Одмеравање јачине тржишног потеза

Већина трговаца и инвеститора упозната је с изреком „тренд је ваш пријатељ“. Али одлучивање о томе шта представља тренд често се показује изазовним јер зависи од преферираног времена трговца у трговини. Надаље, након што се утврди тренд, трговац мора одредити његову снагу.

У својој књизи "Логични трговац" Марк Фисхер описује бројне технике којима помаже свом читаоцу да уочи пробоје трендова и препозна њихову снагу. Фисхер-ов АЦД систем трговања користи податке унутар дана да би идентификовао дневни распон отварања за проналажење посла. Фисхер, независни трговац, оснивач је МБФ Цлеаринг Цорп., једне од највећих клириншких фирми на НИМЕКС-у.

Ако се ова АЦД техника унутар дана можда не допадне дугорочном трговцу или инвеститору, у наставку је приказан како се техника може применити на дужи временски хоризонт.

Распон отварања

У чланку Споттинг Бреакоутс Еаси као АЦД, погледамо како се краткорочне трговине уносе у петоминутни графикон. Користећи првих пет до 30 минута у дану, у зависности од капитала или робе, одређујемо распон отварања (ИЛИ) висок и низак. "Успон" и "Пад" затим се израчунавају на основу одређеног броја бодова изнад или испод дневног ИЛИ. На слици 1 испод, испитујемо залихе Броадцома. А (горе) доле (зелене линије) дешава се ако се цена акција креће 0, 27 УСД изнад (или испод) ИЛИ.

Слика 1: Петоминутна карта БроадЦома. Графикон пружио МетаСтоцк.цом. Подаци у току дана путем еСигнал.цом

Месечни и полугодишњи распон отварања

Опсег отварања се такође може применити на дуже периоде. Баш као што свакодневни ИЛИ има веће шансе од осталих пута током дана да буде висок или низак, месечни ИЛИ има већу шансу од другог дана у месецу да буде висок или низак током наредних 20 или више дана трговања. Једном када трговац сазна ову чињеницу, може се искористити за боље изгледе за зарађивање новца.

То се такође односи на прве две недеље (10 трговачких дана) сваког шестомесечног периода. Висока и ниска поставка током прве две недеље јануара и јула често представљају важно подручје подршке или отпора у наредних пет и по месеци.

Добра вест је да су и месечне и полугодишње ОР врло лако израчунати. Једноставно узмите најнижи и најнижи ниво првог трговинског дана у месецу за ИЛИ или узмите првих 10 дана трговања у јануару или јулу за полугодишњи ИЛИ и нацртајте две црте преко графикона. Ако цена падне изнад високе, усваја се биковска пристраност. Ако се пробије испод доње линије, заузима се медвјеђи став.

Месечни распон отварања је приказан на слици 1 (наранџасте линије). Видимо да су после пробијања месечног ИЛ-а, акције и даље трговале ниже, потврђујући средњорочну негативну пристраност на тржишту. Унапред упозорење на квар је омогућено медведом одступањем на индексу релативне снаге или РСИ, у горњем прозору графикона на слици 1.

Пивот Вс. Опсег окрета

Већина искусних трговаца упозната је са пивотима. Тачка окрета је једноставно тачка у којој безбедност мења смер и, према томе, је прекретница. Висина ниске цене има вишу траку пре и после ње, тако да формација изгледа као "В" или "У". Висина окретног облика изгледа као зрцална слика стожера вртње.

Окретање означава крај краткорочног потеза и мањег преокрета или крај доминантног тренда и велику промену смера. Пивотне тачке користе се за израчунавање нивоа подршке и отпора Фибонација, љуљања уласка и изласка из трговине и у низу других техника трговања.

Распон окретности се такође заснива на високом, ниском и блиском, али се израчунава нешто другачије од тачке окрета. Као што назив говори, распони заокрета имају високу и ниску границу.

Ево израчуна из „Логичког трговца“. Иста формула се користи за израчунавање дневних, месечних и шестомесечних опсега окрета, али имајте на уму да се за месечни треба користити највиши, најнижи и крајњи дан првог месеца. А за шестомесечни опсег окрета, требало би да се користи највиши, најнижи и крајњи период у првих 10 дана трговања у јануару и јулу:

• Пивотна цена (такође је једнака формули за тачку тачке) = (висока + ниска + близу) / 3
• Други број = (висок + низак) / 2
• Дивотна разлика = дневна цена стопе - други број
• Висина опсега стопе = дневна цена стопе + диференцијална разлика
• Опсег окретности низак = дневна цена стопе - разлика стожер

На Слици 2, за Броадцом су приказани месечни (плаве линије) и шестомесечни (наранџасти редови) опсези вртишта. У оба случаја распони окрета су били или отпор (када је у медвеђем тренду) или као подршка (тренд бикова).

