Методологија слободног плутања

Шта је методологија слободног плутања?

Методологија слободног плутања је метода којом се израчунава тржишна капитализација компанија у индексу. Тржишна капитализација слободне флоте израчунава се узимањем цене капитала и множењем са бројем лако доступних акција на тржишту. Уместо да користи све активне и неактивне акције, као што је то случај са методом пуне тржишне капитализације, метода слободног протока искључује закључане акције попут оних које држе инсајдери, промотери и владе.

1:00

Методологија слободног плутања

Разумевање методологије слободног плутања

Капитализација слободног плутања може се такође назвати пловком прилагођеном пловком. Метода слободног плутања сматра се бољим начином израчунавања тржишне капитализације, јер омогућава тачнији одраз кретања на тржишту и акција које су активно доступне за трговање на тржишту. Када се користи методологија слободног флота, резултирајућа тржишна капитализација је мања од оне која би била резултат пуне методе тржишне капитализације.

Методологија слободног плутања усвојена је већином главних свјетских индекса. Широко га користе Стандард анд Поор'с, МСЦИ и ФТСЕ.

Израчунавање методологије слободног плутања

Методологија слободног плутања израчунава се на следећи начин:

ФФМ = цена дељења к (број издатих акција - закључане акције)

Капитализацијски пондерирани индекси

Индекси на тржишту често се пондерирају или цијеном или капитализацијом. Обје методологије израчунавају приносе појединачних залиха индекса према њиховим одговарајућим типовима пондерирања.

Потпуна тржишна капитализација укључује све акције које је компанија обезбедила својим планом издавања акција. Компаније често издају неискоришћене залихе инсајдерима путем планова компензације за акције. Остали власници непотребних залиха могу бити промоторке и владе. Пондерирање пуне тржишне капитализације индекса ретко се користи и значајно би променило динамику поврата индекса, јер компаније имају различите нивое стратешких планова за издавање акција са акцијама и употребљиве акције.

Капитализацијско пондерисање је најчешћа методологија пондерирања индекса. Водећи индекс пондерисан капитализацијом у Сједињеним Државама је С&П 500 индекс. Остали пондерисани индекси укључују МСЦИ светски индекс и ФТСЕ 100 индекс.

Капитализацијски пондерисани индекси пондерисаних ценама

Врста методологије пондерирања коју индекс значајно утјече на укупне приносе индекса. Индекси пондерисани ценама израчунавају приносе индекса мерењем појединачних приноса акција индекса на њиховим нивоима цена. У индексу пондерисаног ценама, акције са вишом ценом добијају веће пондерирање и на тај начин имају већи утицај на приносе индекса, без обзира на њихове тржишне капитализације. Индекси пондерисани цијенама у односу на капитализацију значајно варирају због њихове методологије индекса.

На тржишту трговања врло је мало индекса пондерирано. Индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА) водећи је пример једног од ретких индекса цена пондерисаних на тржишту.

Како метода Фрее-Флоат утиче на трговање?

Методологија слободног плутања има тенденцију да рационално одражава тржишне трендове, јер узима у обзир само акције које су доступне за трговину и чини индекс ширим, јер смањује концентрацију неколико најбољих компанија у индексу.

Постоји и веза између слободног пловка и испарљивости. Типично, већи флот значи да је волатилност акција била нижа јер постоји више трговаца који купују и продају акције. То значи да мањи фрее-флоат изједначава с више волатилности, јер мање трговина знатно помиче цијену и постоји ограничен број дионица које се могу купити и / или продати. Већина институционалних инвеститора преферира трговачке компаније са већим фрее-флоатом јер могу купити или продати велики број акција без великог утицаја на цену.

Кључне Такеаваис

• Методологија слободног плутања користи се за израчунавање тржишне капитализације предузећа дељењем његове цене капитала са бројем доступних акција на тржишту.
• То је обрнуто повезано са нестабилношћу. Већи слободни плов обично значи да је волатилност дионица нижа, а мањи слободни плов обично значи већу испарљивост.

Пример методологије слободног плутања

Претпоставимо да се акцијом АБЦ тргује на 100 УСД и има 125.000 акција укупно. Од овог износа, 25.000 акција је закључано, што значи да их држе велики институционални инвеститори и руководства предузећа и нису доступни за трговање. Тада је тржишна капитализација АБЦ-а коришћењем методологије слободног плутања 100Кс100.000 (укупан број акција на располагању за трговање) = 10 милиона долара.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

С&П 500 индекс - Дефиниција Стандард & Поор'с 500 индекса С&П 500 индекс или Стандард & Поор'с 500 индекс је индекс пондерисан тржишном капитализацијом 500 највећих америчких компанија које се тргују јавно. Индекс се широко сматра најбољим мерачем америчких акција са великим капиталом. више Сенсек дефиниција Сенсек је кратица индекса осетљивости на Бомбајској берзи, који је референтни индекс Бомбајске берзе (БСЕ). више Дефиниција индекса С&П МидЦап 400 С&П МидЦап 400 је подскуп С&П 500 и служи као барометар за амерички сектор акција са средњим капиталом. више Токијски индекс цена (ТОПИКС) Токијски индекс цена који се често назива ТОПИКС, индекс вредан капитализације који мери цене акција на Токијској берзи. више Ограничени индекс Капсирани индекс је индекс капитала који има ограничење на тежину било које појединачне хартије од вредности. више Дефиниција и пример плутајуће акције Плутајућа акција је број доступних акција за трговање одређеном акцијом. Не укључује акције које се држе у ограниченом стању или ограничене акције. више партнерских веза