Економски показатељи који помажу у предвиђању кретања на тржишту

Економисти обично макроекономску статистику груписују у један од три наслова: водећи, заостајући или случајни. Фигуративно речено, особа их гледа кроз ветробранско стакло, ретровизор или бочни прозор.

Показатељи коинцидента и заостајања пружају инвеститорима неку потврду о томе где је тржиште и где је било, и добро су место за почетак, јер помажу да назначите где економија може да се усмери.

Тржишни индекси

Да би економски показатељ имао предиктивну вредност за инвеститоре, он мора бити актуелан, мора бити перспективан и мора дисконтирати тренутне вредности у складу са будућим очекивањима. Значајне статистике о правцу економије почињу са главним тржишним индексима и информацијама које они дају о:

• Тржишта дионица и дионица
• Каматне стопе на обвезнице и хипотеке и кривуља приноса
• Девизни курсеви
• Цене робе, посебно злата, житарица, нафте и метала

Иако су ове мере кључне за инвеститоре, оне се саме по себи не сматрају економским показатељима. То је зато што они не гледају јако далеко у будућност - највише неколико недеља или месеци. Графиковање историје индекса с временом их ставља у контекст и даје им значење. На пример, није страшно корисно знати да кошта два долара за куповину једне британске фунте, али можда ће бити корисно знати да се фунта тргује на петогодишњем нивоу у односу на долар.

Водећи економски показатељи предвиђају кретања на тржишту

Индикативни седмични извештаји о подацима

Извештај о захтевима за незапосленост је извештај који недељно објављује Министарство рада. У слабљењу економије, пријава незапослености ће се повећавати. Они се обично анализирају као четверонедељни покретни просек (МА), како би се изједначила разлика у недељи у недељу. Међутим, овај извештај има уграђену пристраност да самозапослене особе, хонорарни радници и запослени на уговору који изгубе посао не испуњавају услове за бенефиције и стога се не урачунавају.

Понуду новца, која је апстрактни технички прорачун колико новца троши у економији, ослобађају Федералне резерве. Међутим, у дигиталном свету у којем се огромне количине новца могу пренети широм света у трену, овај показатељ је у последњој деценији изгубио велики значај.

Оквирни месечни извештаји о подацима

Ново Извештавање о изградњи стамбених објеката, које се обично назива "стамбено започињање" је извештај који су објавили Биро за попис становништва и Одељење за становање и урбани развој (ХУД). Овај извештај раздваја издате грађевинске дозволе, започиње и завршава становање. Важан је водећи показатељ у томе што се грађевинске активности обично повећавају у фази ширења пословног циклуса.

Национално удружење за продају некретнина објављује постојећи извештај о продаји куће . Док се извештај о почетку становања усредсређује на понуду, овај извештај се фокусира на потражњу. Њих двоје заједно оцењују укупно здравствено стање у стамбеном сектору. Подаци садржани у овом извјештају обично су стари два мјесеца, због дужине времена у затварању продаје у кући. Корисна је у предвиђању потрошње, а на њу директно утичу фактори, попут хипотекарних каматних стопа и сезонске природе пословања са некретнинама.

Индекс поверења потрошача (ЦЦИ) објављује Одбор конференције и један је од неколико извештаја који мере перцепцију и ставове испитаника. То је непрецизно и непрецизно, али изненађујуће прецизно у пројектовању потрошње, која чини 70% економије.

Остали важни индикативни извјештаји

Истраживање о пословним изгледима објављује Пхиладелпхиа Фед и испитује менаџере за куповину у 5.000 производних компанија у Пенсилванији, Делаверу и Њу Џерсију, прикупљајући „боља“, „иста“ или „лошија“ читања о низу мера. Његова ограничења - мала величина узорка, ограничена географија и фокус на производњи - не спречавају је да прецизно одмере кључни извештај индекса менаџера набавке (ПМИ) који му претходи. Месечна одступања у очитавањима су месечно делимично последица мале величине узорка.

ПМИ објављује Институт за управљање снабдевањем, раније Национална асоцијација менаџера куповине. Упркос малој величини узорка и усредсређености на производњу, Валл Стреет позорно посматра његову историјску поузданост у предвиђању раста бруто домаћег производа (БДП).

Узајамни токови фондова су мере које месечно издаје Институт инвестиционих компанија. Овај индикатор обједињује нето токове за узајамне фондове акција, обвезнице и тржиште новца, али се у великој мери игнорише из неколико разлога, укључујући то што овај извештај изоставља појединачне куповине и продаје акција и не прави разлику између систематског улагања (тј. Доприноса од 401 (к)). ) и тржишне акције. Такође је упоредни показатељ у томе што многи појединачни инвеститори реагују на догађаје тако што заправо купују високу, а слабу продају. Федералне резерве одвојено извештавају о приливу средстава на тржишту новца.

Извештаји о индустрији и производњи

Извештај о трајној роби (ДГР) објављује Биро за попис. Као барометар за здравље тешке индустрије, истражује произвођаче робе са животним вековима већим од три године. Такве куповине од стране предузећа означавају проширење капацитета; продаја у малопродаји сугерише пораст поверења потрошача. Висока месечна променљивост захтева коришћење клизних просека и поређења из године у годину да би се идентификовале тачке тачке у економији.

Извештај о фабричким налозима такође стиже из Бироа за попис становништва; детаљнији је и мање благовремено од ДГР-а. Његов главни недостатак је то што не води рачуна о променама цена које могу у великој мери утицати на залихе током инфлаторног и дефлаторног времена. Извештај садржи податке за два месеца пре објављивања, што га чини другим „водећим од задњег“ индикатора.

Беж књига

Федералне резерве објављују осам пута годишње "Беж књигу" (званично Сажетак коментара тренутних економских услова ). Садржи збирку дискусија из сваког од 12 округа Феда, заједно са скраћеном изјавом, која су представљена у некомерцијалним, измереним тоновима познатим као "Фед говоре". Аналитичари и инвеститори покушавају разабрати значење извјештаја, баш као што читају чајеве. Извештај предвиђа акције Федералног комитета за отворено тржиште (ФОМЦ) на следећем састанку, мада тржиште обвезница предвиђа ове акције статистичком мером која је практично безгрешна.

Доња граница

Водећи економски показатељи могу улагачима пружити осјећај гдје ће се економија кретати у будућности, утварајући пут за стратегију улагања која ће одговарати будућим тржишним условима. Водећи индикатори дизајнирани су да предвиђају промјене у економији, али нису увијек тачни, па извјештаје треба разматрати у збиру, јер сваки има својих недостатака и недостатака.