Слика 2: Дневни графикон Броадцома са месечним (плавим линијама) и полугодишњим (наранџастим) опсегом окретаја. Зелене и магента линије су 20-годишњи и 50-дневни помични просјек. Графикон пружио Метастоцк.цом. Подаци у току дана путем еСигнал.цом

Као и опсег отварања, окретни распони се могу користити за извршавање трансакција. Слично као код АЦД трговине, користе се успони и падови као и Ц успони и падови, али зато што трговац користи дуже временске оквире, користе се веће вредности него када се рачунају дневне вредности (нису приказане на слици 2). Када тргује Броадцом-ом, уместо да користи А до 0, 27 УСД за трговање краткорочним коришћењем дневног ИЛИ, дугорочни трговац применио би полугодишњи А до 2, 50 УСД до 3 долара изнад полугодишњег опсега окрета, у зависности од волатилности и цене акција у то време.

Временски оквир је различит, али концепт је исти. Циљ је идентификовати провале, проценити њихов потенцијал и затим сходно томе трговати.

Тродневни Роллинг Пивот

Друга техника за помоћ трговцима на тачки је тродневни ротирајући окрет. Када је тродневни распон ротирајућег окретаја испод акције, фаворизују се дугачке трговине, а када су горе, преферирају се кратке трговине.

Слика 3: БРЦМ петоминутна схема која приказује тродневни распон ротирања са А успонима и падовима. Графикон пружио Метастоцк.цом. Подаци у току дана путем еСигнал.цом

На слици 3, сигнал за куповину настаје 1. марта (бр. 1) када се цена пробије према горе. Дуга трговина потврђује и чињеница да тродневна ротирајућа точка дјелује као подршка. Акција тада почиње да се тргује у распону у којем се тродневни роло окретни окрет претвара од подршке ка отпору до 5. марта. Када акција падне кроз А у тачки 2. 6. марта, генерише се продаја.

Ево израчунавања тродневног ротирања:

• Тродневна ротирајућа цена ротирања = (тродневна висока + тродневна најнижа + затварање) / 3
• Други број = (тродневни максимум + тродневни минимум) / 2
• Дивотна разлика = дневна цена стопе - други број
• Тродневни распон окретних ротирања висок = дневна цена стопе + диференцијала стопе
• Тродневни распон окретних ротирања низак = дневна цена окрета - диференцијале стопе

Све састављање

Фисхерова поанта у „Логичком трговцу“ је да су ОР и опсег кретања методе које користе његови професионални трговци за процењивање укупне пристрасности на тржишту и моћнији су од само ослањања на стандардну подршку и отпор. Како се заједно отварају и распони окретања ">

• Ако је ОР <опсег окретања <затвори = плус дан и трговац је биков.
• Ако отварате ИЛИ

На пример, ако је ИЛИ мањи од опсега окретности и под претпоставком да између места А и вртишта постоји мало простора, још увек се може предузети дуга трговина. Али мање акција би се купило, јер трговац зна да цена има велику вероватноћу да се заустави или преокрене када достигне опсег окрета. Али када цена тргује изнад распона ИЛИ и стопе преноса, трговац има већи степен уверења да трговина има мало простора за померање, тако да он или она купују више акција као што је сада плус дан.

Доња граница

Распон отварања пружа шире подручје са вероватноћом да ли ће бити или високи или најнижи у испитном периоду. Распон окретања, било да се ради о дневном или полугодишњем, даје још једну референтну тачку за подршку или отпор. Исцртавањем ових вредности на графикону, трговац може одмах видети када акције или тржиште добијају или губе снагу и замах.

Одређивање места где су ОР и опсег окретања међусобно у односу на тренутну цену помаже трговцу да одлучи колико поверења може да искористи приликом стављања у промет. Ове информације су врло корисне за доношење одлука о трговању. Као и свака поуздана техничка техника трговања, и она делује у свим временским оквирима.