Разговарајте о својим финансијским ограничењима са клијентима

Проучавање финансијских ограничења процвјетало је у 21. вијеку, али већина литературе је посвећена разумијевању ограничења у пословним фирмама. Ограничења имају подједнако важан значај за финансије појединца или породице, а обучени финансијски саветници могу играти кључну улогу у помагању клијентима да разумеју ограничења у њиховим сопственим циљевима. То се односи на то да ли клијент жели купити кућу за одмор, започети посао или једноставно планирати пријевремену пензију.

Врсте финансијских ограничења

Финансијска ограничења су специфична, а не општа по природи. Ово разликује ограничења и њихову студију од уобичајених изговора као што су: "Немам довољно новца да уложим у ове залихе" или "Једноставно имам тешко разумевање инвестиција". Замислите то као разлику између тога да некоме кажете који аутопут треба да вози између Кансас Цитија и Денвера, насупрот томе да им нацрта мапу пута са одређеним информацијама о брзинама, лошим временским условима или дугим пругама без бензинских пумпи.

За инвеститора, финансијско ограничење је сваки фактор који ограничава износ или квалитет опција улагања. Они могу бити интерни или екстерни (горњи примери се могу сматрати обликом унутрашњег ограничења, попут недостатка знања или лошег протока новца). Сваки инвеститор суочава се са унутрашњим и спољним ограничењима.

Нека ограничења су здрав разум. Сваки инвеститор, на пример, мора да разуме сопствена ограничења временског хоризонта. То исто важи и за клијента са петогодишњом ћерком, који жели да уштеди довољно новца да се пласира кроз четворогодишње универзитетско образовање, и за 50-годишњака који заостаје за пензионим улагањем и жели да престаните са радом пре 70 година

Сви клијенти се суочавају са пореским ограничењима својих улагања. Када разговарате о клијентима о пензионим циљевима, будите прецизни о негативном утицају опорезивања на сав остварени добитак и остварени приход, укључујући и након одласка у пензију. Ако клијент жели да покрене посао или инвестира у алтернативе, попут племенитих метала или уметности, обавезно истакните сва законска и регулаторна ограничења. Клијенти високих нето вриједности могу имати посебна интересовања за филантропске организације или путовања, али сваки од њих долази са ограничењима и опортунитетним трошковима.

Управљање ризиком ликвидности

Управљање ризиком ликвидности је одличан пример области која се темељно проучава у пословном простору, али се превише ретко примењује на лична улагања на системски начин. Укратко, ризик ликвидности је ризик да би неки економски агент (нпр. Појединац, компанија или земља) могао привремено да понестане готовине. Скоро свака инвестиција укључује имовину која је мање ликвидна од готовине, па инвеститор и његов саветник морају да размотре на који начин ограничава будући новчани ток.

Планирање пензија комбинује четири врсте финансијских ограничења: ризик ликвидности, временски хоризонт, порези и законска / регулаторна ограничења. Ако препоручујете да 35-годишњи клијент доприноси 5000 УСД годишње на индивидуални пензијски рачун (ИРА), схватите да та особа ефективно намења 122, 500 УСД у наредних 24, 5 година на неликвидни рачун. Уз неке изузетке, ваш клијент неће моћи да преузме ту имовину без плаћања велике накнаде држави.

Ако не потрошите додатних 122 500 УСД, то је ограничење и то треба изричито идентификовати. Ваш клијент треба да разуме компромис између тога што није потрошио 122.500 долара пре пензије како би добио више од 122.500 долара прихода после пензије.

Избегавање прекомерног трошка у пензији

Када је први пут створено социјално осигурање, просечни Американац није живео до 65 година. Очекивало се да ће мање од половине свих доприноса икада добити систем. Није изненађујуће да су приватне компаније могле понудити јаче пензије у четрдесетим и педесетим годинама прошлог века, када је просечан животни век био много нижи. Просечни животни век Американаца рођених 2015. године био је око 79 година. Дуги живот је благослов и ограничење. Ваш клијент не може себи да приушти да троши 10% своје пензијске штедње сваке године после 65 година, ако планира да живи до 85. године. На финансијским саветницима је да помогну старијим клијентима да избегну вишак пензије.