Форек левер: Мач с два оштрица

Један од разлога зашто је толико људи привучено трговањем фореком у поређењу с другим финансијским инструментима је тај што са фореком обично можете добити много веће полуге него што бисте имали са акцијама. Иако су многи трговци чули за реч „полуга“, мало ко зна његову дефиницију, како левериџ функционише и како може директно утицати на њихов основни део.

Концепт коришћења новца других људи за улазак у трансакцију може се применити и на форек тржиште. У овом ћемо чланку истражити предности употребе посуђеног капитала за трговање и испитати зашто кориштење полуге у вашој стратегији трговања на Форек-у може бити мач с два оштрица.

Кључне Такеаваис

• Левериџ је употреба посуђених средстава да би се повећала нечије трговање изнад онога што би било доступно само из њиховог салда готовине.
• Брокерски рачуни омогућавају употребу полуга кроз трговање маржама, где брокер обезбеђује позајмљена средства.
• Форек трговци често користе полуге како би остварили профит од релативно малих промена цена валутних парова.
• Међутим, полуга може повећати и профит и губитке.

Дефинисање полуге

Левериџит укључује позајмљивање одређеног новца потребног за улагање у нешто. У случају Форека, новац се обично посуђује од брокера. Форек трговање нуди висок утицај у смислу да за почетни захтев за маржом, трговац може изградити - и контролисати - огроман износ новца.

Да бисте израчунали полугу на основу марже, поделите укупну вредност трансакције на износ марже који морате да поднесете:

Маргинг-басед левераге = Укупна вредност трансакције / потребна маржа

На пример, ако се од вас тражи да депонирате 1% укупне вредности трансакције и намеравате да тргујете једним стандардним лотом УСД / ЦХФ, што је еквивалентно 100 000 УСД, потребна маржа би износила 1.000 УСД. Дакле, ваш лежерни левериџ ће бити 100: 1 (100, 000 / 1, 000). За захтев за маржом од само 0, 25%, полуга на основу марже износиће 400: 1, користећи исту формулу.

Међутим, полуга на основу марже не утиче нужно на ризик и да ли је трговац дужан да уложи 1% или 2% вредности трансакције јер маржа не може утицати на њихов профит или губитак. То је зато што инвеститор увек може приписати више од потребне марже за било коју позицију. То указује на то да је реални левериџ, а не марж на основу марже, јачи показатељ добити и губитка.

Да бисте израчунали реални левериџ који тренутно користите, једноставно поделите укупну номиналну вредност отворених позиција по вашем трговачком капиталу:

Реални левераге = Укупна вредност трансакционог / укупног капитала за трговање

На пример, ако на свом рачуну имате 10.000 УСД и отворите позицију од 100.000 УСД (што је еквивалентно једном стандардном лоту), тргујећете 10 пута леверу на вашем рачуну (100.000 / 10.000). Ако тргујете са два стандардна лота, чија је номинална вредност 200.000 УСД, а на вашем рачуну 10.000 УСД, тада ваш левериџ на рачуну износи 20 пута (200.000 / 10.000).

То такође значи да је полуга на основу марже једнака максималној реалној полуги коју трговац може користити. Будући да већина трговаца не користи целокупне рачуне као маржу за сваку трговину, њихов стварни левериџр има тенденцију да се разликује од њиховог полуга на основу марже.

Опћенито, трговац не би требао користити сву своју доступну маржу. Трговац би требао користити полугу само када је предност очито на њиховој страни.

Једном када је позната количина ризика у односу на број пипса, могуће је утврдити потенцијални губитак капитала. Као опште правило, овај губитак никада не сме бити већи од 3% капитала за трговање. Ако се позиција искористи до тачке да би потенцијални губитак могао да буде, рецимо, 30% капитала за трговање, тада би та полуга требало да се смањи овом мером. Трговци ће имати сопствени ниво искуства и параметре ризика и можда ће одлучити да одступају од општих смерница од 3%.

Трговци такође могу израчунати ниво марже коју би требало да користе. Претпоставимо да на вашем трговинском рачуну имате 10.000 УСД и одлучите се трговати 10 мини УСД / ЈПИ лотова. Сваки потез једног пипа на мини рачуну вреди приближно 1 УСД, али када тргујете 10 мин, сваки потез на пип вреди приближно 10 УСД. Ако тргујете са 100 мин, онда сваки потез на пипу вреди око 100 долара.

