Трансакција хедгинга

Шта је хедгинг трансакција?

Трансакција заштите је тактичка акција коју инвеститор предузима с циљем да смањи ризик од губитка новца (или доживи мањак), приликом извршавања своје инвестиционе стратегије. Трансакција обично укључује деривате, као што су опције или фјучерски уговори, али она се може обавити и са обрнуто повезаним средствима. Трансакције заштите могу бити у различитим облицима. Иако се они обично користе за ограничавање губитака са којима је позиција суочена ако почетна теза о инвестирању није тачна, они се такође могу користити за закључавање одређеног износа зараде. Трансакције заштите су уобичајени алат за предузећа као и менаџере портфеља који желе смањити свој укупни ризик у портфељу.

1:28

Трансакција хедгинга

Кључне Такеаваис

• Трансакције заштите су обично куповина деривата да би се смањио ризик од улагања.
• Ове трансакције користе опције, фјучерс или терминске уговоре као осигурање.
• Још софистициранија заштита може се обавити коришћењем обрнуто корелираних хартија од вриједности.

Како функционира хедгинг трансакција

Трансакције заштите могу бити повезане са инвестицијом или могу бити повезане са редовним пословним трансакцијама, али сама заштита обично је тржишна. Трансакциона заштита заснована на инвестирању може користити деривате, као што су пут опције, фјучерси или термински уговори. Ови деривати функционишу врло слично динамици осигурања. Они који купе дериват ради заштите од тога плаћају премију. Ако нешто пође по злу са стратешким улагањем, полиса осигурања - тактичка заштита - исплати се, али ако ништа не пође по злу, заштита је потопљени трошак. Ти трошкови су често много мањи од потенцијалних губитака с којима су ови инвеститори суочени ако њихова инвестиција пође наопако, а ако се инвестиција исплати онако како се надају, ови скупи трошкови инвеститор често сматрају прихватљивим.

Један проблем са строгим размишљањем о заштити од трансакција као осигурања је тај што за разлику од осигурања постоји трећа могућност коју неискусни инвеститори често не узимају у обзир, да инвестиција порасте у вредности, али само у малом износу. У том сценарију инвеститор може открити да је мали добитак постао губитак када се узму у обзир трошкови трансакције заштите.

Хедгинг задовољава диверзификацију

Инвеститори такође могу да купе обрнуто корелирану имовину како би деловали као заштита од укупних портфељских ризика представљених из једне или друге имовине. На пример, инвеститори траже акције које имају малу корелацију са С&П 500 како би добили одређени ниво заштите од падова вредности широко задржаних акција које чине индекс. Ове врсте заштите заштите често се називају диверзификацијом, јер не нуде директну заштиту коју деривати пружају.

Трансакције хедгинга у глобалном пословању

Трансакције заштите су критичне за глобалну економију. На пример, ако домаћа компанија А продаје робу страној компанији Б, прва трансакција је продаја. Рецимо да ће се продаја подмирити у валути компаније Б. Ако је компанија А забринута због колебања валуте која утиче на вредност уговора када новац заиста дође и претвори се у домаћу валуту компаније А, они могу ући у заштиту. трансакција путем девизног тржишта, заузимајући компензацијске позиције које минимизирају валутни ризик.

Вриједно је напоменути да трансакције заштите не морају нужно покрити укупну вриједност продаје или позицију имовине. Иако је савршена заштита математички могућа, они се готово никада не користе, јер се таква трансакција показује скупље него што је то пожељно. То може бити из једног од три разлога. Прво, уклањање свих ризика одузима велику награду. У трансакцијама заштите, инвеститори покушавају да смање ризик неповољног пословања, али не и да елиминишу пораст нагоре. Друго, то може коштати више времена и трошкова за израчунавање, надгледање и извршавање савршене заштите од трошкова прихватања ограничених губитака.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Савршена хеџ савршена заштита је позиција која би елиминирала ризик постојеће позиције или позиције која елиминира сав тржишни ризик из портфеља. више Дериватив - Како функционише Ултимате игра хеџета Дериват је секуритизовани уговор између две или више страна чија вредност зависи или је изведена из једне или више основних средстава. Њена цена је одређена флуктуацијама у том средству, које могу бити акције, обвезнице, валуте, робе или тржишни индекси. више Оффсет Дефиниција Помак укључује заузимање супротног положаја у односу на првобитни почетни положај. више Заштита Заштита је инвестиција која смањује ризик од неповољних кретања цијена активе. више Де-хедге Де-хедге се односи на поступак затварања позиција које су првобитно постављене да би служиле као заштита у портфељу. више Дефиниција номиналне вредности Номинална вредност је појам који се често користи за вредновање основног средства у трговини дериватима. више партнерских веза