Кључни финансијски омјери за анализу аутоиндустрије

Неки од најкритичнијих финансијских омјера које инвеститори и тржишни аналитичари користе за оцјену власништва компанија у аутоиндустрији укључују однос дуга према капиталу (Д / Е), омјер промета залиха и принос на капитал (РОЕ). однос.

Преглед аутомобилске индустрије

Аутомобилска индустрија састоји се од великог броја компанија које обухватају свет, као што су Форд (Ф), БМВ (КСЕТРА: БМВ) и Хонда (ХМЦ). У ову индустрију не спадају само главни произвођачи аутомобила, већ и разне фирме чија је основна делатност повезана са производњом, дизајном или маркетингом аутомобилских делова или возила. Само Сједињене Државе имају 13 произвођача аутомобила који заједно производе скоро 10 милиона возила годишње. Најзначајнији део индустрије је производња и продаја аутомобила и лаких камиона. Комерцијална возила, попут великих теретних возила, важан су споредни део индустрије.

Други суштински аспект аутоиндустрије је однос главних произвођача аутомобила и оригиналних произвођача опреме (ОЕМ) који им испоручују дијелове, јер главни произвођачи аутомобила заправо не производе највећи дио дијелова који иду у аутомобил. Аутоиндустрија је капитално интензивна и троши више од 100 милијарди УСД годишње на истраживање и развој (Р&Д).

Аутомобилска индустрија представља један од најважнијих тржишних сектора. То је један од највећих сектора у погледу прихода и сматра се звоником како потражње потрошача, тако и здравља укупне економије. Индустрија чини скоро 4% америчког БДП-а. Аналитичари и инвеститори се ослањају на бројне кључне омјере у оцјени аутомобилских компанија.

10 милиона

Број возила које САД годишње произведу.

Дуга према капиталу

Будући да је аутоиндустрија интензивна за капитал, важна метрика за процену ауто компанија је однос дуга и капитала (Д / Е) који мери целокупно финансијско здравље компаније и указује на његову способност да испуњава своје финансијске обавезе. Све већи омјер Д / Е указује да компанију све више финансирају кредитори, а не властити капитал. Стога, и инвеститори и потенцијални зајмодавци радије виде нижи омјер Д / Е. Опћенито, идеалан омјер Д / Е износи око 1, 0, када су обавезе приближно једнаке капиталу. Међутим, просечни омјер Д / Е обично је већи за веће компаније и за капитално интензивније индустрије попут аутомобилске индустрије. Просечни омјер Д / Е за велике произвођаче аутомобила је приближно 2, 5.

Алтернативни омјери дуга или левера који се често користе за процјену компанија у аутоиндустрији укључују однос дуга и капитала и тренутни омјер.

Будући да је један од највећих тржишних сектора у погледу прихода, аутомобилска индустрија сматра се показатељем потрошње и здравља привреде.

Коефицијент промета промета

Коефицијент промета залиха важан је показатељ вредновања који се посебно примјењује у аутоиндустрији на ауто-заступнике. Обично се сматра знаком упозорења за продају аутомобила ако ауто-заступници почну пуно више од 60 дана инвентара вриједити на својим локацијама. Коефицијент промета залиха израчунава број пута у години или другог одређеног временског оквира да се инвентар компаније прода или пребаци. То је добра мера колико ефикасно предузеће управља наруџбином и залихама, али што је још важније за ауто-куће, то је показатељ колико брзо продају постојећи инвентар аутомобила на њиховој партији.

Алтернатива за разматрање коефицијента промета залиха укључује испитивање омјера продаје залиха у данима (ДСИ) или десезониране годишње стопе продаје (СААР).

Принос на капитал

РОЕ је кључни финансијски омјер за оцјењивање готово било које компаније и сигурно се сматра важном метриком за анализу компанија у аутоиндустрији. РОЕ је посебно важан за инвеститоре јер мери нето профит компаније враћен у односу на капитал акционара, у суштини колико је компанија профитабилна за своје инвеститоре. У идеалном случају, инвеститори и аналитичари радије виде већи принос на капитал, а РОЕ од 12% до 15% сматрају се повољним.

Упоредо са коефицијентом приноса на капитал, аналитичари могу такође да погледају омјер приноса запосленог капитала (РОЦЕ) или омјер приноса на активу (РОА).