Форфаитинг
Форфаитинг је средство финансирања које омогућава извозницима да одмах добију готовину продајом својих средњорочних и дугорочних потраживања - износ који увозник дугује извознику - са попустом преко посредника. Извозник елиминише ризик тако што продаје продајући без регреса. Не сноси никакву одговорност у вези са евентуалним неизмиривањем обавеза потраживања од стране увозника.
Форфаитер је физичко лице или ентитет који откупи потраживања, а увозник тада уплаћује износ потраживања форфаитеру. Форфаитер је обично банка или финансијска фирма која је специјализована за извозно финансирање.
Објашњење објашњења
Откуп потраживања од стране форфаитера убрзава плаћање и проток новца извознику. Банка увозника обично гарантује износ.
Куповином се такође елиминише кредитни ризик који је повезан са продајом кредита увознику. Форфаитинг олакшава трансакцију увознику који не може себи приуштити плаћање робе у целости. Најчешће се користи у случајевима велике међународне продаје роба или капиталних добара где цена прелази 100.000 УСД.
Потраживања увозника претварају се у инструмент дуга којим може слободно трговати на секундарном тржишту. Потраживања су обично у облику безусловних меница или меница које су правно извршне и пружају сигурност форфаитеру или каснијем купцу дуга.
Ови дужнички инструменти имају рок доспећа од само једног месеца до највише 10 година. Већина рочности пада између једне и три године од тренутка продаје.
Кључне Такеаваис
- Форфаитинг помаже извозницима да без икаквог ризика добију плаћање за пошиљку.
- Износ плаћања обично гарантује посредник, као што је банка, која је форфаитер.
- Форфаитинг такође штити од кредитног ризика, ризика трансфера и ризика које представљају промене девизног курса или каматних стопа.
Предности форфаитинга
Форфаитинг елиминише ризик да ће извозник добити плаћање. Пракса такође штити од кредитног ризика, ризика трансфера и ризика које представљају промене девизног курса или каматних стопа. Форфаитинг поједностављује трансакцију претварајући продају засновану на кредиту у готовинску трансакцију. Овај поступак плаћања готовином омогућава тренутни новчани ток продавцу и елиминира трошкове наплате. Поред тога, извозник може уклонити потраживања, обавезу, из биланса стања.
Форфаитинг је флексибилан. Форфаитер може своју понуду прилагодити потребама извозника и прилагодити је разним међународним трансакцијама. Извозници могу користити форфаитинг уместо кредита или покрића осигурања за продају. Форфаитинг је користан у ситуацијама када нека држава или одређена банка унутар земље нема приступ агенцији за извозно кредитирање (ЕЦА). Ова пракса омогућава извознику да закључи посао са купцима у земљама са високим нивоом политичког ризика.
Недостаци форфаитинга
Форфаитинг смањује ризике за извознике, али је генерално скупљи од финансирања комерцијалних зајмодаваца, што доводи до већих трошкова извоза. Ови виши трошкови се углавном притискају на увозника као део стандардне цене. Поред тога, само трансакције веће од 100 000 УСД са дужим роковима испуњавају услове за форфаитинг, али форфаитинг није доступан за одложено плаћање.
Постоји нека дискриминација када су у питању неразвијене земље у поређењу са западним земљама. На пример, само одабране валуте узимају се за форфаитинг јер имају међународну ликвидност. И на крају, не постоји међународна кредитна агенција која може дати гаранције за форфаитинг компаније. Овај недостатак гаранције утиче на дугорочно форфаитинг.
Пример реалног света
Црноморска банка за трговину и развој (БСТДБ) наводи на својој листи посебне производе заједно са осигуравајућим инструментима, инструментима заштите, финансијским лизингом и дисконтима. БСТДБ је основана као извор финансирања развојних пројеката од 11 земаља оснивача, Албаније, Јерменије, Азербејџана, Бугарске, Грузије, Грчке, Молдавије, Румуније, Русије, Турске и Украјине.
Банка објашњава да "увозне обавезе доказују прихваћене менице или менице које ће банка авалисати, или гарантовати". Минимална величина операције коју ће БСТДБ финансирати форфаитингом је 5 милиона ЕУР уз рок отплате од једне до пет година. Банка такође може применити накнаде за опцију, обавезу, раскид или дисконтну стопу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.