Гоинг алл-ин: Инвестирање против коцкања

Колико пута сте током дискусије о финансијама чули некога да каже: "Улагање у акције је баш попут коцкања у касину"? Истина је да и улагања и коцкање укључују ризик и избор - конкретно, ризик од капитала са надом у будући профит. Али, коцкање је обично краткотрајна активност, док улагање у акције може трајати цео живот. Такође, негативан је очекивани повратак коцкара, у просеку и дугорочно. С друге стране, инвестирање у акције на берзи обично са собом носи позитиван очекивани принос у дужем року.

Инвестирање

Улагање је акт расподјеле средстава или преузимања капитала за имовину, попут дионица, уз очекивање да ће се створити приход или профит. Очекивање поврата у виду прихода или апрецијације цена је основна претпоставка улагања. Ризик и повраћај иду руку под руку с инвестирањем; низак ризик генерално значи низак очекивани принос, док већи приноси обично прате већи ризик.

Улагачи морају увијек одлучивати колико новца желе рискирати. Неки трговци обично ризикују 2-5% своје базе капитала у било којој одређеној трговини. Дугорочни инвеститори стално чују врлине диверзификације кроз различите класе имовине. Међутим, очекивања од ризика и приноса могу се увелике разликовати унутар исте класе имовине, посебно ако је велика, као што је класа власничких капитала. На пример, акција са плавим чипом који тргује на Њујоршкој берзи имаће врло различит профил приноса ризика од враћања микро капица које тргују на малој берзи.

Ово је, у основи, стратегија управљања инвестиционим ризиком: Ширење капитала на различите имовине или различите врсте имовине у истој класи ће вероватно помоћи да се минимизирају потенцијални губици.

Како би побољшали учинак својих удјела, неки инвеститори проучавају обрасце трговања интерпретацијом графикона акција. Берзански техничари покушавају да искористе графиконе да би погледали где акције иду у будућности. Ова област истраживања посвећена анализи графикона обично се назива техничком анализом.

На поврат улагања може утицати износ провизије коју инвеститор мора платити брокеру да купи или прода акције у његово име.

Када играте коцкање, не поседујете ништа, али када инвестирате у акције, поседујете удео компаније у њој; у ствари, неке компаније вам заправо надокнађују власништво, у виду дивиденди акција.

Коцкање

Коцкање је дефинисано као стављање нечег на случај. Познато и као клађење или клађење, то значи ризиковати новац на догађају који има неизвестан исход и јако укључује шансу.

Као и инвеститори, коцкари морају пажљиво одмерити количину капитала који желе да "у игру". У неким карташким играма квоте на пот су начин за процену вашег ризичног капитала у односу на вашу награду за ризик: износ новца за позивање улога у поређењу са оним што је већ у игри. Ако су квоте повољне, играч вероватније "позива" опкладу.

Већина професионалних коцкара прилично је познавалац управљања ризицима. Они истражују историју играча или тима, или крвне линије коња и белешке. Тражећи предност, играчи карата обично траже знакове других играча за столом; сјајни играчи покера могу се сетити шта су им противници одузели 20 руку уназад. Они такође проучавају начин и клађење својих противника у нади да ће добити корисне информације

У коцкарским играма, кладионица игра против „куће“. У спортском коцкању и у лутријама - две од најчешћих "коцкарних" активности у које просечан човек учествује - кладионице се у одређеном смислу кладе једна против друге, јер број играча помаже у одређивању шанси. На пример, у тркама са коњима, стављање улога је заправо оклада против других кладионика: Квоте на сваког коња одређују се износом новца који се клади на тог коња и непрестано се мењају све док трка заиста не почне.

Опћенито, шансе су сравњене са коцкарима: Вероватноћа губитка инвестиције је обично већа од вероватноће добитка више од инвестиције. Шансе коцкара да зараде могу се такође смањити ако морају уложити додатни износ новца изнад свог улога, који се назива "бодовима", а кућа чува без обзира да ли кладионик победио или изгубио. Бодови су упоредиви са брокерском провизијом или накнадом за трговање коју инвеститор плаћа.

