Фриендли такеовер
Пријатељско преузимање је чин руководства и управног одбора циљне компаније који су се сложили да их компанија која је преузела компанију преузме. Таква акција обично подлеже одобрењу од стране акционара циљане компаније и Министарства правде САД-а (ДОЈ). У ситуацијама када ДОЈ не одобри пријатељско преузимање, то је обично зато што споразум крши антитрустовске (антимонополске) законе.
Кључне Такеаваис
- Пријатељско преузимање је сценариј у којем циљна компанија вољно купује друга компанија.
- Пријатељска преузимања подлежу одобрењу од стране акционара циљане компаније, који се углавном баве зеленим светлом само ако верују да је цена по акцији разумна.
- Пријатељски уговори о преузимању морају да постигну регулаторно одобрење Министарства правде САД-а (ДОЈ).
Разумевање пријатељског преузимања
При пријатељском преузимању, јавна понуда акција или готовине врши фирма која је преузела куповину. Одбор циљне фирме јавно ће одобрити услове откупа, које акционари и регулаторни органи после тога морају бити зелени, како би наставили да напредују. Пријатељски преузимања стоје у изразитој супротности с непријатељским преузимањима, при чему компанија која је купљена не одобрава откуп и често се бори против аквизиције.
У већини случајева, ако управни одбор одобри понуду за откуп од компаније која је преузела куповину, акционари слиједе ту одлуку, тако што гласају за пролазак посла. У већини потенцијалних пријатељских преузимања, цена по акцији која се нуди је главна контемплација, која у коначници одређује да ли је уговор одобрен или не.
Из тог разлога, компанија која је преузела куповину обично настоји продужити услове фер откупа, где нуди куповину акција по цени према тренутној тржишној цени. Величина ове премије, с обзиром на изгледе за раст компаније, управљаће целокупном подршком откупу, унутар циљане компаније.
Многи преузимања који се у почетку сматрају пријатељским могу се коначно претворити у непријатељске када одбор компаније и његови акционари одбију услове откупа.
Пример пријатељског преузимања
У децембру 2017. ланац дрога ЦВС Хеалтх Цорп. (ЦВС) објавио је да ће набавити здравствено осигуравајуће друштво Аетна Инц. (АЕТ) за 69 милијарди долара у готовини и залихама. Акционари обе компаније одобрили су спајање 13. марта 2018. године, чиме је комбинована организација корак ближе финализацији посла који би на крају трансформисао здравствену индустрију.
Дана 10. октобра 2018. године, ДОЈ је одобрио спајање, под условом да Аетна постане добра у својим плановима да прода свој посао Медицаре Парт Д компанији ВеллЦаре Хеалтх Планс. И 30. новембра исте године ЦВС и Аетна су довршили спајање, комбинујући национални ланац малопродајних апотека са главним пружатељем здравственог осигурања.
Трансформацијом многих продавница ЦВС-а у медицинска средишта заједнице за примарну негу и основне поступке, две компаније се надају да ће владати трошковима здравствене заштите истовремено помажући пацијентима да се придржавају прописаних режима лекова, како би умањили хоспитализације.
Ово пријатељско преузимање дошло је у време када су здравствене компаније и пружаоци услуга, укључујући осигураваче, апотеке, лекаре и болнице били под притиском да смање трошкове. Од 2016. године, америчка здравствена потрошња је износила 17, 9% националног бруто домаћег производа и очекује се да ће достићи приближно 19, 7% до 2026. Поред тога, гласине о Амазоновом (АМЗН) потенцијалном уласку у фармацеутску индустрију вероватно су покренуле понуду ЦВС-а, као што је већ био и Амазон продаје лекове без рецепта, укључујући ексклузивну линију производа Перриго (ПРГО).
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.