Ево како играти ЕТФ-ови регионалног банкарства у домету

Упоредо са својим већим колегама, регионалне банкарске акције ове године прате С&П 500 за око два процентна поена. Пад каматних стопа изазваних дуготрајним трговинским ратом између САД и Кине и страхови од рецесије 2020. године остају стални напредак за мање банке док резање Федералних резерви наставља да смањује марже.

Обично банке позајмљују краткорочно и позајмљују дугорочно. Стога, када се кривуља приноса обрне, као и неколико њених делова ове године, нето каматне марже се смањују. Поред тога, за разлику од већих финансијских фирми, регионалне банке обично немају предузећа на тржишту капитала за диверзификацију прихода.

"Макро махови са нижим стопама представљају велики изазов за регионалне банке", написао је аналитичар Кеитх Хоровитз у напомени клијентима, по Барроновим.

Упркос изазовима од смањивања маржи, трговци би требали пратити три фонда са којима тргују регионалне банке (ЕТФ) о којима је реч у наставку. Са техничког становишта, сваки фонд тргује у јасном обрасцу ограниченом распону и нуди поставку са великом вероватноћом ако цене наставе да падају на кључне нивое подршке.

СПДР С&П Регионално банкарство ЕТФ (КРЕ)

Са нето имовином од скоро две милијарде долара и наплатом 0, 35% накнаде за управљање, СПДР С&П Регионал Банкинг ЕТФ (КРЕ) има за циљ да обезбеди сличне приносе индексу С&П Регионал Банкс Селецт Индустри - једнако вреднованом референтном стању који садржи америчке регионалне банкарске залихе. Регионални фокус фонда који траје 13 година ствара нагиб ка именима средњих и малих слова. Банке у портфељу ЕТФ-а од 123 удела укључују ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп, Инц. (ПНЦ), Прву републичку банку (ФРЦ) и Цомерица Инцорпоратед (ЦМА). Довољни обим трговања од преко 7 милиона акција у комбинацији са просечним новчаним маржом одговара и стратегији трговања у току дана и њихању. Од 9. октобра 2019. године, КРЕ издаје дивиденду од 2, 34% и до сада је остварила нешто више од 12%.

Цена акција ЕТФ-а осцилирала је у оквиру добро дефинисаног падајућег канала од почетка марта, нудећи неколико могућности вероватноће трговања на обе стране тржишта. Ако се цена и даље креће ниже од тренутних нивоа, трговци би требало да траже улазну тачку према доњој линијској линији обрасца канала на 47 долара и да потраже релативни индекс снаге (РСИ) испод 30 за потврду краткорочних услова препродаје. Размислите о стављању налога за заустављање губитака негде испод подршке од 47 УСД и резервисању добити близу горње линије канала.

иСхарес америчке регионалне банке ЕТФ (ИАТ)

Циљ иСхарес америчких регионалних банака ЕТФ (ИАТ) је да прати перформансе индекса регионалних банака Дов Јонес УС Селецт. Да би постигао свој инвестициони мандат, фонд од 391, 01 милиона долара улаже најмање 90% своје имовине у акције које чине темељни индекс. Три најбоље издатке ЕТФ-а - УС Банцорп (УСБ), ПНЦ Финанциал и ББ&Т Цорпоратион (ББТ) - носе кумулативну тежину од готово 35%, што фонд чини нешто тежим. Просјечни распон од 0, 04% и обимна ликвидност долара у износу од око 7 милиона долара држе трошкове трговања под контролом, док накнада за управљање од 0, 42% чини држање за дуже продужене периоде. Од 9. октобра 2019. ИАТ доноси 2.63% и тргује до 16.40% до данас (ИТД). Током протеклог месеца ЕТФ је вратио скоро 6%.

Акције ИАТ-а кретале су се знатно више током јануара и фебруара, али од тада су се помјерале. Од априла, обим фонда се непрестано смањивао, а ни бикови ни медвједи нису појачавали контролу над ценама. ЕТФ је пао за готово 7% у односу на најнижи раст у протеклом месецу, изгледа да је предодређен за тестирање подршке на нижој линијској линији од 41, 60 УСД. Они који заузму дугу позицију на том нивоу требали би размислити о постављању налога за заузимање профита у близини горњег отпора трговинског распона од 47, 50 УСД. Заштитите капитал зауставним налогом постављеним мало испод нивоа у августовском замаху од 41, 60 долара.

Дирекион Даили Булл 3Кс акције ЕТФ (ДПСТ)

Покренут 2015. године, ЕТФ Дирекион Даили 3 (удјели) (ДПСТ) покушава да обезбеди три пута дневно дневно индекс индустрије С&П Регионал Банкс Селецт Индустри - ефективно чинећи је прилагођеном верзијом КРЕ. Трговци морају бити свјесни да дугорочни приноси ЕТФ-а могу одступати од оглашених утјецаја због ефекта сложења узрокованог дневним избалансирањем. Ипак, фонд нуди солидан краткорочан тактички производ за оне који желе да имају агресивни бич улог на водеће америчке регионалне банкарске залихе. Просјечни распон од 0, 28% одговара стратегијама које омогућавају да се профит покрије за мало веће трошкове. Иако се омјер расхода ЕТФ-а од 1% може чинити високим, он се подудара са осталим фондовима који пружају изложеност под утјецајем утјецаја. ДПСТ контролише имовину под управљањем (АУМ) од 20 милиона долара, нуди 1.77% дивиденди и приносе је нешто више од 20% ИТД од 9. октобра 2019. године.

Пошто ДПСТ прати исти индекс као и КРЕ, није изненађујуће да се њихове две табеле готово зрцале једна према другој. Канал који се спушта у 15 тачака, који се формирао у последњих седам месеци, нуди изузетно корисну прилику за трговце ограничене на распон који купују близу линије подршке за узорак од 28 долара и излазе близу линије трендова отпора канала на 43 долара. Међутим, пре него што ангажујете капитал, размислите о чекању знакова промене цене на подршци, као што је чекић са свећама или биковски обузимајући образац, како бисте потврдили да је тренутна распродаја готова.