Проналажење правих залиха и сектора

Стратегија инвестирања одозго према доле заснива се на утврђивању здравља економије (и да ли желите да у то време чак и инвестирате), јачини различитих сектора и затим одабиру најјаче залихе у тим секторима како бисте максимизирали приносе. У овом ћете чланку научити како прецизирати најтоплије секторе који воде берзу вишим (или нижим на медвјеђем тржишту) и како препознати најбоље дионице унутар њих.

Ако је ваша анализа тржишта утврдила да је тржиште у порасту и вероватно ће се наставити још неко време, желите да купите акције које показују најбољи потенцијал да постану велики победници. То што се тржиште креће све више не значи да ће све акције бити добре, а неке ће знатно надмашити друге. Ако смо на тржишту медвједа, а инвеститор се не противи краткој продаји, можемо потражити акције које ће вјероватно бити најгоре, па ће на краћим позицијама бити лијеп профит док падају цијене. У остатку овог чланка фокусираћемо се само на узлазне трендове, али исти принципи важе и за силазни тренд.

Изаберите праве секторе

Одређени сектори имају боље резултате од осталих, па ако тржиште крене на вишу разину, желимо купити дионице унутар сектора који имају најбоље резултате. Другим речима, желимо да уложимо у секторе који надмашују целокупно тржиште.

Да бисмо пронашли најтоплије секторе, желећемо да размотримо неколико временских оквира. Гледање два или три временска оквира омогућиће нам да одаберемо секторе који не само да сада добро раде, већ показују снагу у дужем периоду. Проматрани временски оквири ће се разликовати од особе до особе, овисно о њиховом укупном временском оквиру.

Само желимо одабрати сектор који се најчешће појављује на врху или у близини врха листе за секторе који имају најбоље резултате. Горња два или три сектора могу се одабрати ако се жели одређена диверзификација. Унутар ових сектора пласират ћемо наше инвестиционе доларе.

Такође можемо видети графиконе секторских ЕТФ-ова. Тренд треба дефинисати тренд-линијом, а ЕТФ показује снагу док се спушта са линије. Али што је још важније, желимо да усредсредимо фокус на одређене залихе. (Сазнајте више о томе како ЕТФ фондови могу помоћи вашем стилу инвестирања у "ЕТФ-овима за стратегију ротације сектора.")

Изаберите праве залихе

Једноставно бисмо могли да купимо корпу са залихама која одражава цео сектор и то би могло добро да послужимо, али можемо и боље ако скупљамо трешње најбоље залихе у том сектору. Само што се сектор креће све више не значи да ће све залихе у том сектору бити одличне перформансе, али ће неколицина превазићи; то су они које желимо у нашем портфељу.

Један поступак проналажења појединачних залиха исти је као и поступак за секторску анализу. Унутар сваког сектора желимо да пронађемо залихе које показују највеће апрецијације цена. Још једном можемо погледати више временских оквира како бисмо били сигурни да се залихе током времена добро крећу. Дионице које су постигле најбоље током два или три временска оквира су залихе које ћемо купити за наш портфељ. Испитајте графиконе најбољих извођача тако што ћете на трендове ставити трендове. Тренд цијена треба дефинисати, а циљеви профита на основу образаца графикона треба да показују високе добитке у односу на ризик нагоре.

Важно је напоменути да постоје још неки фактори које треба узети у обзир приликом куповине залиха. Додатни критеријуми које треба погледати укључују:

• Ликвидност. Куповина акција са мало запремине отежава продају по фер цени уколико је потребна брза ликвидација. Ако нисте искусни инвеститор / трговац, уложите у акције које тргују више од неколико стотина хиљада акција дневно.
• Цена. Многи инвеститори устрају се од високоценовних акција и гравитирају ка акцијама јефтиних цена. Требали бисте трговати залихама које су изнад 5 долара, или по могућности веће. То не значи да нема "добрих" јефтиних залиха или "лоших" скупих, али не избегавајте залихе само зато што су скупе или купујте залихе само зато што су јефтине у доларима.

Још једна напомена: ЕТФ трговање је последњих година доста напредовало. Ако не желите да држите више појединачних акција, можда ћете моћи да пронађете ЕТФ који ће вам дати разумно блиске резултате. Нема проблема с куповином одређених ЕТФ-ова, ако је то пожељно, што може разумно одражавати које би појединачне залихе биле одабране.

Излаз и ротација

Иако пролазите кроз овај процес не може вам гарантовати да ћете остварити изванредне приносе, он вам пружа добру шансу да остварите бољи повраћај од тржишта. Биће потребно неколико праћења позиција како бисте били сигурни да су ваши сектори и залихе и даље наклоњени тржишту. Инвеститор такође мора бити свестан преоптерећења, што може резултирати превеликим провизијама; зато користимо више временских оквира.

Ако вам залихе или сектори почну да падају наклоност кроз временске оквире у којима сте их анализирали, време је да се окренете у секторима који имају добре резултате. Ваша укупна анализа тржишта такође ће вам дати смернице када треба да напустите позиције. Када се прекину главне линије тренда у оквиру залиха или сектори који се проматрају, вријеме је за излаз и тражење нових кандидата за трговину. (Сазнајте више у "Ротација сектора: Основе.")

Доња граница

Ова стратегија захтева одређени промет обрта, јер ће се сектори и водеће залихе унутар тих сектора временом мењати. Циљ је бити у залихама које воде на тржишту виших на тржиштима бикова, а ако се не противите краткој продаји, будите кратки у најслабијим залихама које воде на тржишту нижим током медвеђих тржишта. То радимо тако што пронађемо најтоплије секторе (за тржиште бикова) током одређеног времена, а затим пронађемо најбоље залихе у том сектору. Константним преношењем имовине у акције са најбољим перформансама имамо добру шансу да остварите изнадпросечне приносе.

Такође погледајте „Интермаркет анализа“ и „Топ-Довн Тецхницал Инвестинг“ за више информација о анализи тржишта и избора акција.