Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину
Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину донео је Конгрес 1982. године како би ублажио притиске на банке и штедњу и зајмове који су се повећали након што су Федералне резерве повисиле стопе у настојању да се боре против инфлације. Актом је уследило оснивање Одбора за дерегулацију депозитарних институција Законом о монетарној контроли, који је имао примарну сврху укидања горњих граница камата на банковне депозитне рачуне до 1986. године.
Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину назван је по спонзорима, конгресмену Фернанду Ст. Гермаину, демократу са Рходе Исланда, и сенатору Јакеу Гарну, републиканцу из Утаха. Ко-спонзори закона су конгресмен Стени Хоиер и сенатор Цхарлес Сцхумер. Предлог закона је усвојио Парламент са значајном маржом од 272-91.
Кључне Такеаваис
- Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину ублажио је притисак банака и био је намијењен борби против инфлације.
- Овај чин је добио име по конгресмену Фернанду Ст. Гермаину и сенатору Јакеу Гарну. Конгресмен Стени Хоиер и сенатор Цхарлес Сцхумер били су копонсори.
- Наслов ВИИИ Гарн-Ст. Закон о депозитарима у Гермаину омогућио је банкама да нуде хипотеке подесиве стопе.
Како је Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину дјелује
Инфлација у Сједињеним Државама знатно је порасла средином 1970-их и поново након што су Федералне резерве агресивно почеле подизати стопе у 1980-е у нади да ће обрнути тренд. Инвеститори су се посвађали на тржиштима узајамног новца како би постигли веће каматне стопе, а корпорације су развиле друге алтернативе, попут споразума о откупу.
Традиционалне банке биле су ухваћене у средини јер су више плаћале за своје депозите него што су зарађивале хипотекарне кредите који су ранијих година давани по много нижим каматама. Такође нису могле изаћи из нижих каматних стопа на своје дугорочно власништво, банке су постале неликвидне јер нису могле добити довољно депозита за финансирање постојећих кредита. Истовремено, Уредба Фед-а К ограничила је банке и штедњу и зајмове (познате као С&Л или штедљиве) од повећања каматних стопа на депозите.
Наслов ВИИИ Гарн-Ст. Гермаин депозитни закон, "Алтернативне хипотекарне трансакције", овлаштио је банке да нуде хипотеке подесиве стопе. Међутим, акт је такође имао значајне користи за власнике некретнина потрошача, јер је дозвољавао потрошачима да ставе своју хипотеку у некретнине у интер вивос трустове, а да нису покренули клаузулу о продаји која банкама омогућава да отуђују и наплате преостали дуг на хипотеци имовина када се пренесе власништво над том имовином. Ово је олакшало власницима некретнина да прослеђују некретнине малолетницима и наследницима, а богатима је, такође, омогућило да заштите своја имања од поверилаца или нагодби.
Многи аналитичари верују да је тај чин био један од фактора који су допринели кризи штедње и зајма, што је резултирало једним од највећих владиних зајма у историји САД-а, а коштало је око 124 милијарде долара.
Ненамерне последице
Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину уклонио је горњу границу каматних стопа за банке и штедње, овлаштио их да дају комерцијалне зајмове и дао савезним агенцијама могућност да одобравају аквизиције банака. Након што су прописи укинути, С&Л су започели с високоризичним активностима како би покрили губитке, попут позајмљивања комерцијалних некретнина и улагања у безвриједне обвезнице.
Депозитори у С&С наставили су усмјерити новац у та ризична подухвата, јер су њихове депозите осигурала Федерална корпорација за штедно и зајмовно осигурање (ФСЛИЦ).
На крају, многи аналитичари верују да је тај чин био један од фактора који су допринели кризи штедње и зајма, што је резултирало једним од највећих државних зајма у историји САД-а, а коштало је око 124 милијарде долара. Дугорочне последице укључују превласт на хипотекама са подесивом стопом од 2/28, што је можда на крају допринело кризи субвенционисаних кредита и Великој рецесији 2008. године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.