Кључне Такеаваис

• Улагање и коцкање обоје укључују ризични капитал у нади да ће то донети зараду.
• И у коцкању и улагању, кључни принцип је минимизирање ризика уз максималан добитак.
• Коцкари имају мање начина да ублаже губитке него инвеститори.
• Инвеститори имају више извора релевантних информација од коцкара.
• Временом ће вам шансе бити у корист инвеститора, а не у вашу корист као коцкара.

Улагање вс коцкање: кључне разлике

И у коцкању и улагању, кључни принцип је минимизирање ризика уз максималан профит. Али, када је у питању коцкање, кућа увек има предност - математичку предност над играчем која повећава што дуже игра. Супротно томе, тржиште акција континуирано цени дугорочно. То не значи да коцкар никада неће погодити џекпот, а такође не значи и да ће инвеститор акција увек уживати у позитивном приносу. Једноставно је, с временом, ако наставите да играте, шансе ће бити у вашу корист као инвеститора, а не у вашу корист као коцкара.

Ублажавање губитка

Још једна кључна разлика између улагања и коцкања: Немате начина да ограничите своје губитке. Ако зарадите 10 УСД недељно за канцеларијски фонд НФЛ-а, а не победите, потрошили сте сав капитал. Када се кладите на било коју чисту коцкарску активност, не постоје стратегије ублажавања губитака.

Супротно томе, акционари и трговци имају разне могућности да спрече потпуни губитак ризичног капитала. Постављање зауставних губитака на вашој основној инвестицији је једноставан начин да се избегне непотребан ризик. Ако вам дионица падне 10% испод његове откупне цијене, имате прилику да је продате дионици неком другом и даље задржите 90% свог ризичног капитала. Међутим, ако се кладите на 100 УСД да ће Јацксонвилле Јагуарс ове године освојити Супер Бовл, не можете вратити део свог новца ако га дођу у Супер Бовл. Чак и ако су освојили Супер Бовл, не заборавите на тачно ширење: Ако тим не освоји више бодова него што је дао кладионик, опклада представља губитак.

Временски фактор

Друга кључна разлика између ове две активности односи се на концепт времена. Коцкање је временски ограничен догађај, док улагање у компанију може трајати неколико година. Уз коцкање, кад се игра или трка или рука заврши, ваша прилика да профитирате од окладе дође и нестане. Или сте освојили или изгубили свој капитал.

С друге стране, улагање у акције може бити корисно. Инвеститори који купују акције у компанијама које исплаћују дивиденде заправо се награђују за њихове ризичне доларе. Компаније вам плаћају новац без обзира на то шта се догађа са ризичним капиталом, све док држите у залихама. Разборити инвеститори схватају да су приноси од дивиденди кључна компонента дугорочног зарађивања у залихама.

Добијање информација

И инвеститори и коцкари са дионица гледају у прошлост, проучавајући историјске перформансе и тренутно понашање како би побољшали своје шансе да направе победнички потез. Информације су вредна роба у свету коцкања као и улагање у акције. Али постоји разлика у доступности информација.

Информације о акцијама и предузећима су лако доступне за јавну употребу. Зарада компаније, финансијски омјери и менаџерски тимови могу се истраживати и проучавати, директно или путем извјештаја аналитичких истраживача, прије преузимања капитала. Трговци акцијама који изврше стотине трансакција дневно могу искористити дневне активности за помоћ у доношењу будућих одлука.

За разлику од тога, ако седнете за сточић блацкјацка у Лас Вегасу, немате никакве информације о томе шта се догодило пре сат или једног дана или недељу дана за тим одређеним столом. Можда ћете чути да је таблица или врућа или хладна, али ту информацију није могуће измерити.