Улагање засновано на циљевима
Улагање засновано на циљевима релативно је нов приступ управљању богатством који наглашава улагање са циљем постизања одређених животних циљева. Улагање засновано на циљевима (ГБИ) укључује менаџера богатства или клијенте инвестицијске фирме који мере њихов напредак ка специфичним животним циљевима, попут штедње за образовање деце или изградњу гнездо-јајета за пензионисање, уместо да се фокусирају на остваривање највишег могућег поврата портфеља или премлаћивање тржиште.
Кључне Такеаваис
- Улагање засновано на циљевима наглашава постизање животних циљева.
- Животни циљеви, укључујући уштеду за колеџ и изградњу пензионера, део су инвестирања заснованог на циљевима.
- Улагање засновано на циљевима фокусира се на животне циљеве, а не на добивање високог приноса портфеља.
Разумевање улагања заснованог на циљевима
Улагање засновано на циљевима разликује се од традиционалног улагања по томе што је његов критериј за успех у томе колико је инвеститор способан да испуни своје личне животне циљеве, а не колико добро његове или њене инвестиције раде у односу на тржишни просек у датом периоду.
Размислите о инвеститору који се радује пензији у року од годину дана и који зато не може да приушти да изгуби чак 10% свог портфеља. Ако берза падне 30% у одређеној години, а портфељ инвеститора падне „само“ 20%, чињеница да је портфељ надмашио тржиште за 10 процентних поена понудила би мало удобности. Тај инвеститор се мора више фокусирати на одржавање, а не на раст, како би постигао свој лични циљ омогућавања пензије у року од годину дана.
Улагање засновано на циљевима реконструира успјех, заснован на потребама и циљевима клијената. Ако су главни циљеви клијента штедња за скорашње пензије и финансирање школовања младих унука, инвестициона стратегија би била конзервативнија за прве и релативно агресивна за друге.
Као пример, распоређивање имовине за пензиону имовину може бити 10% капитала и 90% фиксног дохотка, док додељена имовина за образовни фонд може бити 50% капитала и 50% фиксног дохотка. Појединачне потребе и циљеви, уместо толеранције на ризик, су оно што покреће одлуке о инвестирању донесене у оквиру заснованом на циљевима.
Предности инвестирања заснованог на циљевима укључују:
- Повећана посвећеност клијената својим животним циљевима омогућавајући им да посматрају и учествују у опипљивом напретку
- Смањење импулзивног одлучивања и претераног реаговања, засновано на флуктуацијама на тржишту
Улагање на основу циља после велике рецесије
Инвестиције засноване на циљевима постале су све популарније у годинама након Велике рецесије 2008–09. Године, пошто су инвеститори схватили у којој мјери лов на високе приносе може негативно утицати на дугорочно акумулирање богатства. Милиони несретних инвеститора драматично су свједочили паду нето вриједности, у корелацији са падима на готово свим главним тржиштима и стрмом корекцијом цијена америчких станова.
Посљедњих година неколико тимова је радило на развоју холистичких приступа инвестирању. Стартуп Еллевест, на пример, фокусира се на циљне стратегије инвестирања, прилагођене женама. ЦНБЦ је компанију назвао једним од 25 обећавајућих стартупа које ће гледати у 2017. години.
Еллевест је током времена развио алгоритме за управљање богатством који узимају у обзир флуктуације у примањима жена током напредовања кроз каријеру, као и јаз у платама између мушкараца и жена. Уместо да надмаши показатеље попут С&П 500 или Русселл 2000, Еллевест прво тражи од својих инвеститора да објасне њихове личности и животне циљеве; одатле, тим ради на развоју специфичних инвестиционих портфолија за сваки циљ.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.