Кутија са фиксним приходима
Оквир у стилу са фиксним приходом омогућава визуелни приказ инвестиционих карактеристика улагања у фиксни приход. Кутије са фиксним приходима креирао је Морнингстар и најчешће се користе за узајамне фондове. Они су драгоцено средство које инвеститори могу да користе у одређивању структуре ризика и поврата својих улагања у фиксни приход. Они такође помажу инвеститорима да класификују и бирају инвестиције на основу одређених критеријума за инвестирање.
Објашњено поље са фиксним приходима
Кутија у стилу са фиксним приходима састоји се од девет квадрата са вертикалном и хоризонталном осовином која се користи за дефинисање карактеристика улагања. Морнингстар користи осјетљивост на каматне стопе и кредитни квалитет као двије главне карактеристике за разматрање.
На хоризонталној оси инвеститори ће пронаћи три категорије за класификацију осетљивости на каматне стопе: ограничене, умерене и опсежне. На осетљивост каматних стопа утиче време трајања фонда. Стога ће се краткорочни фондови с фиксном стопом наћи у ограниченој категорији, док ће дугорочни фондови с фиксном стопом пасти у опсежну категорију.
На вертикалној оси, кредитни рејтинг квалитета је други фактор који се користи за класификацију инвестиција у фиксни доходак. Категорије кредитног квалитета стилске кутије укључују високе, средње и ниске.
Морнингстар нуди детаљну поделу параметара за класификацију квадратних квадратних стилова. Класификације осетљивости на каматне стопе одређују се средњогодишњим трајањем фонда у односу на индекс темељних обвезница Морнингстар. Квалитет кредита утврђује се методологијом која укључује пондерисане просечне кредитне оцене фонда. Средства у пољу високог кредитног квалитета имаће просечан пондерисани кредитни рејтинг АА- и више. Средства у пољу са ниским кредитним квалитетом имаће просечан пондерисани кредитни рејтинг мањи од БББ-. Морнингстар је примарни програмер кутија за стил фиксног дохотка, али постоје варијације код других пружалаца финансијских информација.
Анализа оквира са фиксним приходима
С обзиром да су стопе потенцијално у порасту у 2018. години, улагач са фиксним приходима који користи стилско поље за улагање да би идентификовао инвестиције са фиксним дохотком може бити заинтересован да филтрира средства са најбољим учинком са ограниченом осетљивошћу на каматне стопе и високим кредитним квалитетом. У оквиру ограничене / високе кредитне квалитете, Франклин Миннесота Фонд без пореза, један је од најбољих фондова категорије на основу једногодишњег учинка до 9. јануара 2018. Нето вриједност имовине фонда је 12, 33 УСД. Годишњи добитак је 3, 62%. Завршни приноси за дванаестомјесечни фонд Фонда су 2, 89%, а 30-дневни СЕЦ-ови приноси 1, 33%.
Улагачи који траже већи потенцијални поврат од улагања нижег кредитног квалитета са сталним фокусом на ограничену осетљивост на каматне стопе желели би да филтрирају за ограничен и низак квалитет. У овом стилском оквиру, Фонд локалне валуте МФС-а за нова тржишта је фонд са најбољим перформансама. Фонд има једногодишњи поврат од 15, 33% уз омјер расхода од 1, 10%. Његов последњи принос за дванаест месеци је 4, 25%, а тридесетодневни принос СЕЦ 3, 82%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.