Пораст у односу на поновну улагање дивиденди: шта је боље?

Приликом одабира узајамног фонда, инвеститор се суочава са великим бројем избора. Међу збуњујуће одлуке је избор између фонда са опцијом раста и фонда са опцијом реинвестирања дивиденде. Свака врста фонда има своје предности и недостатке, а одлучивање о томе који је прикладнији зависиће од ваших индивидуалних потреба и околности као инвеститора.

Кључне Такеаваис

• Улагачи узајамних фондова који не желе да исплате своје дивиденде могу бирати или опцију раста или опцију реинвестирања дивиденде.
• Уз могућност раста, инвеститор омогућава компанији да уложи исплату дивиденди у више хартија од вредности и на крају расте свој новац.
• Помоћу реинвестирања дивиденди, менаџерима фондова је дозвољено да користе исплате дивиденди за куповину више акција у фонду у име инвеститора.
• Власници индивидуалних пензијских рачуна (ИРА) не могу исплаћивати дивиденду пре пензије без пенала и уместо тога морају се одлучити за реинвестирање.

Узајамни фондови са могућношћу раста

Опција раста узајамног фонда значи да инвеститор у фонд неће примати дивиденде које би им могле исплатити акције узајамног фонда. Неке акције плаћају редовне дивиденде, али одабиром опције раста, узајамни власник фонда омогућава компанији фонда да реинвестира новац који би у противном исплатио инвеститору у виду дивиденде. Овај новац повећава нето вредност имовине (НАВ) узајамног фонда.

Опција раста није добра за инвеститора који жели да редовно прима новчане исплате од својих / њених инвестиција. Међутим, то је начин да се максимализује НАВ фонда и продајом узајамних фондова оствари већи капитални добитак на истом броју акција које су првобитно купили. То је зато што је све дивиденде које би биле исплаћене користила фонда да инвестира у више акција и повећа новац клијената. У овом случају, инвеститор не добија више акција, али његове / њене акције фонда повећавају вредност.

Узајамни фондови са могућношћу поновног улагања

Опција реинвестирања дивиденде је сасвим другачија. Дивиденде које би се иначе исплаћивале инвеститорима у фонд користе се за куповину више акција у фонду. Поново, новац се не исплаћује инвеститору када се исплаћују дивиденде на акције у фонду. Уместо тога, администратори фонда аутоматски користе готовину како би у име инвеститора откупили више јединица фонда и пребацили их на рачуне појединих инвеститора.

Ова метода повећава број власничких акција у току времена и обично резултира растом рачуна на бржој стопи него што дивиденде нису реинвестиране. Многе инвестиционе компаније бесплатно нуде ову услугу акционарима.

Инвеститори остварују капитални добитак продајом својих јединица у фонду, што ће, у случају опције за реинвестирање дивиденде, вероватно бити више јединица фонда него што су започели.

Без обзира да ли се одлучите за узајамни фонд са опцијом реинвестирања дивиденде или опцијом раста, одлучујете се да изгубите редовне исплате дивиденди у корист омогућавања фонда да тај новац употреби за раст удела.

Одабир могућности расподјеле дивиденди

У већини случајева, дионичари су овисни о томе да ли ће радије реинвестирати или исплатити дивиденду. Изузетак од овога био би у случају појединачних пензионих рачуна (ИРА). Дивиденде на рачунима ИРА-е морају поново да уложе акционари који још нису навршили пензиону доб, тако да не извршавају казне за рано повлачење од Службе за интерни приход (ИРС).

Исплате дивиденди

У сценарију исплате дивиденде, расподјела дивиденде коју врши узајамни фонд исплаћује се директно акционару. Ако акционар одабере ову опцију, дивиденде се обично пребацују директно на готовински рачун, електронским путем пребацују на банковни рачун или шаљу чеком. Као што је случај са опцијом реинвестирања дивиденде, акционари у већини случајева не наплаћују накнаду за исплату дивиденди у готовини.

Одабир реинвестирања дивиденди или исплате истих не утиче на пореске импликације тих дивиденди. Из пореске перспективе, расподјела дивиденде се третира идентично у било којој ситуацији.

Акционар може изабрати да прескочи и опције раста и реинвестирања дивиденди и уместо тога директно да им се исплати дивиденда; у овом сценарију новац се исплаћује директно инвеститору.

Млади инвеститори: Да ли би вас требало занимати дивиденде?

Доња граница

Ниједан јединствени узајамни фонд није савршен за сваког инвеститора; зато је вани толико много различитих могућности. Када улажете у узајамни фонд, најбоље је испитати његове специфичне особине да не бисте инвестирали у фонд који не одговара вашим јединственим захтевима за раст или исплату у готовини.