Ризик пада
ШТА ЈЕ опасност од испадањаРизик од пада је ризик за хипотекарног зајмодавца који појединачни дужник одустане од зајма у периоду између формалне понуде зајма и затварања зајма.
РАСКЉУЧЕЊЕ ДОЉА Ризик од испадања
Ризик отпада односи се на ризик који преузима хипотекарни зајмодавац да дужник одустане од хипотекарног уговора током периода пре завршетка кредитне трансакције. Прописи налажу да зајмодавац продужи одређену понуду до 60 дана до дана затварања. Током овог периода, налогодавац хипотеке обично планира да прода кредит хипотекарном агрегатору који ће га спајати са осталим зајмовима у хипотекарној гаранцији (МБС). Ако дужник одустане од зајма, зајмодавац губи могућност да профитира од секуритизације зајма.
Ризик испадања се такође назива испадањем позајмљивача. То је једна од две компоненте ризика цевовода, названа у односу на гасовод кроз који обично затворене хипотеке прелазе од првобитне понуде до затварања, а затим до секуритизације на секундарном хипотекарном тржишту. Друга компонента ризика од гасовода позната је као ценовни ризик. Ово се поставља из вероватноће да ће током периода пре затварања преовлађујуће каматне стопе пасти и дужник моћи да добије алтернативни зајам са повољнијом каматном стопом. Таква промена може угрозити цену коју налогодавац хипотеке може добити за кредит на секундарном тржишту.
Како се зајмодавци штите од ризика од пада
Ризик пада је незаобилазни аспект процеса кредитирања због потребе у трајању од 60 дана и могућности повлачења зајмопримца у том периоду. Да би се заштитили од губитака, зајмодавци могу створити заштиту од пада хипотеке. Један од начина за то је структурирање продаје комплетираног зајма на секундарном тржишту на бази најбољег напора. На основу таквог споразума, купац секундарног зајма, често Фанние Мае или Фреддие Мац, пристаје да се одрекне накнаде која би се иначе наплаћивала када налогодавац не може испоручити одређену хипотеку. То може имати негативан утицај на цену, али ова промена цене је углавном мања од накнаде.
Друга заштита од ризика од пада проузрокује употребу тржишта које се најављује за хипотекарне хартије од вредности. На овом тржишту, зајмодавци могу да продају зајмове који задовољавају одређене критеријуме без идентификације конкретних зајмова. Ово омогућава зајмодавцу да замени кредит чији је дужник повукао са попуњеним зајмом, ако је потребно.