 робе коју ће компаније користити за претварање у готову робу.
За инвеститоре, периоди високе инфлације потрошача и произвођача могу да утичу на губитак корпоративне добити. Веће потрошачке цене за основну робу могу значити да неће бити преосталог новца за куповину дискреционих предмета, попут Старбуцксових латтеса. У исто време, већи број ППИ може спречити компанију да шири или запошљава више радника, јер се трошкови производње робе повећавају. Тржиште акција може порасти или пасти на основу сигнала које пружају ова два показатеља.
Малопродаја
Коначно, с малопродајном продајом која чини до 70% БДП-а Сједињених Држава, месечна мера поверења потрошача и стварни подаци о малопродаји су од највеће важности. Било који период продуженог пада потрошње у малопродаји - посебно око сезонских максимала, попут Божића - може изазвати пад економије смањењем пореских примања влади и присиљавањем компанија да смање број издатака због смањења добити.
Уз то, извештај о малопродаји је један од најстаријих, јер садржи податке који су стари само неколико недеља. Појединачне малопродајне компаније често дају сопствене податке о продаји отприлике у исто време месечно, а лоши извештаји ових компанија могу покренути распродају у целом спектру јер се улагачи плаше смањења акција.
Доња граница
Много је више утицаја на власништво акција него само мере продаје, зараде и дуга; различите промене у економији такође могу утицати на портфеље. Паметан инвеститор зна да пази на све показатеље, економске и друге, који могу сигнализирати промену на тржиштима. Претходне мере су само неки од економских података који се могу користити за обликовање макроекономске слике економије.