Дакле, зауставни губитак од 30 пипса могао би представљати потенцијални губитак од 30 УСД за једну мини партију, 300 УСД за 10 мини лотова и 3000 УСД за 100 мини партија. Због тога, са рачуном од 10 000 УСД и максималним ризиком од 3% по трговини, требало би да користите само до 30 мини партија иако имате могућност да тргујете више.

Левер у Форек трговању

На девизним тржиштима левериџ је обично висок 100: 1. То значи да за сваких 1.000 УСД на вашем рачуну можете трговати до 100.000 УСД у вредности. Многи трговци верују да је разлог што произвођачи на Форек тржишту нуде тако висок утицај у томе што је левериџ функција функција ризика. Они знају да, ако се рачуном правилно управља, ризик ће такође бити веома управљив, или у супротном не би понудили левериџ. Такође, будући да су промптна новчана Форек тржишта толико велика и ликвидна, могућност уласка и изласка из трговине на жељеном нивоу је много лакша него на осталим мање ликвидним тржиштима.

При трговању пратимо кретање валута у пипсима, што је најмања промена цене валуте и зависи од валутног пара. Ови покрети су заиста само делићи цента. На пример, када валутни пар попут ГБП / УСД помиче 100 пипса од 1.9500 до 1.9600 - то је само један цент помицање курса.

Због тога се валутне трансакције морају извршити у знатним износима, омогућавајући тако малопродајно кретање цијена да се претвори у већи профит када се увећава кориштењем полуга. Када се бавите износом од 100.000 УСД, мале промене цене валуте могу резултирати значајним профитом или губицима.

Ризик прекомерног реалног левера у Форек трговању

Овде долази мач са две оштрице, јер прави утјецај може повећати ваш профит или губитак за исти обим. Што је већа количина утјецаја на капитал који примјењујете, већи је ризик који ћете преузети. Имајте на уму да овај ризик није нужно повезан са маржом заснованом полугом иако може утицати ако трговац није опрезан.

Да илуструјемо ову тачку примером (види табелу доле).

И Трговац А и Трговац Б имају трговачки капитал у износу од 10 000 америчких долара и тргују брокером за који је потребан депозит од марже од 1%. Након неколико анализа, обојица се слажу да УСД / ЈПИ достиже врх и да би требало да падне на вредности. Стога обојица прелазе УСД / ЈПИ на 120.

Трговац А је одлучио да примени 50 пута стварни утјецај на ову трговину скраћујући 500.000 УСД УСД / ЈПИ (50 к 10.000 УСД) на основу њиховог 10.000 УСД трговачког капитала. Будући да УСД / ЈПИ износи 120, једна пипс УСД / ЈПИ за један стандардни лот вриједи отприлике 8, 30 УСД, тако да једна пипс УСД / ЈПИ за пет стандардних серија вриједи отприлике 41, 50 УСД. Ако УСД / ЈПИ порасте на 121, Традер А ће изгубити 100 пипс-а на овој трговини, што је еквивалент губитку од 4.150 УСД. Овај појединачни губитак представљаће огромних 41, 5% њиховог укупног капитала за трговање.

Трговац Б је пажљивији трговац и одлучује да примјени пет пута стварни утјецај на ову трговину скраћујући 50.000 УСД у УСД / ЈПИ (5 к 10.000 УСД) на основу њиховог 10.000 УСД трговачког капитала. Тих 50.000 УСД у УСД / ЈПИ једнак је само половини једног стандардног лота. Ако УСД / ЈПИ порасте на 121, Традер Б ће изгубити 100 пипс-а на овој трговини, што је еквивалент губитку од 415 УСД. Овај појединачни губитак представља 4, 15% њиховог укупног капитала за трговање.

Ова табела показује како се трговински рачуни ова два трговца упоређују након губитка од 100 пипа:

* Све бројке у америчким доларима

Доња граница

Нема потребе да се плашите полуге након што научите како да управљате њиме. Једино време када левериџ не би требало да се користи јесте ако предузмете практичан приступ својим трговинама. У супротном, полуге се могу успешно и профитабилно користити уз правилно управљање. Као и сваки оштар инструмент, с полугом се мора поступати пажљиво - кад научите да то радите, немате разлога за бригу.

Мање количине реалног полуга које се примјењују на сваку трговину пружају више простора за дисање постављањем ширег, али разумног заустављања и избјегавањем већег губитка капитала. Трговина са великим левером може брзо да испразни ваш трговачки рачун ако иде против вас, јер ћете повећати губитке због већих величина партије. Имајте на уму да је полуга потпуно флексибилна и прилагодљива потребама сваког трговца.